Новини Genesis Shards (GS)

Джексон-Хоул "спокійна історія" зустрічається з "без спойлерів" Волшем: історія показує, що голова ФРС рідко турбує фондовий ринок, але цього разу буде інакше?

Хоча Уолл-стріт затамувала подих у очікуванні першого виступу голови ФРС Кевіна Волша сьогодні на економічному симпозіумі в Джексон-Хоулі, історичні дані свідчать, що ця подія зазвичай не є значним каталізатором для фондового ринку.

Що означає "нішовий ринок" золота? За даними Goldman Sachs, кожне збільшення обсягу купівлі на 0,01% підвищує ціну на золото на 1,4%.

Що означає «нішевий ринок» для золота?

Питання щодо "AI центрального банку" або "Баланс як сервіс" набирають обертів? Nvidia призупиняє модель "розподілу доходів в обмін на фінансування"

AI-партнерська програма з потужностями від Nvidia була зупинена менш ніж через два місяці після запуску, причиною стали антимонопольні побоювання. Одночасно компанія вперше розкрила позабалансові зобов'язання у розмірі 5305 млрд доларів. Morgan Stanley попереджає, що модель "циклічного фінансування" створює значні та непрозорі кінцеві ризики. Котирування CDS зросло до 83 базисних пунктів, що вдвічі перевищує історичний середній показник — Wall Street голосує ціною: чи стане баланс Nvidia захисним ровом, чи прихованою загрозою?

AUD: друга половина епохи короля сировини

Політична премія за ризик знову відкрилася! Президентські кандидати вступили в пряме протистояння щодо фінансової політики, акції трьох найбільших банків Франції впали.

Через те, що в четвер відбудуться ключові дебати, під час яких кандидати в президенти представлять свої бачення для країни, занепокоєння щодо політичної нестабільності знову зростає, що призвело до падіння акцій французьких банків.

Яструбиний протокол та високий рівень індексу споживчих цін: Goldman Sachs, CBA та інші великі банки переходять до яструбиного прогнозу — Резервний банк Австралії може підвищити ставку вже у вересні

Економісти вважають, що після стрімкого зростання індексу споживчих цін (CPI) Резервний банк Австралії може підняти відсоткові ставки вже у вересні.

Дохід Nvidia за минулий квартал зріс удвічі та перевищив очікування, у цьому кварталі очікується вперше перевищення 100 мільярдів, прогноз зростання на наступний фінансовий рік значно кращий за очікування | Фінансові новини

У другому фінансовому кварталі прибуток Nvidia показав найвищі темпи річного зростання за останні два роки, дохід від дата-центрів зріс на 117% у річному вимірі, а валова маржа залишилася на рівні попереднього кварталу — 75%. У цей період компанія зафіксувала чистий прибуток від акцій майже 7,8 мільярда доларів. Прогнозований середній дохід на третій фінансовий квартал передбачає сповільнення річного зростання до майже 90%, без врахування доходу від дата-центрів у Китаї, і не перевищив найоптимістичніших очікувань аналітиків; середня валова маржа знижується до 74%, що трохи нижче очікувань. Nvidia заявила, що Rubin прискорено переходить до повномасштабного виробництва, а Дженсен Хуанг зазначив, що AI досяг переломного моменту — зараз обчислювальна потужність дорівнює доходу. Після публікації фінансового звіту акції компанії тимчасово впали на 4% у післяопераційні години, однак після повідомлень на конференц-колі про очікуване зростання доходу на 70% у наступному фінансовому році та обіцянку Amazon суттєво збільшити використання продуктів Nvidia, курс у післяопераційні години зріс майже на 5%.

«Будь-якою ціною» повертається! Міністр фінансів США втручається, щоб стримати дохідність довгострокових казначейських облігацій, відомий керівник фонду екстрено змінює стратегію

Вішал Кандуджа з Morgan Stanley Investment Management скорочує короткі позиції по довгострокових облігаціях США, заявивши, що міністр фінансів Єллєн готова «будь-якою ціною» зупинити зростання дохідності.

Центральний банк Узбекистану планує запросити установи з Уолл-стріт для обговорення стратегій інвестування валютних резервів

Зростання арбітражу спреду в затоці на фоні прив'язки до долара: Qatar та Saudi Commercial Bank стають двома основними точками важеля депозитів для UBS (UBS.US)

За словами поінформованих осіб, UBS Group активізує свої зусилля щодо надання клієнтам можливості відкривати левередж-депозити у кредитних установах Близького Сходу, щоб скористатися вищими рівнями процентних ставок на заощадження у цьому регіоні.

Ключовий індикатор базової інфляції Банку Японії залишається вище цільового рівня, очікування підвищення процентних ставок зростають.

На фоні зростання очікувань підвищення процентних ставок, інфляційний індикатор Банку Японії залишається вище 2%.

Ціна акцій Siemens Energy зросла приблизно на 2% після повідомлень, що компанія найняла Goldman Sachs для потенційного продажу частки в бізнесі парових турбін.

Справжній розрахунок Bescent: штучний squeeze на американських держоблігаціях через CTA, підняття дохідності десятирічних облігацій до 4,3%?

Бейсент звинувачують у використанні викупу державних облігацій та коригуванні структури боргу для штучного підвищення цін на облігації, що спричинило масові вимушені покриття коротких позицій з боку CTA трендових фондів (поточна коротка позиція близька до історичного максимуму) і знизило дохідність 10-річних облігацій до 4,3%, створюючи політичний запас для адміністрації Трампа. За розрахунками Goldman Sachs, якщо ціна облігацій зросте на 2 стандартних відхилення, масштаб покриття позицій стане рекордним в історії.

Wall-Street колективно «охолоджує ентузіазм»: Міністерство фінансів США розширює викуп облігацій, але це не знижує довгострокові прибутковості; Goldman Sachs стверджує, що це не вирішує причину розпродажу

Кілька великих фінансових установ з Уолл-стріт вважають, що нещодавнє розширення масштабів зворотного викупу довгострокових держоблігацій Казначейством США може покращити ліквідність ринку та в короткостроковій перспективі знизити тиск на продаж довгострокових держоблігацій, але навряд чи кардинально змінить тенденцію до зростання довгострокових прибутковостей.

Уолл-стріт остуджує Міністерство фінансів США: навіть із використанням трильйонного державного рахунку, викуп держоблігацій навряд чи знизить прибутковість довгострокових облігацій.

Deutsche Bank вважає, що якщо рахунок TGA Міністерства фінансів США буде використовуватись для фінансування викупу державних облігацій, то загальний вплив на резерви та пропозицію короткострокових облігацій може бути здебільшого взаємно збалансований. Goldman Sachs вважає, що навіть якщо Міністерство фінансів розширить викупи, це навряд чи "перезапустить" рівень довгострокових ставок; викуп не вирішує основних причин нещодавньої волатильності довгострокових облігацій — бюджетного дефіциту та інфляції. Такі установи, як Wells Fargo, також налаштовані скептично, вважаючи, що на довгострокові прибутковості продовжують впливати "структурні" чинники, і передбачають подальше збільшення кривизни прибутковості облігацій США.

Дефіцит у 6% створює приховану загрозу, втручання Міністерства фінансів США неефективне, золото відкриває новий цикл

Goldman Sachs попереджає: напруженість на Близькому Сході порушує відновлення запасів, ціна на європейський газ у грудні може зрости до 100 євро.

Goldman Sachs заявив, що ціни на природний газ у Європі можуть зрости вище 100 євро за мегават-годину в грудні.

Голова DSI Індонезії роз'яснив свою роль: нагляд, а не втручання в ринок, з метою підвищення довіри до торгівлі сировинними товарами.

Goldman Sachs заявив, що затримка нормалізації в Ормузькій протоці може спровокувати коригування цін на природний газ.

Ціна на золото досягла найвищого рівня за більш ніж три місяці, ринок зосереджений на даних щодо інфляції у США та заявах Федеральної резервної системи

Goldman Sachs: Попит на опціони call на золото різко зріс, що може посилити волатильність ціни золота

Goldman Sachs охолоджує оптимізм: ефект зворотного викупу Міністерства фінансів буде "відносно короткочасним", зниження інфляції є "найкращим рецептом" для зменшення дохідності держоблігацій США.

Goldman Sachs скептично ставиться до ефективності довгострокового викупу казначейських облігацій і прямо заявляє, що без фундаментальних макроекономічних змін зусилля Міністерства фінансів навряд чи будуть стійкими.

Викуп облігацій Міністерством фінансів не вирішує фіскальні проблеми, долар, ймовірно, цього тижня знизиться, інвестори переходять до захисних активів

Волш дебютує в Джексон-Хоул 28 серпня, Волл-стріт терміново чекає дорожню карту боротьби з інфляцією від Федеральної резервної системи США

Ринок уважно стежить за виступом Волша у Джексон-Гоулі. Наразі інфляція п’ятий рік поспіль перевищує цільовий показник у 2%, і з огляду на звичку Волша до стриманості після його призначення, ринок починає ставити під сумнів авторитет Федеральної резервної системи. Експерти зазначають, що якщо цього разу у виступі Волша знову пролунають лише загальні обіцянки без чіткого плану щодо контролю інфляції, це сильно розчарує ринок.

Чи справді "операція зворотного розвороту" Besant здатна стримати довгострокові ставки? Goldman Sachs: Проблема полягає у фінансах, термінова премія може залишатися впродовж тривалого часу

Goldman Sachs зазначає, що дефіцит бюджету США, невизначеність щодо інфляції, масштабна емісія AI-облігацій та занепокоєння ринку щодо підвищення рівноважної реальної ставки є факторами, що сприяють зростанню довгострокової прибутковості США в цьому циклі. Водночас, зміни у структурі випуску держоблігацій та розміщення через викуп не впливають на ці фактори. Тому, на думку Goldman Sachs, ця інтервенція лише тимчасово пом'якшує тиск, але не здатна змінити трендове спрямування довгострокової прибутковості.

Goldman Sachs (GS.US) подав заявку на переведення 1,75 мільйона акцій турецької інвестиційної компанії EFOR Yatirim у статус придатних до торгівлі.

Квиток на мільярд для Anthropic

Напередодні IPO "арсенал" посилюється! Повідомляється, що Anthropic планує збільшити кредитний ліміт до понад 10 мільярдів доларів США

Обсяг понад 10 мільярдів доларів буде щонайменше в чотири рази більшим за кредитний ліміт, який Anthropic отримала торік. За повідомленнями, кілька банків змагаються за участь у цьому фінансуванні, прагнучи отримати роль андеррайтера під час майбутнього IPO Anthropic; згідно з поточними пропозиціями Anthropic, банк, який найактивніше братиме участь у цьому кредитному ліміті, погодиться надати кредит приблизно у 1,25 мільярда доларів.

Економісти Федерального резервного банку Сан-Франциско оцінили середньострокову нейтральну ставку на рівні 1,5%, що свідчить про "пом'якшену" політику Федеральної резервної системи США.

Останнє дослідження економіста Федерального резервного банку Сан-Франциско Васко Курдіа оцінює середньострокову нейтральну процентну ставку в США приблизно на рівні 1,5%.