Золото зросло більш ніж на 2%, долар повернув назад прибуток після рішення Федеральної резервної системи США

Фінансовий портал, 18 вересня—— Після агресивного підвищення процентної ставки ФРС долар США та дохідність американських облігацій знизились, що підтримало зростання золота. Прогноз щодо подальшого посилення монетарної політики від ФРС може обмежити простір для відновлення спот-золота (XAU/USD). З технічної точки зору, ціна золота отримала підтримку біля 50-денної простої ковзної середньої і наразі тестує 100-денну просту ковзну середню.

У четвер (17 вересня) під час американської торгової сесії спот-золото раніше значно зросло і наразі зберігається біля внутрішньоденного максимуму, долар США частково віддав прибуток після рішення ФРС. Ослаблення росту цін на нафту також сприяло зниженню дохідності американських державних облігацій від останніх максимумів, що додатково підтримало дорогоцінні метали. Проте ймовірність подальших підвищень ставок з боку ФРС зберігається, що обмежує потенціал зростання цін на золото. Спот-золото торгується біля рівня 4370 доларів, збільшившись на 2,50% за день.



Індекс долара (DXY), який відображає курс американської валюти щодо шести основних валют, знизився з 100,37 (максимум з 31 липня) до поточних 100,15. Тим часом дохідність базових 10-річних державних облігацій США залишається біля 4,94%, що нижче максимуму цього тижня 5,04% — найвищого рівня з 2007 року.

West Texas Intermediate (WTI) подешевшав майже на 2%, торгуючись біля 95,50 доларів. Після минулотижневої атаки дронами Саудівська Аравія переорієнтовує експорт нафти через Оман і відновлює пошкоджений трубопровід "Схід-Захід".

Центральний банк США у середу здійснив перше підвищення ставки у 2023 році — одноголосно підняв цільовий діапазон для федеральної фондівської ставки на 25 базисних пунктів, до 3,75%-4,00%.

Після публікації рішення долар та дохідність облігацій піднялися, а золото втратило приріст дня. Трейдери аналізували оновлені очікування щодо ставок і виступ голови ФРС Уоша, що призвело до зростання тиску на продаж і падіння спот-золота до 4235 доларів — мінімального рівня з 7 серпня.

Оновлена таблиця прогнозів показала, що 16 із 18 членів Комітету з монетарної політики очікують ще мінімум одне підвищення ставки на 25 базисних пунктів до кінця року; середнє прогнозоване значення ставки складає 4,1%. Уош також підтвердив "яструбиний" підхід, зазначивши, що рівень інфляції залишається занадто високим, це підвищення — частковий відхід від "м'якої політики", а поточна фінансова ситуація практично не відображає ефекту жорсткості. Він додав, що більшість членів Комітету поділяють цю думку, що означає потенційну готовність ФРС до ще одного підвищення ставки найближчими місяцями.

Отже, тиск на продаж долара буде обмежений, а простір для відновлення золота залишиться малим. Золото є активом без дохідності, тому збільшення ставок підвищує привабливість активів із дохідністю і чинить тиск на ціни золота. Оприлюднені дані щодо американського ринку праці також підтримали долар США. Кількість первинних заяв на допомогу з безробіття склала 196 тисяч, нижче прогнозу в 208 тисяч, і попереднього показника в 206 тисяч.

Ситуація на Близькому Сході залишається в центрі уваги ринку. Президент США Трамп зазначив у заяві для журналістів, що американська сторона "може" наблизитися до завершення війни з Іраном і стверджував, що Тегеран прагне досягти угоди. Однак регіональна напруженість залишається високою, Саудівська Аравія та підтримувані Іраном хусити продовжують здійснювати взаємні удари.

(Денний графік спот-золота, джерело: EasyExchange)

На денному графіку спот-золото наразі торгується у ключовому діапазоні ковзних середніх, короткостроковий тренд виглядає як консолидація. Як видно на графіку, нещодавній максимум ціни золота становив приблизно 4696,55, після чого вона знизилась до рівня 4436,11 і сформувала локальний мінімум біля 4235,10.

Поточна ціна розташована біля рівня 4436,11, трохи вище позначених на графіку ковзних середніх. 50-денна ковзна середня приблизно на рівні 4284, 100-денна — біля 4323, а 200-денна — біля 4540. Це означає, що після попереднього зростання ціна золота перебуває в середньостроковому діапазоні над 50-ю та 100-ю ковзними середніми, але під 200-ю.

Основний опір зверху розташований у діапазоні 4436–4447, наступний важливий рівень — 200-денна ковзна середня біля 4540; у разі подальшого зростання сильний опір — попередній максимум 4686,55 і психологічна позначка біля 4700.

Основна підтримка знизу — 50-денна ковзна середня біля 4284, сильніша — локальний мінімум 4235,10; у разі ефективного пробиття цього рівня підтримка розташована біля 4150 та круглої позначки 4000.

Індикатор RSI наразі близько 50,12, тобто перебуває в нейтральній області, що вказує на баланс сил між покупцями і продавцями. MACD залишається в негативній зоні, але гістограма звужується, тобто тиск на зниження слабшає, проте чіткої сигналу на розворот немає.

В цілому, золото наразі схоже на консолідацію в діапазоні 4235–4447. Якщо ціна закріпиться вище 4436 і проб'є 4447, короткострокове зростання може продовжитись; навпаки, якщо вона опуститься нижче 4284, може знову протестувати мінімум біля 4235.