SpaceX приобрела низкочастотный диапазон и выходит на рынок мобильных операторов, американские телекоммуникационные акции резко упали.

SpaceX объявила о приобретении низкочастотного радиочастотного спектра, официально заявив о своём выходе на рынок мобильных операторов США. Этот шаг оказал давление на акции действующих телекоммуникационных гигантов и предвещает глубокую перестройку конкурентной среды отрасли.

В четверг SpaceX объявила, что достигла соглашения с инвестиционной компанией Grain Management LLC о покупке набора лицензий на низкочастотный спектр 800 МГц, охватывающих всю территорию США, и планирует интегрировать этот спектр со своей спутниковой сетью Starlink для создания независимого мобильного оператора. В своем заявлении на официальном сайте SpaceX отметила, что этот спектр «стал последней критически важной частью паззла для превращения Starlink Mobile в ведущего мобильного оператора США». Генеральный директор Илон Маск в платформе X назвал этот шаг «очень важным событием».

Сразу после публикации новости акции основных американских телекоммуникационных операторов резко снизились на постмаркетинге. Акции AT&T упали на 7,3%, T-Mobile US и Verizon Communications — примерно на 6,6–7%. AST SpaceMobile также испытала падение, более чем на 6%. Акции SpaceX же выросли на 1,5–3%.

Детали сделки: покупка лицензий 800 МГц у Grain Management

SpaceX приобретает у инвестиционной компании Grain Management LLC набор лицензий на низкочастотный спектр 800 МГц по всей территории США. Этот диапазон способен проникать сквозь стены и обеспечивать сигнал внутри помещений, а также совместим с большинством существующих мобильных устройств.

Эти лицензии ранее принадлежали Grain Management и были получены после сделки по обмену спектром с T-Mobile в августе этого года. Согласно приказу, выданному Федеральной комиссией по связи США (FCC) в отношении данной сделки, Grain обязана провести открытый конкурс среди заинтересованных в разработке указанного спектра до 5 ноября. В документе FCC отмечено, что эти частоты долгое время использовались недостаточно активно.

По данным Bloomberg, опубликованным в августе, SpaceX уже тогда была одним из претендентов на данный спектр. Илон Маск, однако, на платформе X опроверг эти сообщения, назвав их «недостоверными».

FCC разрешила развернуть группировку из 15 000 спутников с прямым подключением к телефонам

Незадолго до объявления о покупке спектра FCC 7 октября разрешила SpaceX развернуть на орбите на высоте 326–335 км спутниковую группировку из 15 000 аппаратов, которые смогут напрямую подключаться к обычным мобильным телефонам — без участия традиционных операторов.

Ранее действующее регулирование прямого спутникового подключения требовало аренды спектра у лицензионных операторов, последние фактически выступали «привратниками» отрасли. На этот раз FCC освободиo SpaceX от обязательства заключить договор аренды с самим собой, отметив в приказе: «Требование к SpaceX подписывать собственный договор аренды было бы излишней регуляторной нагрузкой». Также FCC заявила, что данное решение направлено на содействие конкуренции на рынке розничных беспроводных услуг в США.

Стоит отметить, что разрешение было выдано подразделением FCC, а не принято большинством комиссии в целом, поэтому решение может быть пересмотрено. Кроме того, 29 октября FCC планирует рассмотреть аукцион по продаже 25 МГц спектра для устройств прямого подключения. Председатель FCC Brendan Carr обозначил цели как «ликвидацию зон со слабым сигналом с помощью данной передовой технологии».

Выход на рынок займет ещё несколько лет, спутников пока нет на орбите

Несмотря на полученные лицензии и закрепление за собой спектра, коммерциализация услуг прямого спутникового подключения SpaceX займет довольно длительный срок. На данный момент ни один спутник из данной группировки ещё не выведен на орбиту, запуск намечен не ранее конца 2027 года. Приобретённый спектр не может быть использован в коммерческих целях до завершения следующих этапов сделки (ожидается не позднее 30 ноября 2027 года). Согласно требованию FCC, к 7 октября 2032 года на орбите должно быть развернуто не менее половины спутников, а весь проект завершён к 7 октября 2035 года.

SpaceX заявляет, что данная сеть «будет предоставлять каждому пользователю скорость 5G до 150 Мбит/с», что значительно превышает уровень существующих спутниковых услуг прямого подключения. Однако полоса пропускания спутниковых лучей должна делиться между широким кругом пользователей, поэтому реальные скорости под нагрузкой пока не подтверждены.

Президент SpaceX Гвинн Шотвелл отметила, что приобретённый спектр «включает в себя и наземный компонент, и мы действительно планируем строить наземную сеть».

Телекооператоры и AST SpaceMobile: разная срочная и долгосрочная перспектива

В ответ на экспансию SpaceX, 2 октября AT&T, Verizon и T-Mobile совместно создали предприятие по прямому спутниковому подключению телефонов, что говорит о том, что три крупнейших оператора изначально были готовы к такому ходу регулирования. Однако совместное предприятие по-прежнему вынуждено полагаться на сторонних поставщиков спутниковых ресурсов, и по уровню независимости значительно уступает SpaceX.

Для AT&T и Verizon долгосрочные риски выше, но в краткосрочной перспективе давление ограничено, поскольку используемые ими сети AST SpaceMobile также ещё не построены. T-Mobile сейчас является партнером SpaceX по спутниковым услугам прямого подключения, но в будущем станет непосредственным конкурентом; текущее освобождение, выданное FCC, фактически ослабляет переговорные позиции T-Mobile в этом сотрудничестве.

Больше всего пострадала AST SpaceMobile: её акции в течение дня снижались более чем на 6%. Ключевая особенность бизнес-модели компании — позиционирование как «дружелюбного к операторам» спутникового партнёра, однако независимый путь SpaceX подрывает эту стратегию. В настоящее время AST SpaceMobile располагает лишь 13 спутниками на орбите и намного отстаёт от SpaceX по масштабам и финансовым возможностям. Согласно имеющимся данным, на счетах SpaceX сейчас около 93,52 млрд долларов, а число подписчиков Starlink уже достигло 12 миллионов.