Bề ngoài có vẻ tăng giá nhưng thực chất lại giảm? Thị trường quyền chọn của Netflix (NFLX.US) phát đi tín hiệu thận trọng trị giá 4,3 triệu USD
Theo thông tin từ Jinse Finance, thị trường quyền chọn của gã khổng lồ phát trực tuyến Netflix (NFLX.US) vào thứ Sáu tuần trước đã cung cấp cho các nhà đầu tư một cửa sổ để quan sát tâm lý thị trường. Tổng khối lượng giao dịch phái sinh trong ngày đạt 164.872 hợp đồng, cao hơn 44,8% so với mức trung bình hàng ngày của tháng trước. Trong đó, khối lượng giao dịch quyền chọn bán đạt 76.931 hợp đồng, quyền chọn mua đạt 87.941 hợp đồng, tỷ lệ quyền chọn bán/mua khoảng 0,875. Con số này tuy thấp hơn 1, bề ngoài cho thấy tâm lý lạc quan chiếm ưu thế, nhưng cần lưu ý rằng giao dịch quyền chọn bao gồm cả mua và bán, cần kết hợp với hướng giao dịch cụ thể để phân tích. Theo bộ lọc dòng quyền chọn của Barchart - công cụ thường dùng của các tổ chức, tâm lý giao dịch ròng trong ngày nghiêng về phe bán, với số tiền liên quan gần 4,3 triệu USD.
Chi tiết giao dịch cụ thể cho thấy, quyền chọn mua với giá thực hiện 1.200 USD đáo hạn ngày 19/9 đã được bán ra với giá trị 2,131 triệu USD, giá mua vào là 35,95 USD. Nếu giá cổ phiếu Netflix không vượt qua 1.235,95 USD (giá thực hiện + chi phí quyền chọn) vào ngày đáo hạn, bên bán sẽ giữ lại phí quyền chọn; nếu vượt qua thì phải giao dịch cổ phiếu theo giá đã thỏa thuận. Hoạt động này cho thấy một số nhà giao dịch có thể đang giảm tỷ trọng cổ phiếu cơ sở hoặc sử dụng chiến lược tín dụng để tìm kiếm lợi nhuận trong biến động giá cổ phiếu.
Mặc dù dữ liệu quyền chọn phát đi tín hiệu thận trọng, nhưng giá cổ phiếu Netflix đã giảm gần 3% kể từ ngày 18/8, giảm 10% trong nửa năm qua, nhưng vẫn tăng 79% trong 52 tuần qua. Đối với các doanh nghiệp đầu ngành có nền tảng vững chắc, điều chỉnh ngắn hạn thường ẩn chứa cơ hội đi ngược xu hướng.
Mô hình định lượng cho thấy, trong khung thống kê phi tham số, trung vị biên độ biến động tự nhiên của giá cổ phiếu Netflix trong 10 tuần tới là 1.256,73-1.318,80 USD; nếu xét đến tín hiệu đảo chiều thị trường (trong 10 tuần qua có 4 lần mua vào, 6 lần bán ra, xu hướng chung là giảm), biên độ sai lệch có điều kiện có thể giảm xuống 1.186,66-1.290,10 USD. Đáng chú ý, biến động có thể mở rộng quanh thời điểm đáo hạn quyền chọn ngày 17/10, môi trường giao dịch có thể trở nên phức tạp hơn.
Đối với trạng thái thị trường hiện tại, hai chiến lược chênh lệch giá quyền chọn mua kiểu bò đáng chú ý: Thứ nhất, tổ hợp chênh lệch giá 1.242,50/1.250 USD đáo hạn ngày 19/9, nếu Netflix tăng 3,46% lên 1.250 USD trong ba tuần tới, lợi nhuận tối đa có thể đạt 150%; Thứ hai, tổ hợp chênh lệch giá 1.280/1.290 USD đáo hạn ngày 17/10, tuy cần chi phí ban đầu cao hơn (385 USD), nhưng có nhiều thời gian dự phòng hơn, lợi nhuận tối đa gần 160%. Cả hai chiến lược đều giảm chi phí mua vào bằng cách bán quyền chọn mua ở mức giá cao, phù hợp với kịch bản dự báo giá cổ phiếu tăng nhẹ.
Dù biến động quyền chọn lần này không phải là tín hiệu tăng mạnh, nhưng kết hợp với mức điều chỉnh giá cổ phiếu và tiềm năng tăng trưởng dài hạn, đây có thể là cơ hội bố trí cho nhà đầu tư thận trọng. Cần lưu ý, biến động có thể tăng mạnh từ cuối tháng 10 đến đầu tháng 11, do đó cần đặt điểm dừng lỗ nghiêm ngặt khi giao dịch.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Báo cáo: OpenAI dự kiến chi tiêu 750 tỷ USD cho năng lực tính toán vào năm 2030! Công ty vẫn nhấn mạnh “năng lực tính toán rất thiếu hụt”
OpenAI đã nâng dự báo chi tiêu cho năng lực tính toán đến năm 2030 lên 7500 tỷ USD, tăng hơn 25% so với dự báo trước đó khoảng 6000 tỷ USD. Các nút thắt về nguồn cung ở nhiều khâu như chip, điện, đất vẫn tồn tại, và việc các đơn hàng khổng lồ có thể chuyển đổi đúng hạn thành năng lực tính toán thực tế hay không trở thành thử thách cốt lõi đối với lĩnh vực hạ tầng AI.
Trump gây áp lực lên FED để "giảm lãi suất cứu nền kinh tế", nhưng thị trường lại đặt cược xác suất tăng lãi suất vào tháng 9 lên tới 60%
Trước thềm cuộc họp chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vào ngày 15-16 tháng 9, Tổng thống Mỹ Donald Trump và các quan chức cấp cao trong chính phủ của ông liên tục lên tiếng, kêu gọi ngân hàng trung ương không tăng lãi suất, thậm chí đề nghị hạ lãi suất cơ bản.
Cổ phiếu năng lượng Mỹ vẫn “rẻ” sau khi tăng mạnh: Giá dầu cao kéo dài có thể mang lại chu kỳ phục hồi định giá
Energy Select Sector SPDR ETF, theo dõi cổ phiếu năng lượng của Mỹ, đã tăng hơn 43% từ đầu năm đến nay, vượt xa các ngành khác trong S&P 500. Tuy nhiên, lĩnh vực năng lượng vẫn là một trong những ngành có định giá thấp nhất trong S&P 500. Giá dầu cao đã mang lại lợi nhuận vượt trội cho cổ phiếu năng lượng, nhưng phố Wall trước đây cho rằng đợt tăng trưởng lợi nhuận này chỉ là hiện tượng tạm thời. Tuy nhiên, nếu giá dầu cao kéo dài lâu hơn dự kiến, quá trình phục hồi định giá của cổ phiếu năng lượng có thể chỉ mới bắt đầu.
Besent mang Peashooter chiến đấu với xe tăng, repurchase trái phiếu Mỹ gặp khó khăn, lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm đạt mức cao nhất trong ba năm.
Trái phiếu Mỹ hiện đang đối mặt với nhiều áp lực như giá dầu cao làm gia tăng lạm phát, kỳ vọng Fed tăng lãi suất, thâm hụt ngân sách lớn và doanh nghiệp phát hành trái phiếu quy mô lớn. Đồng thời, quy mô mua lại 6 tỷ USD cũng không đạt kỳ vọng thị trường. Bessent trước đó đã xác định việc giảm lợi suất dài hạn là mục tiêu chính sách, nhưng vào thứ Ba đã thừa nhận không thể thay đổi giá "cân bằng" của trái phiếu chính phủ. Các nhà phân tích chỉ ra rằng, chương trình mua lại không thể ngăn chặn xu hướng lợi suất dựa trên yếu tố nền tảng, "Bộ Tài chính mang súng bắn đậu để đánh xe tăng."
Giá tiền điện tử
Thêm
