За повідомленням корейських медіа, "Bescent наставник" Друкенміллер вперше відвідає Південну Корею, проведе переговори щодо інвестицій із Hynix, Samsung Electronics та Doosan.

«Наставник Бессента» та легендарний світовий макроінвестор Stanley Druckenmiller офіційно відвідав Південну Корею, плануючи зустрічі з топ-менеджерами таких основних компаній, як Samsung Electronics, SK Hynix, Doosan тощо для обговорення інвестиційних можливостей. Це його перший відкритий візит до Кореї, який ринок розглядає як важливий сигнал підвищення статусу корейських компаній у глобальному ланцюгу постачання AI.

За повідомленням корейських медіа 20 вересня, корейські представники галузі повідомили, що Druckenmiller найраніше зустрінеться з керівництвом Doosan Corporation та Doosan Enerbility у Сеулі 22 вересня, а потім планує відвідати Samsung Electronics, SK Hynix, Naver та Coupang та інші основні компанії, пов’язані з AI. В лютому цього року він у інтервʼю Morgan Stanley заявив, що утримує «великі позиції» на корейському і японському ринках; цей особистий візит до Сеула розцінюється як одночасна оцінка поточних інвестицій і активний пошук нових інвестиційних обʼєктів.

Варто відзначити, що цей візит відбувається саме у той момент, коли ставлення Druckenmiller до інвестицій в AI стало помітно обережнішим. Він заявив на інвесторському заході у Нью-Йорку 10 вересня, що вже скоротив обсяг інвестицій у галузь AI до 20% від рівня шість місяців тому. Аналітики вважають, що його особистий візит до корейських компаній, що займаються AI, спрямований на більш точний відбір обʼєктів інвестування, зосереджуючись на підприємствах, які дійсно контролюють вузлові етапи ланцюга створення цінності AI. Якщо цей візит призведе до суттєвих інвестицій, це може стимулювати інших світових важковаговиків інвестування відвідати Корею і переглянути її позицію у глобальній виробничій мережі.

Вперше публічно відвідує Корею: акцент на двох ключових напрямках — AI та енергетика

Візит Druckenmiller до Південної Кореї окреслений двома головними темами: Інфраструктура AI та енергетика.

У сфері AI Samsung Electronics і SK Hynix виступають основними постачальниками пам’яті з високою пропускною здатністю (HBM), яка є ключовим компонентом AI-чипів. Doosan Corporation займає важливі позиції у виробництві основного матеріалу для підкладок AI-чипів — покритої міддю ламінованої плити (CCL, Copper Clad Laminate).

За повідомленнями, представники індустрії зазначають, що зі зростанням інвестицій у AI-інфраструктуру важливість корейських підприємств у сферах памʼяті, матеріалів напівпровідників, енергетичних установок та електромереж, тобто стратегічних вузлів, стрімко зростає, і це одна з ключових причин візиту Druckenmiller.

У сфері енергетики Doosan Enerbility спеціалізується на основному обладнанні для атомних електростанцій та газових турбінах, що повністю відповідає нещодавньому посиленню інвестицій Druckenmiller у цій галузі.

За повідомленням, його Duquesne Family Office у першому кварталі цього року витратив понад 127 мільйонів доларів на купівлю акцій аргентинського виробника нафти та газу YPF і створив нову інвестиційну позицію у мексиканській енергетичній компанії Vista Energy. Ринкові експерти очікують, що після зустрічі з менеджментом Doosan він оцінюватиме можливість подальшого збільшення інвестицій у корейську енергетичну галузь.

Точковий відбір на тлі зниження інвестицій у AI

Ще один важливий аспект цього візиту Druckenmiller — він активно скорочує загальну експозицію до AI, але все ж особисто відвідує корейські компанії, пов’язані з AI, що викликає різноманітні тлумачення на ринку.

Аналітики вважають, що це не повний вихід з AI-інвестування, а більш селективна стратегія — від широкої ставки на AI-концепцію до фокусування на справжніх вузлових підприємствах індустрії. Корейські компанії зосереджені на HBM, матеріалах для напівпровідників, електроенергетичній інфраструктурі дата-центрів — тобто на ключових моментах ланцюга цінності AI, що цілком відповідає такій логіці відбору.

Один із представників фінансового сектору заявив: «Візит Druckenmiller до Кореї можна розглядати як сигнал, що корейські компанії стали ключовим центром глобального ланцюга постачання AI». Однак він додав: «Все ще потрібно спостерігати, чи цей візит врешті-решт призведе до суттєвого додаткового інвестування в корейські компанії».

Керує активами на 5,2 млрд доларів і тісно пов’язаний з американським керівництвом

Druckenmiller — один із найвпливовіших світових макроінвесторів на Wall Street, прославився тим, що у 1992 році заробив величезний прибуток на знеціненні фунта стерлінгів. Наразі він очолює Duquesne Family Office, який управляє його особистими і сімейними активами. У червні минулого року цей фонд звітував до SEC щодо інвестицій у американські публічні цінні папери на суму 5,2 млрд доларів (приблизно 7,2 трильйонів корейських вон).

Druckenmiller має тісні зв’язки з основними політичними колами США і широко описується в індустрії як наставник американського міністра фінансів Бессента (Scott Bessent), а також голова Федерального резерву США Кевін Уош (Kevin Warsh) раніше працював у Duquesne Family Office. За повідомленнями, один із представників фінансової галузі заявив: «Судження й погляд Druckenmiller мають значний вплив на глобальну інвестиційну сферу».

Саме тому його інвестиційна активність традиційно привертає значну увагу ринку. Представники індустрії зазначають, що цей візит Druckenmiller до Кореї може стимулювати інших ключових глобальних економічних гравців послідовно відвідувати країну, «якщо після відвідин Кореї більше лідерів світового бізнесу розширять свої інвестиції, це може призвести до перегляду позиції країни в глобальному ланцюгу створення цінності».