«Продати все в Європі»! Третя за десятиліття найбільша хвиля розпродажів, усі кошти відступають
За даними кількох джерел, європейські активи переживають одну з найінтенсивніших хвиль розпродажу за останнє десятиліття — інституційні інвестори скорочують свої позиції в Європі з надзвичайною швидкістю.
Згідно з даними Prime Brokerage від Goldman Sachs, чистий розпродаж європейських активів минулого місяця став найбільшим за один місяць з березня 2025 року, і третім найбільшим за останні десять років, співвідношення коротких позицій до довгих склало 2.2 до 1.
Одночасно, за даними JPMorgan, інтегрований індикатор позицій по Європі впав до третього найнижчого рівня з 2015 року, стандартне відхилення впало нижче -1.5, а 4-тижнева зміна позицій перевищила -2 стандартних відхилення.
Ці цифри свідчать, що поточний тиск на чисті короткі позиції в Європі вже є екстремальним у контексті історичного розподілу за останнє десятиліття, і подібні показники виникали лише після кількох історичних моментів ринкового стресу.
Дані JPMorgan також показують, що, якщо оцінювати зміни позицій CTA за Z-рахунком за один місяць, група CTA зменшила позиції по європейських активах до найекстремальнішого рівня в історії цього показника.
CTA як представники стратегії слідування за трендом часто мають самопідсилюючий ефект, і їх масовий вихід створює додатковий тиск на зниження на технічному рівні ринку.
Команда з позицій JPMorgan зазначає, що якщо врахувати сукупно хеджфонди, CTA (товарні торгові радники) та чисто довгі фонди, то загальний рівень позицій по Європі вже перебуває на "надзвичайно низькому рівні".
Ознаки відтоку капіталу видно не лише на рівні акцій — валютний ринок також підтверджує системний ухил в бік уникнення ризику.
Скью на ринку опціонів по євро продовжує знижуватись, що вказує на те, що учасники опціонного ринку масово перейшли до ставок на падіння євро.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
За спокійним рухом індексів на американському фондовому ринку приховані глибокі процеси: партнер Goldman Sachs розкриває чотири основні чинники, що впливають на ринок
Партнер Goldman Sachs Боббі Молаві зазначив, що невизначеність щодо регулювання AI, зростання цін на нафту понад 100 доларів, підвищення дохідності американських держоблігацій понад 5% та розбіжності в політиці Федеральної резервної системи одночасно посилюються, що підвищує ризики інфляції та відсоткових ставок. Це створює тиск на раніше лідируючі AI та стратегії моментуму, а капітал перетікає в програмне забезпечення, захисні та енергетичні сектори, що прискорює внутрішню переоцінку ринку.
Палата представників США у середу планує голосувати за нові правила щодо споживання електроенергії: вимагається, щоб дата-центри несли додаткові витрати на електроенергію, спрямовані проти перекладання витрат на технологічних гігантів.
Очікується, що Палата представників США вже у середу за місцевим часом проведе голосуван ня за двопартійне законодавство, спрямоване на стримування зростання цін на електроенергію, пов’язаного з розширенням дата-центрів для підтримки штучного інтелекту.
Передбачення американського фондового ринку | Ф'ючерси на три основні фондові індекси зростають, ціни на нафту знижуються, рішення Федеральної резервної системи щодо процентної ставки буде оголошено сього дні ввечері
Перед відкриттям торгів на американському фондовому ринку у середу, 16 вересня, усі три основні ф'ючерси на індекси США зросли.
Корейський фондовий ринок опинився в глухому куті після спаду інвесторського ажіотажу! Обсяг торгів впав до найнижчого рівня цього року, а рівень у 7000 пунктів тривалий час не може закріпитися.
Через зниження ентузіазму інвесторів, обсяги торгів на корейському фондовому ринку впали до найнижчого рівня цього року, що свідчить про те, що керований штучним інтелектом (AI) корейський фондовий ринок може не зуміти повернутися до колишніх максимумів.
Ціни на криптовалюти
Більше
