Чи прогнозує ринок опціонів стрибок акцій IBM?
Інвесторам International Business Machines Corporation IBM слід уважно стежити за акціями компанії через нещодавні рухи на опціонному ринку. Причина цього в тому, що опціон Call із виконанням 20 лютого 2026 року та страйком $165 демонстрував одну з найвищих очікуваних волатильностей серед усіх опціонів на акції сьогодні.
Що таке очікувана волатильність?
Очікувана волатильність показує, наскільки сильні рухи на ринку очікуються в майбутньому. Опціони з високим рівнем очікуваної волатильності свідчать про те, що інвестори базових акцій очікують значного руху в одному або іншому напрямку. Це також може означати наближення певної події, яка може викликати значне зростання або сильний розпродаж. Проте очікувана волатильність — лише одна зі складових при складанні стратегії торгівлі опціонами.
Що думають аналітики?
Очевидно, що трейдери опціонів закладають серйозний рух акцій IBM, але якою є фундаментальна картина компанії? Наразі IBM має рейтинг Zacks #3 (Тримати) у галузі Комп’ютерних інтегрованих систем, яка входить до топ-12% нашого рейтингу галузей Zacks. За останні 60 днів троє аналітиків підвищили свої оцінки прибутку на поточний квартал, тоді як один знизив прогнози. В результаті консенсус-прогноз Zacks щодо прибутку на поточний квартал зріс з $1,76 за акцію до $1,78 за цей період.
З огляду на поточне ставлення аналітиків до IBM, ця висока очікувана волатильність може свідчити про формування трейду. Часто трейдери опціонів шукають опціони з високою очікуваною волатильністю, щоб продавати премію. Це стратегія, яку використовують багато досвідчених трейдерів, оскільки вона дозволяє отримувати вигоду від знецінення. По закінченню терміну дії опціону такі трейдери сподіваються, що базова акція не рухатиметься настільки сильно, як очікувалося спочатку.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Ера 5% прибутковості американських облігацій настає: короткостроково це не обов'язково "вибух", але через 12-18 місяців може виникнути тиск
Справжня руйнівна сила високих процентних ставок полягає в тривалості їхньої дії. Велика кількість боргів, випущених у 2020-2021 роках під 2%-3%, зараз стикаються з тиском рефінансування під 6%-8% вартості, і удар буде зосереджений через 12-18 місяців. Першим постраждає ринок житла США, під загрозою також знаходяться комерційна нерухомість, компанії з високим левереджем і фірми, які підтримуються приватним капіталом. Якщо високі ставки збережуться понад півроку, простір для помилок на ринку буде повністю вичерпаний.
Буря прибутковості держоблігацій США у 5% наближається! Відлік до вибуху рефінансування розпочато — хто стане першою жертвою?
Дохідність 10-річних державних облігацій США перевищила 5% і досягла нового максимуму з 2007 року. Чим довше зберігаються високі процентні ставки, тим більший тиск на рефінансування компаній з високим рівнем заборгованості, зокрема будівельні підприємства та комерційну нерухомість, і системний ризик може прискорено проявитися протягом 12–18 місяців.
Не боріться з циклом прибутку! Чи проб'є американський фондовий ринок 8000 пунктів цього року?
Jefferies очікує, що під впливом подвійного двигуна – інвестиційної лихоманки у сфері AI та зростання корпоративних прибутків вище очікувань – індекс S&P 500 до кінця 2026 року підскочить до 8000 пунктів, а у 2027 році ще більше – до 9000 пунктів. Розширення прибутковості від AI поширилося з семи гігантів на весь ринок, і очікується, що EPS S&P 500 цього року збільшиться на 35%, що значно перевищує ринковий консенсус — це найпотужніший прибутковий суперклімат із 1995 року! Єдина реальна загроза: якщо дохідність казначейських облігацій США продовжить зростати, ризик скорочення оцінок буде неможливо ігнорувати.
Ціни на криптовалюти
Більше
