Nvidia виступає “свахою”, Anthropic укладає “угоду про обчислювальні потужності” на 35 мільярдів доларів із “AI хмарою” Lamda
Anthropic цього року підписала дві великі угоди про обчислювальні потужності загальною вартістю 80 мільярдів доларів. Роль Nvidia підвищилася з постачальника чипів до рушія "фінансування інфраструктури" обчислювальної екосистеми: компанія надає Anthropic кредитні гарантії, оперуючи договорами оренди дата-центрів та організовуючи угоди, поширюючи свій вплив на весь ланцюг постачання обчислювальних ресурсів. Нові хмарні провайдери за рахунок цього активно кидають виклик ринковим позиціям таких гігантів, як Amazon та Microsoft.
Боротьба за обчислювальні потужності продовжує загострюватися, роль Nvidia вже значно перевищує функції постачальника чипів.
За інформацією Wall Street Journal від 31 серпня, поінформовані джерела повідомляють, що стартап Anthropic, який займається AI, підписав із підтримуваним Nvidia хмарним обчислювальним сервісом Lambda контракт на суму 35 мільярдів доларів щодо хмарних обчислень, причому Nvidia володіє орендою відповідного дата-центру. Це другий цього року контракт Anthropic на десятки мільярдів доларів за обчислювальні потужності, і найсвіжіший приклад того, як Nvidia глибоко залучається у ланцюги постачання обчислювальної потужності для AI, виступаючи як "посередник".
Структура цієї угоди є досить складною: дата-центр розробляє Hut 8 у окрузі Нуэсес, Техас, Nvidia кілька тижнів тому підписала з Hut 8 угоду, щоб забронювати ці потужності, Lambda потім використовуватиме цей майданчик для розгортання чипів, придбаних у Nvidia, та надання Anthropic хмарних обчислювальних послуг. Такий формат дозволяє Lambda отримати великий контракт з Anthropic без необхідності самостійно шукати простір для дата-центрів.
Аналітики вважають, що ця угода надсилає сигнал ринку, що: Nvidia розширила вплив від продажу апаратного забезпечення до капітальних і комерційних аспектів цілої AI-інфраструктурної екосистеми, а гостра потреба Anthropic у потужностях, викликана швидким зростанням обсягу продукту, перебудовує конкурентний ландшафт хмарних обчислювальних ринків.
Anthropic у кризі нестачі потужностей — цього року вже укладено два контракти на десятки мільярдів
Раніше цього року Anthropic зіткнулася з дефіцитом обчислювальних потужностей, під час стрімкого підвищення проникнення своїх продуктів на ринку, що стало причиною низки активних закупівель хмарних потужностей.
Як повідомляється, поінформовані джерела зазначають, що на початку цього місяця Anthropic підписала з іншою підтримуваною Nvidia новою хмарною компанією Nscale контракт на 45 мільярдів доларів щодо оренди обчислювальних потужностей Nvidia у Західній Вірджинії.
Підписаний із Lambda контракт на 35 мільярдів — друга масштабна угода Anthropic щодо фіксації обчислювальних потужностей за короткий час. Обидва контракти разом становлять 80 мільярдів доларів, що яскраво демонструє гострий попит провідних AI-розробників на ресурси та рівень довгострокових зобов’язань, які вони готові брати заради гарантій поставок.
"Посередницька" логіка Nvidia: гарантія кредиту за контроль над екосистемою
Основна структура цієї угоди віддзеркалює стратегічне посилення позицій Nvidia у екосистемі AI-обчислювальних потужностей.
Anthropic не має кредитного рейтингу інвестиційного рівня, і їй важко отримати великі ресурси дата-центрів через традиційні фінансові канали. Nvidia, маючи оренду дата-центру, фактично надає гарантію угоді, що дозволяє Anthropic обійти це обмеження та закупити потужності.
Згідно з Wall Street Journal, у липні цього року Nvidia оголосила про плани надати кредитну підтримку новим хмарним компаніям, таким як Lambda, в обмін на частку доходів із хмарних сервісів.
Однак у тому ж репортажі уточнюється, що недавно Nvidia призупинила частину угод у рамках цієї програми. Чи має Lambda ділитися доходами з Nvidia, отриманими на майданчику у Техасі, і скільки вона платить за оренду дата-центру — наразі не розкривається.
Hut 8: "двохсторонній гравець", що одночасно обслуговує Nvidia та Google
У цій угоді роль девелопера дата-центрів Hut 8 заслуговує особливої уваги — ця компанія з видобутку bitcoin надає інфраструктуру обом головним конкурентним таборам в одному регіоні.
У липні Hut 8 повідомила, що "компанія з високим інвестиційним рейтингом" підписала 15-річний контракт на оренду всього 700-мегаватного парку в Техасі, не розкривши найменування орендатора. Hut 8 тоді заявила, що ця 20-мільярдна інвестиція спроектована спеціально для підтримки чипів Nvidia.
У той же час, Hut 8 також окремо розробляє для Anthropic ще одну партію дата-центрів із встановленими Google тензорними процесорами (TPU), які прямо конкурують із чипами Nvidia. Google надала фінансову гарантію Hut 8 та допомогла здійснити боргове фінансування для цього проекту.
Це означає, що Hut 8 одночасно забезпечує інфраструктуру для транзакції Lambda-Anthropic в екосистемі Nvidia і підтримує проект Anthropic у рамках екосистеми Google TPU, стаючи рідкісним "двохстороннім вигодоотримувачем" у нинішній гонці обчислювальних потужностей для AI.
Аналітики зазначають, що серія цих угод демонструє: нові хмарні гравці (neocloud) на кшталт Lambda та Nscale активно використовують капітал і кредитну підтримку Nvidia, швидко входячи на ринок, який раніше домінувався Amazon, Microsoft, Google, і завдяки прямим зв'язкам із AI-розробниками отримують довгострокові, високоцінні контракти.
Роль Nvidia у цій моделі вже вийшла за межі постачання апаратного забезпечення — вона стала "фінансистом інфраструктури" обчислювальної екосистеми: інвестуючи у нові хмарні компанії, надаючи кредит, маючи оренду, вона вбудовує свої інтереси у кілька етапів ланцюга постачання AI-обчислювальних потужностей, створюючи нові джерела прибутків поза продажем чипів.
Однак у репортажі також підкреслюється, що недавня зупинка Nvidia частини програм кредитної підтримки для нових хмарних компаній вказує на те, що ця модель перебуває на стадії дослідження, і питання її стійкості та ризиків ще належить остаточно оцінити.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Чи буде Федеральна резервна система "безперервно підвищувати ставки"? Чи повториться "цикл жорсткої монетарної політики" кінця 1980-х років?
Звіт Citigroup зазначає, що поточна макроекономічна ситуація дуже схожа на період циклу жорсткої монетарної політики 1988-1989 років, коли економіка залишалася стійкою, інфляційний тиск поступово зростав, а потім економічна активність уповільнювалася і політика переходила до пом’якшення. Під час того циклу Federal Reserve підвищила процентні ставки 16 разів поспіль.
Рідкісний союз ворогів! Маск, Aaltman підтримують заклик Dario Amodei “глобально сповільнити AI”
Антропік Амодей виступив із закликом до «глобального уповільнення AI», при цьому суперники Маск і Альтман навіть обидва публічно підтримали цю ініціативу. Три великі гіганти одностайно погодилися надати стороннім особам доступ до «співробітницьких» оцінок і впровадити скоординоване уповільнення; Альтман ще й напряму заявив, що OpenAI цього року не буде проводити IPO. Різке звільнення одного дослідника і масова «втеча» неконтрольованих AI розпалила довго накопичений страх у індустрії.
Остання оцінка Goldman Sachs: зростання ставок ≠ падіння американських акцій, зростання прибутку є ключем до бичачого ринку
Goldman Sachs вважає, що високі процентні ставки є зустрічним вітром для фондового ринку, але не силою, яка завершить бичачий ринок. Доходність 30-річних облігацій США підскочила до 5,3%, але історичні дані показують, що середня прибутковість акцій за 12 місяців після підвищення ставок становить +9%. Баланси компаній перебувають на найвищому рівні за останні 20 років, а інвестиції в AI та хвиля злиттів і поглинань продовжують підтримувати очікування прибутків. Очікується, що прибуток на акцію S&P 500 у 2026 році складе 340 доларів, що на 24% більше порівняно з попереднім роком.
Уолл-Стріт знову відкриває короткі позиції по Lululemon (LULU.US)! Після падіння акцій на 81% від піку BMO попереджає, що важкі часи ще попереду
BMO Capital Markets вважає, що перетворення Lululemon з збитків на прибуток не буде швидким чи легким. Ця компанія спортивного одягу поступається часткою ринку конкурентам, і спад продажів лише посилюється.
Ціни на криптовалюти
Більше
