Strategy (MSTR.US) впервые за более чем три года подает сигнал "золотого креста"; в прошлый раз после его появления акции выросли на 700%!

По данным Jinse Finance, Strategy (MSTR.US) впервые с марта 2023 года сформировала «золотой крест» (Golden Cross) — это бычий технический сигнал, возникающий, когда 50-дневная простая скользящая средняя пересекает 200-дневную скользящую среднюю снизу вверх. В прошлый раз, когда этот паттерн появился, акции компании в последующие 12 месяцев выросли почти на 700%. Этот сигнал может вновь привлечь трейдеров, ориентированных на моментум, к этому биткоин-замещающему активу.

Тем не менее, техническая структура по-прежнему остаётся хрупкой. 50-дневная скользящая средняя Strategy составляет 135,67 $, что лишь немного выше 200-дневной скользящей средней на уровне 135,53 $, а цена акций торгуется около 137,18 $. Более важно то, что цена акций все ещё ниже 20-дневной скользящей средней на уровне 147,40 $ — это примерно на 7,5% выше текущих котировок и представляет собой значимое краткосрочное сопротивление для любого устойчивого отскока.

Индикаторы моментума практически не дают подтверждения: RSI (индекс относительной силы) находится на уровне 42,89, что ниже нейтрального порога в 50; MACD (скользящая средняя конвергенции/дивергенции) показывает -3,72, находясь в отрицательной зоне.

Вне графиков: двойное давление индекса и структуры капитала

Факторы вне технических графиков тоже осложняют перспективы. Возможное исключение из индекса MSCI вызывает опасения относительно давления со стороны пассивных фондов — это негативный фактор, способный сдерживать цену акций независимо от динамики биткоина.

Структура капитала Strategy добавляет ещё один уровень сложности: компания финансирует агрессивные закупки биткоина через эмиссию акций и другие механизмы, которые приводят к размыванию долей акционеров и в итоге ограничивают масштаб потенциального роста для самих акционеров.

Для инвесторов «золотой крест» отражает обнадёживающее изменение тренда, но не гарантирует немедленного роста. До тех пор, пока Strategy не преодолеет 20-дневную скользящую среднюю на уровне 147,40 $ и не проявит улучшение по индикаторам моментума, индексные риски и затраты на финансирование биткоин-стратегии компании остаются причинами для осторожности.