Чутки про вхід Temasek підігріли бичачі настрої, Samsung і SK Hynix продовжують зростання

За повідомленням Zhihui Finance APP, провідні південнокорейські виробники чипів у середу демонструють подальше зростання завдяки поверненню ринкової схильності до ризику після минуломісячного обвалу, водночас трейдери реагують на повідомлення місцевих медіа про те, що Temasek Holdings із Сінгапуру планує інвестувати кошти у Samsung Electronics та SK Hynix.

Згідно з повідомленням, Temasek планує здійснити прямі капіталовкладення у двох виробників чипів через власну внутрішню інвестиційну команду, наразі оцінюючи оптимальний час для входу в ринок. На тлі цієї новини акції Samsung та SK Hynix у ході торгів тимчасово збільшували приріст більше ніж на 8%, а індекс Kospi, основний біржовий індикатор Південної Кореї, одночасно підскочив на 5,1%.

Homin Lee, старший макростратег Lombard Odier у Сінгапурі, зазначив: «Це свідчить про зростання інтересу довгострокових інвесторів до недооціненого південнокорейського сектору напівпровідників. Якщо волатильність, що підживлюється роздрібними інвесторами, стабілізується, більш агресивні зарубіжні інституційні інвестори можуть побачити у таких ключових паперах можливість для позиціювання».

Станом на момент публікації Temasek не прокоментував це повідомлення.

Два провідних виробники чипів зазнали різкого розпродажу у липні, оскільки учасники ринку почали сумніватися у стійкості надто швидкого розвитку AI-інфраструктури, через що відбулося масове закриття маржинальних позицій. Останнім часом, на тлі очікувань, що обидві компанії можуть підвищити прибутковість для акціонерів за рахунок викупу акцій та збільшення дивідендів, їхні акції знову зростають у ціні.

Минулої п’ятниці SK Hynix оголосила, що розкриє подробиці програми повернення цінності акціонерам у третьому кварталі. Очікується, що Samsung Electronics наслідуватиме цей приклад; аналітик KB Securities прогнозує, що розмір повернення акціонерам може зрости більш ніж у десять разів порівняно з поточним рівнем.

Після різкого падіння у липні оцінка виробників пам’яті досягла історичних мінімумів. Динамічний показник P/E для Samsung та SK Hynix становить відповідно 4,2x і 3,6x, тоді як для глобального галузевого індексу Philadelphia Semiconductor цей показник перевищує 21x.

Станом на середу під час торгів світові фонди здійснили чисту купівлю акцій компонентів індексу Kospi на суму понад 2 трлн корейських вон (близько 1,4 млрд доларів США), тоді як роздрібні інвестори демонстрували тенденцію до чистого продажу.

Головний інвестиційний директор Eugene Asset Management Ha SeokKeun підкреслив, що якщо Temasek справді вийде на ринок, це стане «чітким сигналом сильної довіри з боку іноземних інвесторів до циклу AI/пам’яті у Кореї» і потенційно одним з рушіїв відновлення індексу Kospi.