Акції американських програмних компаній відновлюються, зафіксувавши найкращий місячний результат з 2001 року
Сильні фінансові результати Snowflake та Okta підвищили настрої учасників ринку, надзвичайно песимістичні очікування щодо руйнівної ролі AI для програмного забезпечення почали послаблюватися.
Snowflake та Okta по черзі оприлюднили фінансові звіти, які перевершили очікування, що дало поштовх до значного відновлення акцій американських софтверних компаній цього тижня та стимулювало зростання iShares Expanded Tech-Software ETF (IGV) у травні на 21% — це найсильніший місячний результат ETF з жовтня 2001 року. Панував песимістичний настрій "кінець SaaS" (SaaSpocalypse) — тобто очікування, що штучний інтелект повністю замінить індустрію програмного забезпечення як сервісу. Принаймні тимчасово ця атмосфера істотно послабилась.
У четвер цього тижня Snowflake зафіксувала найсильніше одноденне зростання за всю свою історію, за чотири торгових дні після святкового понеділка виросла майже на 50%; компанія з захисту ідентичності Okta у п’ятницю підскочила відразу на 30%, що також стало рекордом. Фінансові результати обох компаній засвідчують: прогноз Уолл-стріт щодо впливу AI на галузь софтверу можливо був надто песимістичним — деякі компанії демонструють кращу стійкість, ніж очікувалося.
На тлі цього відскоку сукупне падіння IGV з початку року скоротилося до 3,8%, проте індекс все ще значно відстає від зростання NASDAQ Composite на 18% за той самий період. Структурний тиск на сектор програмного забезпечення повністю не зник.
Snowflake: від центру тиску до "продавця лопат" у сфері AI
Snowflake стала головним каталізатором відскоку акцій софтверних компаній цього тижня. Компанія оголосила про укладення з Amazon хмарної та чипової угоди на суму 6 млрд доларів і підвищила річний прогноз, що демонструє: корпоративні клієнти прискорюють перехід до AI-навантажень.
"Ми також бачимо, як клієнти швидше впроваджують і масштабуєють робочі навантаження," — сказав генеральний директор Sridhar Ramaswamy на конференц-колі щодо результатів для аналітиків.
Аналітики Argus Research охарактеризували Snowflake як "продавця лопат" у хвилі генеративного AI та підвищили цільову ціну з 250 до 300 доларів США. У звіті після публікації фінрезультатів аналітики наголосили: "Оскільки підприємства все більше потребують уніфікації та інтеграції даних — що і є основним бізнесом Snowflake — для повної реалізації переваг генеративного AI, ми вважаємо, що Snowflake може насправді стати бенефіціаром розвитку GenAI." Акції Snowflake на закритті п’ятниці склали 255,55 долара, зростання з початку року — 17%.
Okta: хвиля агентного AI трансформує попит на ідентифікаційну безпеку
Сильні результати Okta також стали несподіванкою для ринку. Компанія не лише перевершила очікування по квартальному звіту, але й озвучила ключовий висновок для інвесторів: перехід до агентного AI (agentic AI) змушує бізнес вкладати значно більше у захист ідентичності для протидії ризикам, які несе все зростаюча армія автоматизованих "зомбі".
"Впровадження AI-продуктів потребує часу, проте кожна організація створюватиме та розгортатиме інтелектуальних агентів," — заявив генеральний директор Okta Тодд МакКіннон в інтерв’ю CNBC. — "Це інфраструктура, яку обов’язково треба мати в найближчі кілька років."
Такий наратив допоміг Okta розвіяти побоювання тривалого ослаблення ідентифікаційного софту під тиском AI, акції компанії у п’ятницю подорожчали на 30% за день.
Зростання всього сектору, але річна дистанція все ще значна
Відновлення котирувань у секторі не обмежилось лише Snowflake та Okta. Atlassian цього тижня піднялась на 26%, ServiceNow — більш ніж на 20%, Shopify, Workday та Asana — не менше 14% кожна.
Серед софтверних гігантів, що також працюють у напрямку хмарної інфраструктури, Oracle виріс за тиждень на 16%, Microsoft — майже на 8%; однак попри це, Microsoft з початку року все ще в мінусі майже на 7% — компанія з найгіршою динамікою серед технологічних лідерів.
Варто зазначити: історичні аналогії не надто оптимістичні. У жовтні 2001 року IGV також демонстрував значний місячний приріст, але це було лише короткою передишкою під час краху доткомів. Чи вдасться софтверним компаніям справді закріпити своє становище, залежить від розвитку впливу AI та еволюції IT-бюджетів підприємств. "Кінець SaaS" можливо й не закінчено остаточно — лише тимчасово відійшов у тінь.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
За спокійним рухом індексів на американському фондовому ринку приховані глибокі процеси: партнер Goldman Sachs розкриває чотири основні чинники, що впливають на ринок
Партнер Goldman Sachs Боббі Молаві зазначив, що невизначеність щодо регулювання AI, зростання цін на нафту понад 100 доларів, підвищення дохідності американських держоблігацій понад 5% та розбіжності в політиці Федеральної резервної системи одночасно посилюються, що підвищує ризики інфляції та відсоткових ставок. Це створює тиск на раніше лідируючі AI та стратегії моментуму, а капітал перетікає в програмне забезпечення, захисні та енергетичні сектори, що прискорює внутрішню переоцінку ринку.
Палата представників США у середу планує голосувати за нові правила щодо споживання електроенергії: вимагається, щоб дата-центри несли додаткові витрати на електроенергію, спрямовані проти перекладання витрат на технологічних гігантів.
Очікується, що Палата представників США вже у середу за місцевим часом проведе голосуван ня за двопартійне законодавство, спрямоване на стримування зростання цін на електроенергію, пов’язаного з розширенням дата-центрів для підтримки штучного інтелекту.
Передбачення американського фондового ринку | Ф'ючерси на три основні фондові індекси зростають, ціни на нафту знижуються, рішення Федеральної резервної системи щодо процентної ставки буде оголошено сього дні ввечері
Перед відкриттям торгів на американському фондовому ринку у середу, 16 вересня, усі три основні ф'ючерси на індекси США зросли.
Корейський фондовий ринок опинився в глухому куті після спаду інвесторського ажіотажу! Обсяг торгів впав до найнижчого рівня цього року, а рівень у 7000 пунктів тривалий час не може закріпитися.
Через зниження ентузіазму інвесторів, обсяги торгів на корейському фондовому ринку впали до найнижчого рівня цього року, що свідчить про те, що керований штучним інтелектом (AI) корейський фондовий ринок може не зуміти повернутися до колишніх максимумів.
Ціни на криптовалюти
Більше
