🔥 Bitget Гарячі тренди американського фондового ринку｜2026.10.23 Головна тема: Занепокоєння витратами на AI спричиняє розпродаж технологій｜Обвал чипів · Прискорення модульної інфраструктури · Просування роботів
2026/10/23 02:02
- Meta значно збільшує капітальні інвестиції в AI
Дохід Meta за третій квартал зріс на 26% до 64,6 млрд доларів, перевершив очікування, але компанія підвищила орієнтир капітальних витрат на 2026 рік до 135–145 млрд доларів та планує випустити акції без права голосу для фінансування AI-інфраструктури, що призвело до першого за понад десять років відтоку вільного грошового потоку. Ринок стурбований циклом повернення інвестицій, акції впали на близько 7%.
🎯 Дотичні активи: META, NVDA, AVGO; ключовий каталізатор: постійно високий рівень капітальних витрат на AI-інфраструктуру, стежте за валідацією прибутків і рухом капіталу. - Запуск масового виробництва Tesla Optimus, зменшення капітальних витрат
Дохід Tesla за третій квартал залишився на рівні близько 28 млрд доларів, скоригований EPS перевищив очікування, але керівництво з капітальних витрат на 2026 рік знижено до близько 20 млрд доларів (раніше понад 25 млрд). Компанія вже запустила лінію для масового виробництва гуманоїдних роботів Optimus, планує більші витрати у 2027-28 роках для розвитку робототехніки, Cybercab та обчислювальних потужностей.
🎯 Дотичні активи: TSLA; ключовий каталізатор: темпи впровадження фізичного AI і робототехніки, слідкуйте за прогресом масового виробництва та подальшою капітальною конфігурацією. - Nvidia презентує модульну AI Factory DSX POD
На конференції GTC у Берліні Nvidia представила дизайн DSX POD, де Vera Rubin AI Factory попередньо встановлена в контейнері, що дозволяє скоротити час встановлення на місці з 6 місяців до 14 днів. Разом із 17 партнерами, серед яких Dell, HPE, Vertiv, перші поставки плануються на початок 2027 року — для прискорення розгортання глобальної AI-інфраструктури.
🎯 Дотичні активи: NVDA, DELL, HPE, VRT; ключовий каталізатор: підвищення ефективності будівництва AI-центрів обробки даних, модульні рішення скорочують цикл монетизації. - Різке падіння індексу напівпровідників, проявляються вузькі місця в ланцюгу постачань
Індекс Філадельфійських напівпровідників впав на 6,7% — це найбільше падіння з червня. Lam Research попередила про короткострокові обмеження в ланцюгу постачання, що може призвести до затримки частини поставок, хоча попит залишається високим, а прогноз капіталовкладень WFE на 2027 рік понад 200 млрд доларів. Акції NVDA, AMD, MU і інших чипмейкерів знизилися на 4–8% і більше.
🎯 Дотичні активи: NVDA, AMD, MU, LRCX; ключовий каталізатор: постійний попит на AI, але обмеження ланцюга постачання, стежте за темпами розширення потужностей виробників обладнання та ваферних фабрик. - Тиск на фінансування нових хмарних провайдерів зростає
CoreWeave обвалився більш ніж на 10% через побоювання щодо боргу та фінансування, досягнувши мінімуму за 52 тижні, Bernstein знизив цільову ціну. Весь сектор Neocloud під тиском, інвестори ставлять під сумнів життєздатність високозваженої AI-інфраструктури.
🎯 Дотичні активи: CRWV, NBIS; ключовий каталізатор: на фоні зростання ставок і вартості капіталу, стежте за фінансовою стійкістю та структурою боргу. - Ризики на Близькому Сході підвищують ціни на нафту, ринок шукає безпечної гавані
Повідомлення про плани США та Ізраїлю діяти проти Ірану після виборів на фоні атаки на Саудівську Аравію підвищили вартість бренту до близько 113 доларів, п'ятирічний максимум. Капітал перетікає в держоблігації, дохідність 10-річних облігацій впала більш ніж на 17 базисних пунктів до близько 4,96%, захисний сектор показав відносну стійкість.
🎯 Дотичні активи: XLE та захисні активи; ключовий каталізатор: геополітичні ризики впливають на апетит до ризику, стежте за цінами на енергоносії та ротацією капіталу.
Підказка для торгівлі: високий рівень капітальних витрат на AI-інфраструктуру посилює занепокоєння щодо оцінки та повернення інвестицій, технологічні акції, особливо чіпи та нові хмарні провайдери, під помітним тиском, а капітал тимчасово схиляється до захисних і ціннісних активів. Важливо слідкувати за подальшою корпоративною звітністю, ознаками покращення ланцюга постачання та прогресом у впровадженні модульної інфраструктури, поєднуючи це з управлінням волатильністю портфеля.
Останнім часом волатильність на американських акціях зросла, наведена інформація є виключно для довідки і не є інвестиційною порадою.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Прогноз нових акцій на американському фондовому ринку | 3D-візуальні технології застосовуються для втіленого інтелекту: який потенціал зростання Sensing4D AI?
Основна конкурентоспроможність Sensing4D AI зосереджена навколо технології тривимірного зору та її зас тосувань. Зокрема, компанія використовує платформу Sen-3D як основний продукт, надаючи комплексні 3D-рішення з реконструкції, цифрового двійника та AI-драйву, прагнучи поєднати фундаментальні технологічні дослідження з конкретним галузевим використанням.
Одночасний відтік компаній із IPO, Anthropic самостійно виходить на середину листопада: оцінка у 1.5 трильйона доларів США стикається з великим випробуванням ліквідності.
Під впливом макроекономічних ставок і відстрочки або відкликання IPO компаній-конкурентів осінній бум виходу технологічних компаній на фондовий ринок США практично зник. Anthropic стала єдиним AI-гігантом, який продовжує дотримуватися плану виходу на біржу: компанія планує оприлюднити проспект емісії акцій наприкінці жовтня та зіткнутися з суворою перевіркою з боку інституційних інвесторів і ринку при потенційній оцінці у 1,5 трильйона доларів.
Який розмір дефіциту фінансування CoreWeave? Goldman Sachs: лише 23 мільярди, купуйте! Bernstein: 76 мільярдів, небезпечно!
Bernstein прямо вказує на те, що модель Goldman Sachs містить оптимістичні припущення, тоді як сама фінансова звітність Goldman Sachs демонструє, що протягом наступних двох років новий борг сягне 46,6 млрд доларів — це вдвічі більше за заявлену у заголовку цифру у 23 млрд доларів. Ще більш важливим є те, що Goldman Sachs володіє понад 1% акцій CoreWeave і виступає її андеррайтером. Наразі дохідність необезпечених облігацій CoreWeave досягла 15%, а перша виплата DDTL припадає саме на цей час; очікується, що збитки триватимуть до 2029 ро ку.
Побоювання щодо AI-бульбашки вплинули на фондові ринки Азії та Тихоокеанського регіону: корейський ринок акцій впав на 4%, SK Hynix розвернувся у зростання, золото протягом торгів впало нижче 4000.
Акції Samsung Electronics і SK Hynix тимчасово впали більш ніж на 4%. Згодом SK Hynix перейшов у зростання, а Samsung Electronics все ще падає більш ніж на 2%. Індекс Nikkei 225 знизився майже на 2%. Доходність десятирічних японських державних облігацій впала на 10 базисних пунктів до 2,78%. Валюти-укриття, такі як японська єна і швейцарський франк, зміцнюються. Єна зросла на 0,2%, франк – на 0,1%. Золото за день тимчасово знизилось на 0,7%, спотове срібло під час торгів падало до 2%. Brent піднявся до п'ятимісячного максимуму — 114 доларів за барель.
Ціни на криптовалюти
Більше
