Установа: П’ять основних сприятливих факторів створюють рідкісну можливість для розміщення золота та срібла
Huìtōng Веб, 11 серпня—— Аналітик Citadel Securities Скотт Рубнер вказує на п’ять каталітичних чинників, що резонують, і відкривають рідкісне вікно для зростання благородних металів. Чисті короткі позиції CTA-фондів мають потенціал короткого стискання, опціонні сигнали переходять у лонг, центральні банки активно купують золото, а недооцінені роздрібні кошти можуть принести додатковий попит. Інституції вперше радять структурно купувати золото у 2026 році та одночасно позитивно оцінюють еластичний потенціал зростання срібла.
На тлі того, як сектор AI стабільно привертає кошти ринку, сектор благородних металів тривалий час залишається поза увагою учасників ринку.
Головний стратег з акцій та акціонерних деривативів Citadel Securities Скотт Рубнер представив останню думку,
Деривативи подають сигнал на лонг
Рубнер акцентує увагу на двох основних торгових інструментах: SPDR Gold ETF (GLD) і iShares Silver Trust ETF (SLV).
З точки зору опціонів, імпліцитна волатильність GLD починає зростати з низьких значень, нахил між пут і кол опціонами змінюється в протилежний бік, досягаючи найглибшого рівня з лютого, що згідно з історичною статистикою часто свідчить про поступове формування бичачих настроїв серед учасників ринку.
Інституційний аналітичний звіт зазначає: “SLV демонструє схожі тенденції: імпліцитна волатильність починає зростати, а нахил опціонів суттєво змінюється”. Це означає, що ринок срібла слідує за золотом і переоцінює ризики зростання активів, сигналізуючи про переорієнтацію настроїв на ринку деривативів.
Позиції фондів приховують потенціал короткого стискання
Станом на 6 серпня, коммодіті-фонди з трендовим слідкуванням (CTA) мають чисті короткі позиції як у золоті, так і в сріблі. Citadel Securities не розглядає цю ситуацію як негатив, а навпаки, вважає це потенційним тригером для вибухового зростання.
Рубнер зазначає, що поточна структура фондів і поступове покращення макроекономічної ситуації не співпадають, тому як тільки золото й срібло отримають імпульс для зростання, це призведе до системного викупу й нового збільшення попиту.
У той же час ринок переоцінює траєкторію ставок Федеральної резервної системи,
Центральні банки й роздрібні кошти стають додатковими чинниками зростання
Азійські країни мають вирішальну роль у глобальній структурі попиту на золото. За статистикою від Citadel Securities, починаючи щонайменше з грудня 2024 року, місячні обсяги купівлі золота цією країною стрімко зростають, стимулюючи зростання офіційного глобального попиту на золото й формуючи довгострокову основу для стабільних цін.
У звіті також зазначено, що ринок суттєво недооцінює силу роздрібних коштів, особливо еластичність зростання срібла. “AI-тематика повністю поглинула увагу ринку, а благородні метали виявилися непомітними для роздрібних інвесторів. Як тільки тренд підтвердиться, роздрібні кошти матимуть великий простір для входу.” У січні-лютому цього року золото і срібло досягли історичних максимумів, що вже довело, що роздрібні кошти можуть швидко трансформуватися у значний додатковий попит.
Підсумок
У цілому,
Східноазійський час 12:00, ціна спотового золота становить 4417,30 доларів США за унцію.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Хедж-фонди щойно відновили довгі позиції в технологічному секторі, але ключова підтримка Nasdaq вже почала слабшати
Індекс Nasdaq 100 наближається до нижньої межі багатомісячного коливального діапазону; фʼючерси пробили висхідну трендову лінію та 100-денну ко взаючу середню, що технічно послаблює ситуацію. Хедж-фонди раніше активно скуповували технологічні акції, висока концентрація позицій підсилює ризик зниження. Суперечки щодо безпеки AI та ризики енергозабезпечення створюють подвійний каталізатор. Якщо ключовий рівень підтримки не втримається, а рівень паніки на ринку залишиться низьким, волатильність може потребувати переоцінки.
Доходність 10-річних держоблігацій США перевищила 5%! "Пророк" попереджає: розпродаж ще не закінчено
Керівник відділу G10 стратегії Standard Bank Стівен Барроу, який у лютому цього року першим спрогнозував прибутковість 10-річних держоблігацій США на рівні 5%, підвищив прогноз їхньої прибутковості до 5,2% на кінець року та очікує подальшого зростання до 5,3% у першому кварталі 2027 року. Він зазначив, що тиск на ланцюги постачання, зміни клімату та обмеження імміграційної політики США для пропозиції робочої сили стають сильнішими, ніж раніше. Індекс долара США зріс за день максимально на 0,6% і, ймовірно, покаже найкращий одноденний результат із 17 червня.
Навіть у «бурі уповільнення AI» Kioxia планує залучити щонайменше $10 млрд через IPO у США
Повідомляється, що Kioxia розглядає можливість залучення 10 мільярдів доларів шляхом виходу на біржу в США.
Будівництво потужностей AI переходить від “нестачі електроенергії” до “нестачі персоналу”: модульність набирає обертів, Schneider, Vertiv, Eaton отримують нові можливості
Bernstein нещодавно випустив аналітичний звіт, згідно з яким на тлі швидкого розширення потужностей AI, основний фактор, що обмежує розвиток дата-центрів, наразі змінюється.
Ціни на криптовалюти
Більше
