Пульс ринку BTC: 11-й тиждень
Огляд
Bitcoin відступив від $74k, тоді як внутрішні показники демонструють обережні ознаки покращення. Імпульс трохи зміцнився, індекс RSI піднявся з нещодавніх мінімумів, однак динаміка ціни все ще позбавлена сили для рішучого бичачого розвороту. Спотова активність залишається приглушеною, обсяги торгів знижені, що вказує на слабшу участь навіть при стабілізації умов.
Позиціонування на ринку деривативів неоднозначне. Відкритий інтерес по ф’ючерсах зріс, сигналізуючи про помірне накопичення кредитного плеча, тоді як фінансування за довгими позиціями стало різко негативним — це віддзеркалює підвищений попит на короткі позиції. Перпетуальний CVD активно зростав, що означає повернення купівельної активності у кредитних ринках, хоча переконаність залишається обмеженою.
Опціони стали менш захисними. Спред волатильності значно звузився, оскільки очікувана волатильність наближається до реальних умов, а 25-дельта скев знизився, вказуючи на менший попит на хеджування зниження і більш збалансований короткостроковий фон.
ETF залишаються порівняно сильним сегментом. Чисті надходження прискорилися, обсяги торгів зросли, що підкреслює стійку участь традиційних фінансів. Проте ETF MVRV співвідношення різко впало у негативну область — це свідчить, що середньостатистичний власник ETF зараз у збитку, а рівень стресу у позиціях залишається високим.
Ончейн-сигнали неоднозначні, але помірно позитивні. Обсяги трансферів покращилися, що свідчить про впевненіший рух капіталу, але кількість активних адрес та обсяг комісій залишаються слабкими, що відповідає спокійному стану мережі. Зміна реалізованої капіталізації ще негативна, хоча відтік трохи зменшується, що може означати початок стабілізації тиску на капітал.
Показники позиціонування й прибутковості все ще відображають крихку, але таку, що покращується структуру. Співвідношення STH/LTH залишається підвищеним, що демонструє високу короткострокову участь, тоді як частка "гарячого" капіталу стримана — це означає обмежений спекулятивний рух. Тим часом частка монет у прибутку, NUPL та співвідношення реалізованого прибутку до збитку також трохи покращилися, що свідчить про зменшення стресу на ринку.
Загалом умови стабілізуються: імпульс, попит на ETF та показники прибутковості поступово покращуються. Проте потік капіталу залишається слабким, спекулятивна участь обмежена, а ширша рішучість ще не повернулася повністю.
Показники поза ланцюгом
Показники в ланцюгу
Не пропустіть!
Розумна аналітика ринку – безпосередньо у вашу поштову скриньку.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Etcamah компанії AstraZeneca (AZN.US) не досягла успіху у третьій фазі клінічних випробувань препарату для лікування раку молочної залози, що може накласти тінь на багатомільярдні продажі
Аналітик Bloomberg Intelligence Джон Мерфі заявив, що невдача компанії AstraZeneca у випробуванні ліків від раку молочної залози може призвести до зменшення обсягу продажів у 2035 році на 2,6-3,8 мільярда доларів.
У розпал суперечок навколо AI хедж-фонди купують технологічні акції з найшвидшим темпом за останні 15 місяців
Хедж-фонди протягом останніх 11 торгових днів 10 разів здійснювали чисту покупку американських TMT-акцій, найшвидше за останні 15 місяців відновлюючи довгу пози цію по технологіях. Однак буря політики щодо AI раптово вразила саме "у найгірший момент", заклики гігантів AI до уповільнення розробки були відхилені, а регуляторні зміни безпосередньо завдали удару таким азіатським технологічним компаніям, як SoftBank. Коли бичачий ралі стикається з тижнем суперцентральних банків, технологічний сектор опиняється перед суворим випробуванням.
Слідкування за попереднім продажем Apple: попит на серію iPhone 18 Pro за кордоном слабий, Duo отримав позитивні відгуки, але апаратне забезпечення відстає
Дослідження Jefferies показує, що після початку продажів iPhone 18 Pro час очікування на доставку на чотирьох основних ринках — США, Великобританії, Німеччині та Японії — зменшився на 5-11 днів порівняно з минулим роком, а у США взагалі не потрібно чекати. За умов незмінної виробничої потужності, це є чітким сигналом слабкого попиту. Хоча ринки Китаю та Гонконгу й демонструють зростання проти тренду, підозри щодо спекулятивного скуповування не зникли. Новий складний Duo із хорошим програмним забезпеченням, але за ціною 2000 доларів пропонує пристрій вагою 254 г і подвійною камерою, увесь апаратний потенціал суттєво поступається Android-конкурентам. Jefferies зберігає рейтинг "випереджає ринок", що передбачає падіння ціни на 21% від поточного рівня.
Опитування про пільги на здоров’я від UBS: Elevance Health (ELV.US) лідирує, американські роботодавці готуються до зростання витрат на медицину
У щорічному опитуванні організації з управління соціальними пільгами співробітників UBS, Elevance Health (ELV.US) стала найвищо оціненою американською страховою компанією в галузі охорони здоров’я.
Ціни на криптовалюти
Більше
