Це вирішальний тиждень для долара США, оскільки учасники ринку переключають свою увагу на майбутні дані щодо зайнятості поза сільським господарством США.
Огляд фундаментальних факторів ринку
Долар США (USD):
Минулого тижня долар США отримав вигоду від закриття надмірних коротких позицій і загалом сильних економічних даних зі Сполучених Штатів. Однак це зростання втратило імпульс після розчаровуючого звіту про відкриті вакансії в США, що разом із падінням фондових ринків вплинуло на настрої. Зараз увага зосереджена на майбутньому звіті по Non-Farm Payrolls (NFP) у середу, який є ключовою подією, що може суттєво вплинути на напрямок руху долара.
Наразі ринки очікують 54 базисних пункти зниження ставок від Federal Reserve цього року. Якщо дані виявляться кращими за очікування, існує значний ризик більш жорсткої ринкової реакції, що може підживити широкомасштабне зростання долара.
Навпаки, якщо звіт по NFP виявиться слабкішим за очікування, це може посилити очікування подальшого пом’якшення політики Fed, можливо, змусивши трейдерів перенести свої прогнози щодо зниження ставок на більш ранній термін. Деякі посадовці Fed висловлювали сумніви щодо стабільності ринку праці, тому розчаровуючі дані можуть знову чинити тиск на зниження долара США через зростання ставок на пом’якшення політики.
Євро (EUR):
Щодо євро, то European Central Bank минулого тижня залишив процентні ставки без змін, як і очікувалось, що призвело до незначної реакції ринку. Основна увага була прикута до коментарів президента Лагард, особливо після того, як євро перевищив позначку 1,20 проти долара США.
Лагард визнала зміцнення євро з березня минулого року і повторила, що ECB не має цілі щодо валютного курсу. Однак вона зазначила, що сильніший євро може допомогти знизити інфляцію більше, ніж очікувалось раніше.
Чиновники ECB стали менш стурбованими вартістю євро після його відступу до рівня 1,18. Рівень 1,20 залишається ключовим порогом, але для стійкого руху вище нього, ймовірно, знадобляться м'якші дані по інфляції, щоб ініціювати дискусії про зниження ставок.
Технічний аналіз EURUSD – Денний графік
На денному таймфреймі EURUSD відкотилася після підйому вище 1,20, оскільки короткі позиції по долару стали надмірними, а чиновники ECB втрутилися вербально. Якщо пара знову наблизиться до рівня 1,20, ймовірна поява продавців, які управлятимуть ризиком вище нещодавніх максимумів, націлюючись на зниження до 1,1575. Покупці, у свою чергу, стежитимуть за пробоєм опору для спроби оновити максимум циклу.
Технічний аналіз EURUSD – 4-годинний графік
На 4-годинному графіку чітко видно зону значного опору біля 1,19. Якщо ціна знову досягне цієї області, продавці можуть увійти в ринок, управляючи ризиком вище рівня опору та націлюючись на зниження до підтримки на 1,1760 з потенціалом пробою. З іншого боку, рух вище опору може стимулювати покупців до оновлення максимуму циклу.
Технічний аналіз EURUSD – 1-годинний графік
На годинному графіку незначна висхідна трендова лінія підтримує бичачий імпульс. Ймовірно, покупці використовуватимуть цю трендову лінію як основу для подальшого зростання цін, у той час як продавці шукатимуть її пробою для відкриття руху назад до підтримки на 1,1760. Червона лінія на графіку позначає середній денний діапазон сьогодні.
Ключові події попереду
- Завтра: грудневі роздрібні продажі в США та індекс вартості робочої сили
- Середа: звіт по Non-Farm Payrolls (NFP) у США
- Четвер: заявки на допомогу з безробіття у США
- П’ятниця: Попередній ВВП єврозони за IV квартал і індекс споживчих цін (CPI) у США
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Волтер Шинний Кіготь, борговий ринок повірив: крива прибутковості державних облігацій США вирівнюється, ставки на підвищення відсоткових ставок зростають
Ринок облігацій демонструє дедалі більшу впевненість у тому, що голова Федеральної резервної системи Кевін Волш виконає свою обіцянку щодо стримування інфляції — наразі рівень інфляції вже п’ятий рік поспіль перевищує цільовий показник, визначений керівниками.
"Яструбове підвищення ставок"! Walsh "велика зміна"
Федеральна резервна система США у вересні одноголосно підвищила ставку на 25 базисних пунктів; Вотш реалізував яструбину політику згідно своїх попередніх заяв і чітко зазначив, що поточні фінансові умови не є жорсткими, а це підвищення ставки лише знімає "часткову м'якість", риторика була жорсткою. UBS вважає, що політична реакція Вотша значно відрізняється від попередника — він став чутливішим до інфляції та шоків з боку пропозиції, проявляє набагато менше занепокоєння щодо ринку праці, а розраховує на вищий поріг для застосування рестриктивної політики. Ризики явно зміщені в бік тривалого збереження високих ставок.
CITIC Securities: підвищення ставки Federal Reserve у вересні відповідає очікуванням, ціна на нафту стає ключовим чинником у майбутньому, цього року можливо ще одне підвищення ставки на 25 б.п.
Подальший темп і масштаб підвищення ставок Федеральної резервної системи значною мірою залежать від цін на нафту. CITIC Securities очікує, що цього року Федеральна резервна система підвищить ставку ще на 25 базисних пунктів, а наступного року, ймовірно, не буде змін.
Ціни на криптовалюти
Більше
