Castle Securities: Tâm lý nhà đầu tư bán lẻ suy giảm, các mô hình lịch sử cho thấy khả năng phục hồi thị trường chứng khoán Mỹ ngắn hạn

Ngày 8 tháng 4, các chiến lược gia của Castle Securities nhận định rằng tâm lý suy giảm của nhóm nhà đầu tư cá nhân có thể báo hiệu khả năng phục hồi ngắn hạn trên thị trường chứng khoán Mỹ. Scott Rubner, trưởng bộ phận chiến lược cổ phiếu và phái sinh cổ phiếu tại Castle Securities, cho biết theo dữ liệu từ nền tảng của công ty, các nhà giao dịch cá nhân đã chuyển sang trở thành bên bán ròng cổ phiếu và quyền chọn Mỹ trong tuần trước. Theo truyền thống, các nhà đầu tư cá nhân là một trong những nhóm lạc quan nhất trên thị trường chứng khoán. Tình huống này chỉ mới xảy ra 18 lần kể từ tháng 1 năm 2020. Trong những tuần trước đó, chiến tranh tại Iran và giá dầu tăng vọt đã tạo ra biến động lớn trên thị trường chứng khoán. Trong một báo cáo gửi khách hàng vào thứ Ba, Rubner viết: “Hiện chúng tôi đang quan sát thấy những dấu hiệu ban đầu về sự đầu hàng của các nhà đầu tư cá nhân trên cả thị trường giao ngay và quyền chọn, đồng thời sự tham gia của nhóm nhà đầu tư cá nhân không còn là nguồn cầu một chiều nữa.” Sự chuyển dịch sang xu hướng bi quan này là một nét lệch rõ ràng so với mô hình hành vi của các nhà đầu tư cá nhân - những người liên tục mua vào khi thị trường điều chỉnh trong các năm vừa qua. Tuy nhiên, dữ liệu từ Castle Securities cho thấy, trong lịch sử, các giai đoạn nhà đầu tư cá nhân mệt mỏi thường trùng với thời điểm thị trường chứng khoán Mỹ ghi nhận mức sinh lời ngắn hạn tích cực hơn: Sau những tín hiệu tương tự, có khoảng 82% xác suất rằng chỉ số S&P 500 sẽ tăng trong hai tháng tới, với mức tăng trung bình là 4,1%.