Cho vay 10% cổ phần trong 10 ngày! Phe bán khống tấn công dữ dội SpaceX
Giá cổ phiếu SpaceX đã giảm xuống dưới giá phát hành và giảm khoảng 40% so với mức đỉnh trong ngày. Áp lực bán khống tăng mạnh, tỷ lệ vay bán khống đã tăng đột biến 10 điểm phần trăm trong vòng 10 ngày, mang lại lợi nhuận tích lũy cho phe bán khống khoảng 4 tỷ USD. Ngoài ra, gần 900 triệu cổ phiếu sắp được giải phóng càng làm gia tăng áp lực bán, lợi suất trái phiếu tiến sát mức trái phiếu rác, thị trường đang định giá lại rủi ro ở cả hai đầu cổ phiếu và trái phiếu của công ty này.
Chỉ một tháng sau khi SpaceX hoàn thành đợt IPO lớn nhất lịch sử, niềm tin thị trường đã đảo chiều mạnh mẽ. Giá cổ phiếu đã giảm xuống dưới giá phát hành, phe bán khống thu lãi khoảng 4 tỷ USD, lợi suất trái phiếu tiến gần mức rác và sự nhiệt tình của các nhà đầu tư đối với công ty tên lửa và AI của Elon Musk đang suy giảm nhanh chóng.
Tuần này, giá cổ phiếu SpaceX lần đầu tiên xuống dưới giá phát hành 135 USD, giảm tổng cộng khoảng 40% so với mức đỉnh trong ngày giữa tháng 6 là 225 USD.Vào thứ Sáu, cổ phiếu tiếp tục giảm thêm hơn 5%, đóng cửa ở mức thấp nhất lịch sử là 123,99 USD. Đồng thời, lợi suất trái phiếu của công ty tăng vọt, quy mô thị trường hoán đổi rủi ro tín dụng tiếp tục mở rộng, việc tái định giá rủi ro của thị trường đã lan sang cả cổ phiếu lẫn trái phiếu.
Áp lực bán khống đang gia tăng nhanh chóng.Theo dữ liệu của S3 Partners, trong tháng qua, những người đặt cược vào việc giá cổ phiếu SpaceX giảm đã ghi nhận khoản lợi nhuận khoảng 4 tỷ USD trên sổ sách.Hiện có khoảng 30% trong tổng số 640 triệu cổ phiếu lưu hành của SpaceX đã được cho mượn để bán khống, tỷ lệ này đã tăng 10 điểm phần trăm chỉ trong 10 ngày qua.
Giám đốc điều hành SLC Management, ông Dec Mullarkey cho biết, "Dường như sự nhiệt tình của nhà đầu tư đối với SpaceX đã hạ nhiệt", cổ phiếu và trái phiếu của công ty đang "được định giá với mức rủi ro cao hơn".
Áp lực giải phóng cổ phiếu bị khóa khiến thị trường chịu sức ép
Một trong những động lực chính của đợt bán tháo này là sắp tới sẽ có lượng lớn cổ phiếu bị khóa được giải phóng.Theo các nguồn tin thị trường, khoảng 900 triệu cổ phiếu SpaceX có khả năng được đưa vào lưu thông sớm nhất vào tháng tới khi một số nhà đầu tư trước IPO hết hạn bị hạn chế, khi đó thị trường sẽ đối mặt với nguồn cung lớn mới.
Giám đốc đầu tư của một quỹ phòng hộ nhỏ ở Bắc Mỹ cho biết, "Khi vào tháng 8 có thêm cổ phiếu được đưa vào thị trường, ngay cả khi SpaceX thông báo đã chinh phục mặt trăng và phát hiện ra vàng trên đó, trên thị trường cũng không có đủ tiền để hấp thụ số cổ phiếu này." Quỹ này được cho là đã kiếm lời 20 triệu USD nhờ bán khống SpaceX vào đầu tháng 7.
Kỳ vọng này đã khiến một số nhà đầu tư quyết định rút lui sớm thay vì chờ đợi cú sốc thanh khoản sau giải phóng cổ phiếu bị khóa.
Thị trường trái phiếu suy yếu đồng bộ, thị trường CDS nóng lên nhanh chóng
Thị trường trái phiếu của SpaceX cũng đang chịu sức ép. Cuối tháng 6, ngay sau khi nhận được xếp hạng tín dụng đầu tư từ các tổ chức xếp hạng lớn, công ty đã hoàn thành đợt phát hành trái phiếu khổng lồ trị giá 25 tỷ USD. Tuy nhiên, lợi suất trái phiếu hiện tại đã tiệm cận mức của những người đi vay xếp hạng rác.
Trong đó, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm của SpaceX đã tăng từ 6,7% khi phát hành lên 7,4%, tương ứng giá trái phiếu giảm xuống khoảng 91% mệnh giá. Đồng thời, thị trường hoán đổi rủi ro tín dụng (CDS) của SpaceX bắt đầu từ cuối tháng 6, hiện mức chênh lệch CDS là 158 điểm cơ bản, nghĩa là chi phí bảo hiểm vỡ nợ trong 5 năm cho 10 triệu USD trái phiếu là khoảng 158.000 USD/năm, tăng mạnh so với mức 110.000 USD vào cuối tháng 6.
Diễn biến giảm giá của SpaceX không phải là hiện tượng đơn lẻ, mà xảy ra trong bối cảnh toàn ngành cổ phiếu công nghệ định giá cao chịu áp lực bán mạnh. Kết thúc tuần này, cổ phiếu bán dẫn Mỹ ghi nhận tuần tệ nhất kể từ đợt biến động thị trường "Ngày Giải Phóng" năm ngoái. Việc các cổ phiếu AI then chốt điều chỉnh đồng loạt càng làm tăng thêm áp lực bán trên thị trường đối với SpaceX.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Tầm quan trọng vượt qua quyết định lãi suất! Các nhà đầu tư trái phiếu chú ý tới kế hoạch QT của Ngân hàng Trung ương Anh
Đối với các nhà đầu tư trái phiếu, họ quan tâm nhiều hơn đến kế hoạch thắt chặt định lượng (QT) của Ngân hàng Trung ương Anh trong năm tới, thay vì quyết định về lãi suất vào thứ Năm.
Tại sao cổ phiếu ngân hàng Mỹ giảm mạnh trong tuần này? Cảnh báo của Bank of America chỉ là nguyên nhân trực tiếp, lạm phát mới là “kẻ giết người vô hình”
Chỉ số cổ phiếu ngân hàng KBW giảm 2,9% vào thứ Tư, đây là mức giảm lớn nhất trong một ngày kể từ tháng 2; tổng mức giảm trong tuần đã mở rộng lên 5%.
Doanh nghiệp Nhật hiếm khi không thích đồng yen yếu! Biến động tỷ giá "gây hại", đồng yen yếu có thể gây hỗn loạn thị trường tài chính
Các giám đốc điều hành doanh nghiệp Nhật Bản liên tục kêu gọi đồng yên mạnh lên, ngay cả những công ty được hưởng lợi từ việc đồng yên yếu cũng không ngoại lệ.
Giá tiền điện tử
Thêm
