Bugun Bitcoin nima uchun o'smoqda? BOJ foiz stavkasining oshishi, Fed siyosati va $77 minglik BTC

Dunyoning eng nufuzli ikkita markaziy banki pul-kredit siyosatini qat'iylashtirayotgan bir paytda ham, Bitcoin yana $77,000 dan oshdi. AQSh Federal zaxira tizimi bu hafta uch yildan ortiq vaqt ichida birinchi marta foiz stavkalarini oshirdi va Yaponiya banki 18-sentabr kuni o'zining siyosiy stavkasini 31 yillik eng yuqori darajaga ko'tarish bilan unga ergashdi.

Bir qarashda, bu Bitcoin uchun o'suvchi holatga o'xshamaydi. Yuqori foiz stavkalari odatda moliyaviy sharoitlarni qat'iylashtiradi va xavfli aktivlarni kamroq jozibador qiladi. Shunga qaramay, BTC tunda qisqa muddatga $76,200 gacha tushib ketganidan so'ng, $77,400 atrofida ko'tarildi. Buning sababi stavkalarning oshishi Bitcoin uchun yaxshi ekanligida emas, balki bozorlar buni allaqachon kutganligida. BOJ hech qanday katta qat'iy kutilmagan hodisa taqdim etmadi, Fed qaroridan so'ng G'aznachilik obligatsiyalari daromadi pasaydi, AQSh aksiyalari tiklandi, Bitcoin ETF oqimlari ijobiy hududga qaytdi va kredit yelkasiga ega short pozitsiyalar bosim ostida qoldi.

Asosiy xulosalar

• Bitcoin yana $77,000 dan oshdi 18-sentabr kuni tunda $76,200 atrofidagi past darajadan tiklanishini davom ettirdi.

• Yaponiya banki stavkalarni 1.00% dan 1.25% gacha oshirdi, bu 31 yil ichidagi eng yuqori daraja, ammo keng kutilgan qaror ba'zi treyderlar qo'rqqanidan ko'ra kamroq qat'iy edi.

• Federal zaxira tizimi stavkalarni 25 bazis punktga oshirib, 3.75%-4.00% ga yetkazdi, bu 2023-yildan beri birinchi o'sishdir.

• G'aznachilik obligatsiyalari daromadining pasayishi, neft narxining tushishi va kuchliroq aksiyalar xavf kayfiyatini yaxshilashga yordam berdi.

• AQSh spot Bitcoin ETF mahsulotlari sof oqimlarga qaytdi, short pozitsiyalarning tugatilishi esa BTCning tiklanishiga sur'at qo'shdi.

• Bitcoin endi quyidagi atrofida katta sinovga duch kelmoqda: $80,000-$82,000.

Bugun Bitcoin nima uchun o'smoqda?

Bitcoin (BTC) narxi

Manba: CoinMarketCap

Bugun Bitcoin o'smoqda, chunki bir nechta yirik so'l xavflar ba'zi treyderlar qo'rqqanidek keskin xavfdan qochish harakatini keltirib chiqarmasdan o'zlashtirilmoqda.

BOJ stavkasining oshishi keng kutilgan edi. Fed stavkasining oshishi ham asosan narxlarga kiritilgan edi. Ikkala qaror qabul qilingandan so'ng, investorlar e'tiborini stavkalar ko'tariladimi yoki yo'qmi degan savoldan markaziy banklar bundan keyin qanchalik agressiv bo'lishi mumkinligiga qaratdilar.

Bu farq muhim, chunki bozorlar kutilmalar bilan savdo qiladi.

Stavkaning oshishi kutilmaganda sodir bo'lsa yoki investorlarni likvidlik bo'yicha kutilmalarni keskin qayta ko'rib chiqishga majbur qilsa, Bitcoin narxiga bosim o'tkazishi mumkin. Ammo agar bu harakat allaqachon narxlarda aks ettirilgan bo'lsa, haqiqiy e'lon ba'zan ancha kichikroq ta'sir ko'rsatishi mumkin.

To'rtta omil BTCni qo'llab-quvvatlamoqda

Bir nechta kuchlar birgalikda ishlamoqda:

• BOJ noaniqligi pasaydi: Yaponiya stavkalarni oshirdi, ammo kattaroq qat'iy kutilmagan hodisa bo'lmadi.

• Fed hodisasi xavfi o'tdi: Bozorlar endi qarorga tayyorgarlik ko'rish o'rniga uni o'zlashtirmoqda.

• G'aznachilik obligatsiyalari daromadi pasaydi: Pastroq daromad xavfli aktivlarning nisbiy jozibadorligini oshirishi mumkin.

• Xavf ishtahasi tiklanmoqda: AQSh aksiyalari tiklandi, bu spekulyativ bozorlarda kayfiyatni yaxshilashga yordam berdi.

BOJ qaroridan so'ng Bitcoin $77,400 atrofida ko'tarildi, bu tunda $76,200 atrofidagi past darajadan yuqori.

Bu harakat bitta katalizator tomonidan boshqarilmaydi. Bu so'l noaniqlikning pasayishi, xavf kayfiyatining yaxshilanishi va kriptovalyutaga xos joylashuvning uyg'unligi bo'lib, BTCga tiklanish uchun imkoniyat bermoqda.

BOJ stavkalarni 1.25% gacha oshirdi, xosh nima uchun Bitcoin hali ham o'smoqda?

Manba: Japan Times

Yaponiya banki 18-sentabr kuni o'zining siyosiy stavkasini 25 bazis punktga oshirdi va uni 1.00% dan quyidagiga yetkazdi: 1.25%, bu 1995-yildan beri eng yuqori daraja.

Qaror 7-2 ovoz bilan qabul qilindi.

Odatda, Yaponiyaning yuqori foiz stavkalari global xavfli aktivlar uchun muammolar tug'dirishi mumkin. Yaponiya o'nlab yillar davomida juda past stavkalar bilan ishladi, bu esa iyenani global investorlar uchun muhim moliyalashtirish valyutasiga aylantirdi.

Nima uchun iyena kerri-treydi muhim

Iyena kerri-treydi nisbatan oddiy ishlaydi.

Investorlar quyidagilarni amalga oshirishi mumkin:

• nisbatan past foiz stavkalarida iyena qarz olish,

• bu pulni boshqa valyutaga aylantirish,

• uni yuqori daromad keltiradigan yoki yuqori xavfli aktivlarga sarmoya qilish,

• agar valyuta va aktivlar narxi qulay bo'lib qolsa, farqdan foyda olish.

Yaponiya stavkalari oshgani sayin, bu strategiya kamroq jozibador bo'lib qoladi.

Agar iyena keskin mustahkamlansa va investorlar kredit yelkasiga ega pozitsiyalarni yopishni boshlasa, sotish aksiyalar, obligatsiyalar va kriptovalyutalarga tarqalishi mumkin.

Shuning uchun BOJ qarorlari endi Bitcoin treyderlari tomonidan bir necha yil oldingiga qaraganda ancha ko'proq e'tiborga olinmoqda.

Bozor stavka oshishini allaqachon narxlarga kiritgan edi

Juma kungi harakat katta zarba keltirib chiqarmadi, chunki treyderlar allaqachon 25 bazis punktga o'sishni kutishgan edi.

Eng muhimi shundaki, BOJ stavka oshishini kelajakdagi qat'iylashtirish haqida ancha agressiv signal bilan birga olib bormadi.

Qarordan so'ng iyena aslida zaiflashdi, xavfli aktivlar esa nisbatan barqaror bo'lib qoldi.

Bu eng muhim jihatni ta'kidlaydi:

Bitcoin BOJ stavkalarni oshirgani uchun o'smayapti. U qisman BOJ kattaroq qat'iylashtirish kutilmagan hodisasini taqdim etmagani uchun o'smoqda.

Yaponiya va AQSh o'rtasidagi foiz stavkalari farqi ham katta bo'lib qolmoqda. BOJ 1.25% ga ko'tarilganidan keyin ham, AQSh stavkalari sezilarli darajada yuqoriligicha qolmoqda.

Bu shuni anglatadiki, iyena bilan moliyalashtiriladigan kerri-treydlar ortidagi iqtisodiy rag'batlar bir kechada yo'qolib ketmagan.

Fed stavkasining oshishi Bitcoin uchun hali ham muhim

Manba: Federal zaxira tizimi

Yaponiya bu haftadagi markaziy bank voqeasining faqat yarmi.

16-sentabr kuni Federal zaxira tizimi o'zining asosiy foiz stavkasini 25 bazis punktga oshirdi va maqsadli diapazonni quyidagiga ko'tardi: 3.75%-4.00%.

Bu Fedning 2023-yil iyul oyidan beri birinchi stavka oshirishi edi.

Bu qaror Bitcoin uchun muhim, chunki AQSh foiz stavkalari deyarli har bir yirik moliyaviy bozorga ta'sir qiladi.

Nima uchun yuqori stavkalar BTCga bosim o'tkazishi mumkin

AQShning yuqori stavkalari Bitcoinga bir nechta kanallar orqali ta'sir qilishi mumkin:

• Davlat obligatsiyalari yanada jozibador bo'ladi, bu kapital uchun raqobatni oshiradi.

• Qarz olish qimmatlashadi, bu likvidlikni kamaytiradi.

• AQSh dollari mustahkamlanishi mumkin, bu ko'pincha dollar bilan ifodalangan aktivlarga bosim yaratadi.

• Investorlar xavfni kamaytirishi mumkin, ayniqsa daromad tez oshganda.

Bu Bitcoinning Fed yig'ilishi oldidan duch kelgan bosimining bir qismini tushuntiradi.

Ammo undan keyingi reaksiya murakkabroq bo'ldi.

Qarordan so'ng uzoq muddatli G'aznachilik obligatsiyalari daromadi pasaydi, dollar o'zining dastlabki kuchidan biroz zaiflashdi va AQSh aksiyalari tiklandi.

Nima uchun Bitcoin stavka oshganidan keyin ham o'sishi mumkin

Ketma-ketlikni soddalashtirish mumkin:

Kutilgan o'sish → allaqachon narxlarga kiritilgan → kattaroq qat'iy kutilmagan hodisa yo'q → daromad barqarorlashadi → xavf ishtahasi yaxshilanadi

Bozorlar kelajakka qaraydi.

Markaziy bank foiz stavkalarini rasman o'zgartirgunga qadar, treyderlar haftalar yoki oylar davomida bu harakat uchun pozitsiya egallagan bo'lishi mumkin.

Kattaroq savol ko'pincha siyosatchilar keyingi yig'ilish haqida qanday signal berishidadir.

Pasayayotgan daromad va xavfga moyillikning tiklanishi BTCga yordam bermoqda

Bitcoinning tiklanishi ham xavf kayfiyatining kengroq yaxshilanishining bir qismidir.

17-sentabr kuni AQSh aksiyalari keskin ko'tarildi, bunda texnologiya aksiyalari yetakchilik qildi. Shu bilan birga, G'aznachilik obligatsiyalari daromadi pasaydi va neft narxi tushdi.

Bu harakatlar muhim, chunki ular investorlarning inflyatsiya, o'sish va markaziy bankning kelajakdagi siyosatini qanday baholashiga ta'sir qiladi.

Nima uchun pastroq daromad muhim

G'aznachilik obligatsiyalari daromadi pasayganda, investorlar nisbatan xavfsiz davlat qarzini ushlab turishdan biroz kamroq daromad oladilar.

Bu taqqoslashda xavfli aktivlarni yanada jozibador qilishi mumkin.

Bitcoin uchun bu munosabat mukammal emas, ammo daromaddagi keskin o'zgarishlar ko'pincha spekulyativ aktivlarga ta'sir qiladi.

Nima uchun neft ham muhim

Neft ham voqeaning bir qismidir.

Yuqori energiya narxlari inflyatsiyani oshirishi va markaziy banklarni cheklovchi siyosatni saqlab qolish uchun bosim ostida ushlab turishi mumkin.

Zanjir taxminan shunday ishlaydi:

Pastroq neft narxi → pastroq inflyatsiya bosimi → foiz stavkalariga kamroq bosim → pastroq daromad → xavfli aktivlar uchun yaxshiroq muhit

Bitcoin bu zanjirga mexanik ravishda javob bermaydi, ammo yirik so'l hodisalar paytida u tobora kengroq xavfli aktivlar majmuasi bilan birga savdo qilinadi.

Narx tiklanishi bilan Bitcoin short pozitsiyalari siqib chiqarilmoqda

So'l sharoitlar harakatning bir qismini tushuntiradi, ammo kripto derivativlari yana bir qatlam qo'shmoqda.

Kripto bozorlari taxminan quyidagini qayd etdi: $345 mln tugatishlar Fed qaroridan keyingi 24 soatlik davr ichida, bunda short pozitsiyalar umumiy hajmning kattaroq qismini tashkil etdi.

Bu nomutanosiblik muhim.

Qanday qilib short siqilishi BTCni yuqoriga ko'tarishi mumkin

Short pozitsiya bu Bitcoin tushishiga qilingan tikishdir.

BTC yuqoriga ko'tarilganda:

1. kredit yelkasiga ega short pozitsiyalar pul yo'qotishni boshlaydi,

2. ba'zi treyderlar o'z pozitsiyalarini ixtiyoriy ravishda yopadilar,

3. boshqalari avtomatik ravishda tugatiladi,

4. bu short pozitsiyalarni yopish qo'shimcha sotib olish bosimini yaratadi.

Bu teskari aloqa halqasini yaratishi mumkin:

BTC o'sadi → short pozitsiyalar tugatiladi → majburiy sotib olish oshadi → BTC yanada o'sadi

Short siqilishi avtomatik ravishda yangi uzoq muddatli o'suvchi bozor boshlanganini anglatmaydi.

Ammo u tiklanishni keskinroq va tezroq qilishi mumkin.

Bitcoin ETF oqimlari yana ijobiy tomonga o'zgarmoqda

Manba: Farside Investors

Yana bir rag'batlantiruvchi belgi AQSh spot Bitcoin ETF mahsulotlaridan kelmoqda.

Spot BTC ETF mahsulotlari taxminan quyidagini qayd etdi: 17-sentabr kuni $159.5 mln sof oqimlar, bu ketma-ket ikki seanslik mablag' yechishlarni yakunladi.

Bu taxminan quyidagilardan keyin sodir bo'ldi:

• 15-sentabr kuni $450.4 mln sof chiqib ketishlar

• 16-sentabr kuni $295.9 mln sof chiqib ketishlar

Shuning uchun so'nggi oqim yaxshilanishni anglatadi, ammo so'nggi sotishlarning to'liq teskarisiga aylanishini emas.

Nima uchun ETF oqimlari muhim

ETF oqimlari institutsional va an'anaviy bozor talabining foydali signalini taqdim etishi mumkin.

Agar BTC yuqoriga ko'tarilayotganda oqimlar davom etsa, bu ralli spot xaridorlardan kuchliroq yordam olayotganini ko'rsatadi.

Agar oqimlar yana salbiy tomonga o'zgarsa, Bitcoin so'l kayfiyat va derivativlar joylashuviga ko'proq qaram bo'lib qolishi mumkin.

Bitta ijobiy seans rag'batlantiruvchi.

Bir nechta ketma-ket seanslar mazmunliroq bo'lar edi.

Bitcoin yorib o'tmoqdami yoki bu shunchaki yengillik rallisimi?

Bitcoin sentabr oyining eng muhim so'l haftalaridan biridan omon qoldi, ammo $77,000 ni qaytarib olish avtomatik ravishda yangi o'suvchi trendni tasdiqlamaydi.

Ikkala tomonda ham dalillar mavjud.

Bitcoin tiklanishini nima qo'llab-quvvatlaydi

• BTC yana $77,000 dan oshdi.

• G'aznachilik obligatsiyalari daromadi pasaydi.

• AQSh aksiyalari tiklanmoqda.

• BOJ kattaroq qat'iy kutilmagan hodisadan qochdi.

• Spot Bitcoin ETF oqimlari ijobiy hududga qaytdi.

• Short pozitsiyalarning tugatilishi sur'at qo'shmoqda.

Rallini hali ham nima to'xtatishi mumkin

• Fed qat'iylashtirish rejimida qolmoqda.

• AQShda yana bir stavka oshishi ehtimoli saqlanib qolmoqda.

• BOJ pul-kredit siyosatini normallashtirishni davom ettirishi mumkin.

• Inflyatsiya neft va geosiyosiy o'zgarishlarga ta'sirchan bo'lib qolmoqda.

• So'nggi ETF oqimlari oldingi mablag' yechishlarni hali qoplamadi.

• Bitcoin joriy narxdan yuqorida hali ham jiddiy qarshilikka duch kelmoqda.

Bu bozorni qiziqarli holatda qoldiradi.

BTC tiklandi.

Yorib o'tish hali ham tasdiqlanishi kerak.

$77 minglik Bitcoin: $80,000 keyingi sinovmi?

$80,000 darajasi endi kuzatish uchun aniq qisqa muddatli hududdir.

Bitcoin bu hudud atrofida bir necha bor qiynalgan va tarmoq ichidagi ma'lumotlar ilgari $80,000-$82,000 atrofida to'plangan sezilarli BTC taklifini ko'rsatgan.

Bu sotish bosimini yaratishi mumkin, chunki ushbu darajalar yaqinida sotib olgan investorlar zararsizlik nuqtasi atrofida chiqish uchun yana bir imkoniyatga ega bo'lishadi.

O'suvchi ssenariy

$80,000 dan yuqoridagi barqaror harakat joriy tiklanishni kuchaytiradi.

Treyderlar ehtimol quyidagilarni ko'rishni xohlashadi:

• BTC qisqa muddatga yorib o'tish o'rniga shu darajadan yuqorida ushlab turishi,

• spot savdo faolligining oshishi,

• ETF oqimlarining davom etishi,

• derivativlar kredit yelkasi nazorat ostida qolishi.

Kuchliroq spot talab bilan $80,000-$82,000 orqali harakat tiklanishni ishonchliroq qiladi.

Tushuvchi ssenariy

Agar BTC sur'atni oshira olmasa va yana $77,000 dan pastga tushsa, e'tibor $76,000 hududiga qaytishi mumkin.

Chuqurroq rad etish joriy harakat tasdiqlangan yorib o'tish emas, balki kengroq diapazondagi yengillik rallisi ekanligi haqidagi dalilni kuchaytiradi.

Hozircha Bitcoin ushbu ikkita ssenariy o'rtasida joylashgan.

Keyinchalik Bitcoin narxini nima harakatlantirishi mumkin?

Fed va BOJ qarorlari endi bozor ortida qolganligi sababli, treyderlar keyingi katalizatorlarga yuzlanishadi.

BOJ yo'riqnomasi

Rais Kazuo Uedaning kelajakdagi qat'iylashtirish haqidagi izohlari Yaponiyaning keyingi stavka oshishi bo'yicha kutilmalarni shakllantirishga yordam beradi.

Fed stavkasi kutilmalari

Bozorlar Fed shu yil oxirida yana bir o'sishni amalga oshiradimi yoki yo'qmi, kuzatishda davom etadi.

Inflyatsiya va mehnat bozori ma'lumotlari ayniqsa muhim bo'ladi.

G'aznachilik obligatsiyalari daromadi

AQShning 10 yillik daromadining yana bir keskin oshishi Bitcoin va boshqa xavfli aktivlarga bosim o'tkazishi mumkin.

Davom etayotgan pasayishlar ko'proq qo'llab-quvvatlovchi fonni ta'minlaydi.

Neft narxlari

Energiya narxlari eng katta inflyatsiya xavflaridan biri bo'lib qolmoqda.

Neft narxining yana bir keskin oshishi stavka qo'rquvlarini tezda e'tibor markaziga qaytarishi mumkin.

Bitcoin ETF oqimlari

Bir necha ketma-ket kunlik ijobiy oqimlar spot talab qaytayotganiga kuchliroq dalil bo'ladi.

BTC derivativlari

Moliyalashtirish stavkalari, ochiq pozitsiyalar soni va tugatishlar treyderlar tiklanish ortida kredit yelkasini qayta tiklayotganini ko'rsatadi.

$80,000 darajasi

Narx oxir-oqibat eng aniq signalni berishi mumkin.

$80,000-$82,000 dan yuqoridagi barqaror harakat o'suvchi holatni kuchaytiradi, yana bir rad etish esa Bitcoinni o'zining so'nggi diapazonida ushlab turadi.

Xulosa

Bugun Bitcoin $77,000 dan oshmoqda, ammo bu harakat BOJ va Fed stavkalarni oshirdi va BTC ko'tarildi deyish kabi oddiy emas.

Ikkala markaziy bank ham bu hafta pul-kredit siyosatini qat'iylashtirdi. Muhimi shundaki, bu qat'iylashtirishning katta qismi allaqachon kutilgan edi.

BOJning 1.25% lik o'sishi kattaroq qat'iy kutilmagan hodisasiz keldi. Fed qaroridan so'ng G'aznachilik obligatsiyalari daromadi pasaydi, AQSh aksiyalari tiklandi, Bitcoin ETF oqimlari ijobiy hududga qaytdi va short pozitsiyalarning tugatilishi tiklanishga sur'at qo'shdi.

Shuning uchun bozor ikkita yirik markaziy bank qarorini ba'zi treyderlar qo'rqqanidan ko'ra yaxshiroq o'zlashtirdi.

Endi qiyinroq sinov keladi.

BTC yana $77,000 dan oshdi, ammo $80,000-$82,000 hududi asosiy qarshilik zonasi bo'lib qolmoqda. Kuchliroq spot talab va davom etayotgan ETF oqimlari bilan bu hududni yorib o'tish tiklanishni ishonchliroq qiladi.

Yana bir rad etish Bitcoinni sentabr oyining katta qismini belgilab bergan o'zgaruvchan diapazonda qamab qo'yadi.

Hozircha Bitcoin haftaning eng katta so'l to'siqlaridan o'tdi. Uning $80,000 dan o'ta olishi yoki yo'qligi keyin nima bo'lishini belgilashi mumkin.

Rad etish: Ushbu maqola faqat ma'lumot berish maqsadida yozilgan bo'lib, moliyaviy yoki investitsion maslahat hisoblanmaydi. Kriptovalyuta bozorlari o'zgaruvchan bo'lib, o'quvchilar investitsiya qarorlarini qabul qilishdan oldin o'zlarining tadqiqotlarini o'tkazishlari kerak.