Báo cáo: OpenAI dự kiến chi tiêu 750 tỷ USD cho năng lực tính toán vào năm 2030! Công ty vẫn nhấn mạnh “năng lực tính toán rất thiếu hụt”
OpenAI đã nâng dự báo chi tiêu cho năng lực tính toán đến năm 2030 lên 7500 tỷ USD, tăng hơn 25% so với dự báo trước đó khoảng 6000 tỷ USD. Các nút thắt về nguồn cung ở nhiều khâu như chip, điện, đất vẫn tồn tại, và việc các đơn hàng khổng lồ có thể chuyển đổi đúng hạn thành năng lực tính toán thực tế hay không trở thành thử thách cốt lõi đối với lĩnh vực hạ tầng AI.
OpenAI nâng chi tiêu cho năng lực tính toán lên 750 tỷ USD, sự thiếu hụt nguồn cung đang đẩy mảng hạ tầng AI đến bờ vực kiểm tra áp lực.
Ngày 9/9, theo DealBook của tờ New York Times trích dẫn một cá nhân giấu tên am hiểu số liệu liên quan, OpenAI hiện vẫn cảm thấy tính toán “cực kỳ thiếu hụt”.
OpenAI dự kiến đến năm 2030 chi tiêu cho năng lực tính toán sẽ đạt khoảng 750 tỷ USD, tăng hơn 25% so với dự báo trước đây khoảng 600 tỷ USD.
Tuyên bố này đồng nghĩa với việc nguồn cung thực tế của chip, trung tâm dữ liệu, điện và tài nguyên mạng vẫn chưa bắt kịp sự tăng trưởng nhu cầu phát triển và triển khai mô hình dẫn đầu.
Đối với các công ty như Oracle, CoreWeave đã đặt cược vào mở rộng hạ tầng quy mô lớn dựa trên nhu cầu AI, đây vừa là tín hiệu nhu cầu, vừa là nguồn áp lực trực tiếp lên bảng cân đối tài sản.
Kế hoạch 750 tỷ USD phản ánh mở rộng quy mô mua sắm
Wall Street Insights nhắc đến, hồi 22/7, Wall Street Journal từng đưa tin, khi nhu cầu năng lực tính toán AI tiếp tục tăng, OpenAI đã nâng dự báo chi tiêu cho hạ tầng đám mây trong tương lai lên 750 tỷ USD, cho thấy họ vẫn tiếp tục tăng đầu tư dài hạn.
Trước đó OpenAI đã ký thỏa thuận dung lượng với nhiều đối tác. Trong đó, hợp đồng dung lượng trung tâm dữ liệu với Oracle tổng cộng đạt 6 GW, phần lớn vẫn đang trong giai đoạn phát triển.
OpenAI còn mở rộng thỏa thuận điện toán đám mây nhiều năm với Amazon Web Services lên 8 năm trị giá 138 tỷ USD, bao gồm 2 GW tài nguyên tính toán dựa trên chip Trainium.
Ngoài ra, OpenAI từng cam kết tăng chi 250 tỷ USD cho Microsoft Azure, nhưng chưa tiết lộ lịch trình chi tiết cho khoản này. Nhiều hợp đồng lớn chồng lên nhau cho thấy OpenAI đang khóa tài nguyên tính toán lâu dài theo mô hình đa nhà cung cấp.
Tuy nhiên, việc mở rộng cam kết mua năng lực tính toán cũng đồng nghĩa OpenAI cần phải liên tục điều phối giữa tăng trưởng nhu cầu, xây dựng hạ tầng và xử lý tài chính trong nhiều năm tới.
Tăng trưởng đơn hàng song hành áp lực tài chính
Nhu cầu năng lực tính toán của OpenAI mang đến sự ổn định cho đơn hàng dài hạn với các nhà cung cấp dịch vụ đám mây và chuỗi cung ứng hạ tầng, nhưng chi phí mở rộng cũng là thách thức lớn đối với bảng cân đối doanh nghiệp.
Lấy ví dụ với Oracle, nghĩa vụ thực hiện còn lại của công ty đã đạt tới 638 tỷ USD, tăng 363% so với cùng kỳ. Trong đó, 75 tỷ USD liên quan đến đặt cọc trước hoặc thoả thuận khách hàng cung cấp GPU. Doanh thu Oracle Cloud Infrastructure đạt 5,79 tỷ USD, tăng 93%.
Tuy nhiên, tích luỹ đơn hàng đi kèm chi tiêu vốn rất lớn. Dòng tiền tự do quý IV của Oracle âm 23,69 tỷ USD, chi tiêu vốn là 55,66 tỷ USD và dự kiến chi ròng vốn năm tài chính 2027 vào khoảng 70 tỷ USD. Công ty dự định huy động khoảng 40 tỷ USD thông qua nợ và phát hành cổ phiếu, bao gồm kế hoạch phát hành cổ phiếu theo giá thị trường trị giá 20 tỷ USD.
CoreWeave cũng phải đối mặt với tình huống tương tự. Dòng tiền tự do quý II âm 5,743 tỷ USD, đơn hàng chưa thực hiện tính đến 30/6 vào khoảng 104 tỷ USD, và đặt mục tiêu dung lượng điện hoạt động vượt 8GW vào năm 2030. Việc mở rộng chủ yếu được hỗ trợ từ nợ, đặt cọc và huy động cổ phần.
Hạn chế nguồn cung tập trung chủ yếu ở chip, điện và trung tâm dữ liệu
Ở đầu cung ứng chip, gần đây CEO Nvidia - Jensen Huang cho biết chuỗi cung ứng đang trong trạng thái căng thẳng, hiện chỉ đáp ứng được khoảng 70% nhu cầu.
Broadcom đang triển khai máy gia tốc tùy chỉnh thế hệ đầu Jalapeno cho OpenAI, dự kiến triển khai 1,3 GW vào năm tài chính 2027. Tuy nhiên, công ty khẳng định đất đai, điện và vỏ tòa nhà trung tâm dữ liệu sẽ quyết định thời điểm công suất thực tế đi vào hoạt động.
Điều này có nghĩa, điểm nghẽn hạ tầng AI không chỉ xuất phát từ nguồn cung GPU. Wafer, bộ nhớ băng thông cao, bo mạch, điện, đất và năng lực xây dựng trung tâm dữ liệu cũng đều có thể ảnh hưởng đến việc giao năng lực tính toán cuối cùng.
Tuyên bố mới nhất về việc năng lực tính toán vẫn chưa đủ của OpenAI càng củng cố tín hiệu nhu cầu với hạ tầng AI, đồng thời đặt ra thước đo thực tế cho thị trường: liệu những đơn hàng khổng lồ này có thể chuyển thành năng lực tính toán cỡ gigawatt đúng kế hoạch không, và các doanh nghiệp liên quan có giữ được cân bằng vốn đầu tư và dòng tiền trong chu kỳ chi tiêu lớn hay không.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Vé vào cửa 8 GW của lưới điện Texas đã hết! Bernstein: Trong bối cảnh điện khan hiếm, các công ty khai thác như IREN(IREN.US) sẽ trở thành chủ nhà cơ sở hạ tầng AI, cho thuê để thu lợi
Danh sách nền tảng cơ sở đầu tiên của ERCOT đã được công bố, với 8 gigawatt điện năng được xác nhận; Bernstein dự đoán sự khan hiếm sẽ đẩy giá thuê tăng lên, đánh giá cao sáu cổ phiếu như IREN, CIFR.
Cổ điển không bao giờ lỗi thời! Berkshire dự định tăng tỷ lệ sở hữu tại năm tập đoàn thương mại lớn của Nhật Bản, “dòng tiền mạnh + chia cổ tức + mua lại cổ phiếu” giữ chặt vốn dài hạn
Theo ông Okafuji Masahiro, Chủ tịch Hiệp hội Thương mại Đối ngoại Nhật Bản, Berkshire Hathaway đang xem xét việc tăng tỷ lệ sở hữu cổ phần tại các công ty thương mại Nhật Bản. Berkshire Hathaway hiện đang nắm giữ hơn 10% cổ phần của Mitsubishi Corporation, Sumitomo Corporation, Mitsui & Co., Ltd., Marubeni Corporation và Itochu Corporation, và có thể sẽ tiếp tục tăng tỷ lệ sở hữu tại những công ty này.
Fed tăng lãi suất, thị trường chứng khoán châu Á - Thái Bình Dương khởi sắc, chỉ số chứng khoán Tokyo tăng 1%, thị trường trái phiếu chịu áp lực, giá vàng và bạc phục hồi
Sau khi thị trường tiêu hóa tác động của việc tăng lãi suất, hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đã ổn định trước tiên sau giờ giao dịch, tạo động lực tâm lý cho thị trường châu Á - Thái Bình Dương. Chỉ số Nikkei 225 từng mở cửa tăng 0,9%, sau đó mức tăng giảm xuống còn 0,18%. Các chỉ số chứng khoán chính của Hàn Quốc mở cửa tăng nhưng sau đó giảm nhẹ. Lợi suất trái phiếu chính phủ Úc kỳ hạn 10 năm giảm nhẹ 2 điểm cơ bản. Giá vàng phục hồi tăng 0,3%, tiến sát mốc 4.300 USD.
Giá tiền điện tử
Thêm
