Lợi nhuận từ hạ tầng AI tiếp tục được hiện thực hóa! Lợi nhuận ròng quý 2 của TSMC (TSM.US) tăng vọt 77% lên mức cao kỷ lục, nâng dự báo chi tiêu vốn và doanh thu cả năm

Theo ứng dụng tài chính Zhichong, nhờ nhu cầu mạnh mẽ toàn cầu đối với chip trí tuệ nhân tạo (AI), TSMC (TSM.US) đã công bố lợi nhuận quý hai vượt xa kỳ vọng vào thứ Năm. Dữ liệu cho thấy, doanh thu quý 2 của TSMC đạt 1,27 nghìn tỷ Đài tệ (39,45 tỷ USD), tăng 36% so với cùng kỳ năm trước, dự báo thị trường là 1,264 nghìn tỷ Đài tệ; lợi nhuận ròng là 706,562 tỷ Đài tệ, tăng 77,4% so với cùng kỳ, tăng 23,4% so với quý trước và cao hơn dự báo thị trường là 632,64 tỷ Đài tệ.

Lợi nhuận ròng của nhà gia công chip lớn nhất toàn cầu này đã lập kỷ lục mới năm quý liên tiếp. Thành tích này chủ yếu đến từ sự bùng nổ nhu cầu hạ tầng AI toàn cầu, thúc đẩy đơn đặt hàng mạnh mẽ cho quy trình sản xuất và công nghệ đóng gói tiên tiến. TSMC cho biết, công nghệ quy trình tiên tiến 7 nanomet trở xuống chiếm 77% tổng doanh thu wafer.

TSMC nâng cao chi tiêu vốn cả năm, tập trung nhu cầu dài hạn AI chip

Đáng chú ý, TSMC đã tăng dự báo chi tiêu vốn và doanh thu cả năm, phản ánh niềm tin mạnh mẽ vào nhu cầu chip AI toàn cầu.

TSMC hiện dự kiến chi tiêu vốn năm 2026 sẽ đạt 60-64 tỷ USD, cao hơn so với dự báo trước là 52-56 tỷ USD. Công ty còn dự đoán tỷ lệ tăng trưởng doanh thu tính theo USD sẽ vượt quá 40%, cao hơn dự báo trước đó là trên 30%.

Kết quả tăng trưởng liên tục chứng tỏ vị thế cốt lõi của TSMC trong chuỗi cung ứng AI toàn cầu: Phần lớn chip tiên tiến dùng cho trung tâm dữ liệu, smartphone toàn cầu đều do họ gia công. Doanh nghiệp có giá trị vốn hóa cao nhất châu Á này đã trở thành chỉ báo trọng yếu về sức khỏe của hạ tầng AI toàn cầu.

TSMC xác nhận vào thứ Năm rằng trong ba năm tới có thể tăng chi tiêu hơn nữa. Xu hướng mở rộng này phản ánh các tập đoàn công nghệ lớn như Meta, Alphabet sẽ tiếp tục mua sắm lượng lớn chip và phần cứng xây dựng trung tâm dữ liệu.

Giám đốc tài chính TSMC, Huang Wend, nói với các nhà phân tích trong cuộc họp tài chính: “Chúng tôi rất tin tưởng vào xu hướng lớn của AI. Chi tiêu đầu tư trong ba năm tới sẽ lớn hơn nhiều, vượt xa ba năm qua.”

Một phần khoản chi tăng thêm có thể dành cho Arizona, Mỹ, với ngân sách mở rộng năng lực sản xuất tại đây lên tới 265 tỷ USD. Chủ tịch TSMC, Wei Zhejia, từng cho biết dù sản lượng chip Mỹ tăng mạnh, công ty vẫn không thể đáp ứng hết nhu cầu của khách Mỹ trong vài năm tới.

Thị trường vẫn còn chia rẽ: Trào lưu mở rộng năng lực tính toán tiềm ẩn nhiều rủi ro

Chi tiêu vốn của TSMC rất được chú ý, được xem là chỉ báo đầu ngành về cung-cầu chip, bao phủ các sản phẩm từ chip tăng tốc AI của Nvidia, vi xử lý xe điện của Tesla, đến chip trung tâm máy chủ cho các dịch vụ AI.

Ông lớn chip Hàn Quốc SK Hynix cũng cho rằng tình trạng thiếu hụt chip nhớ sẽ kéo dài sau năm 2030 vì đầu tư quá lớn của các nhà vận hành trung tâm dữ liệu thúc đẩy cầu về chip nhớ truyền thống và bộ nhớ băng thông cao HBM chuyên dùng cho hệ thống AI.

Chỉ tính riêng năm nay, các tập đoàn như Meta đầu tư cho hạ tầng năng lực tính toán AI dự kiến vượt 725 tỷ USD. Dù vậy, thị trường lại xuất hiện chia rẽ: Định giá nhóm AI hiện đang ở mức cao, khiến nhiều nhà đầu tư lo ngại rằng việc các ông lớn đồng loạt mở rộng sản xuất năng lực tính toán sẽ dẫn đến dư thừa nguồn cung chip.

Bên cạnh đó, các nhà điều hành trung tâm dữ liệu lớn không ngừng vay mượn, huy động vốn để mở rộng hạ tầng năng lực tính toán, phần lớn chi tiêu AI dựa trên khối nợ ngày càng tăng. Dù ngành AI toàn cầu đang tăng tốc triển khai, liệu khoản đầu tư khổng lồ này có mang lại lợi ích xứng đáng hay không vẫn là ẩn số lớn.

Từ đầu năm đến nay, nhu cầu tính toán AI bùng nổ đã thúc đẩy chỉ số bán dẫn toàn cầu tăng mạnh. Mùa công bố kết quả kinh doanh đến, thị trường bắt đầu định giá lại ngành chip, khả năng tiếp diễn của xu hướng AI trở thành tâm điểm. Giá cổ phiếu chip châu Á đồng loạt giảm vào thứ Năm, kéo tụt chỉ số thị trường, phản ánh rõ rệt mối quan ngại của nhà đầu tư đối với chuỗi giá trị AI định giá cao hiện nay.