120 tỷ → 220 tỷ USD! AMD định giá lại CPU trong kỷ nguyên AI

Cuộc đua hạ tầng AI vẫn tiếp tục nâng cấp, nhưng trọng tâm thị trường không còn chỉ giới hạn ở hiệu suất GPU mà là đánh giá lại toàn bộ hệ thống tính toán.

Theo báo cáo nghiên cứu mà Barclays công bố ngày 23/7, tín hiệu lớn nhất mà AMD phát đi tại hội nghị Advancing AI không phải là GPU hay máy chủ AI thế hệ mới, mà chính là sự điều chỉnh mạnh mẽ dự phóng thị trường CPU máy chủ trong dài hạn.

Công ty dự báo, đến năm 2030, quy mô thị trường CPU máy chủ toàn cầu sẽ đạt 220 tỷ USD, gần gấp đôi so với dự báo trước đó là 120 tỷ USD, phản ánh dưới tác động thúc đẩy của Agentic AI, vai trò của CPU đang chuyển từ hỗ trợ trong máy chủ AI sang trở thành nguồn lực tính toán cốt lõi.

Dựa trên đó, AMD tiếp tục nâng dự phóng đối với toàn bộ thị trường tính toán. Công ty dự báo đến năm 2030, thị trường tăng tốc AI trung tâm dữ liệu sẽ đạt 1,4 nghìn tỷ USD, và tổng thị trường có thể phục vụ (Compute TAM) gồm CPU máy chủ, bộ tăng tốc AI... sẽ mở rộng từ 365 tỷ USD vào năm 2025 lên khoảng 2 nghìn tỷ USD.

Barclays cho rằng điều này đồng nghĩa với việc cạnh tranh hạ tầng AI đang dịch chuyển từ cạnh tranh hiệu suất đơn lẻ về GPU sang cạnh tranh toàn bộ chuỗi công nghệ từ CPU, GPU, mạng, phần mềm đến kiến trúc hệ thống.

Quy mô thị trường CPU máy chủ được nâng dự phóng đáng kể

Điểm đáng chú ý nhất của sự kiện lần này không phải là hệ thống rack Helios hay GPU thế hệ mới, mà là việc AMD tái định nghĩa lại quy mô thị trường CPU máy chủ tương lai.

Công ty dự báo đến năm 2030, quy mô thị trường CPU máy chủ sẽ đạt 220 tỷ USD, tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) liên quan trước đây là hơn 35%, giờ được nâng mạnh lên trên 50%. Barclays nhận định việc nâng dự phóng quyết liệt này cho thấy đánh giá của AMD về kiến trúc máy chủ AI tương lai đã có sự thay đổi rõ rệt.

Nền tảng cho dự báo trên là sự phát triển nhanh chóng của Agentic AI. AMD ước tính trong tương lai, "Agentic CPU" hướng đến xử lý tải tác vụ AI sẽ chiếm hơn một nửa toàn bộ thị trường CPU máy chủ.

Khi ngày càng nhiều ứng dụng AI chuyển từ giai đoạn huấn luyện sang triển khai thực tế, CPU sẽ đảm nhiệm nhiều vai trò như điều phối mô hình, chạy Agent, phối hợp tác vụ và quản lý dữ liệu..., không còn chỉ là thành phần hỗ trợ trong máy chủ GPU mà trở thành một thị trường phát triển độc lập quan trọng.

Suy luận trở thành trọng tâm mới trong cuộc đua hạ tầng AI

Bên cạnh việc đánh giá lại quy mô thị trường, nhận định của AMD về cơ cấu tải tác vụ AI cũng là điểm Barclays tập trung phân tích.

Công ty dự báo, suy luận (inference) sẽ lần đầu tiên trở thành kịch bản tính toán AI lớn nhất vào năm 2026, chiếm khoảng 60% tổng tải tác vụ AI, trong khi tỷ lệ này năm 2025 và 2024 lần lượt là 50% và 40%. Điều này có nghĩa là cuộc cạnh tranh trong ngành đang dịch chuyển từ "ai có thể huấn luyện mô hình lớn nhất" sang "ai có khả năng triển khai mô hình hiệu quả hơn với chi phí thấp hơn".

Barclays cho biết, đó cũng là lý do AMD đồng thời ra mắt nền tảng trọn bộ Helios, GPU MI455X, công nghệ Ethernet Interconnect cùng nền tảng phần mềm ROCm.AI. Cuộc đua hạ tầng AI tương lai sẽ không còn giới hạn ở hiệu suất tính toán GPU mà diễn ra quanh tổng chi phí hệ thống, dung lượng bộ nhớ, băng thông, mạng kết nối và hệ sinh thái phần mềm.

Báo cáo nêu rõ, hiện toàn ngành vẫn ở trạng thái cung tính toán thiếu hụt. Khi các nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn tiếp tục mở rộng quy mô triển khai, cùng lúc các khách hàng hiện hữu bắt đầu gia tăng đặt hàng, tốc độ tăng trưởng mảng trung tâm dữ liệu của AMD có thể vượt tăng trưởng chung của thị trường. Tuy nhiên, hội nghị lần này không công bố khách hàng lớn mới, hợp tác với Anthropic đã được thông báo trước đó.

Từ chip tới nền tảng, AMD hoàn thiện lộ trình sản phẩm đến trước năm 2030

Dựa trên các nhận định trên, AMD tiếp tục hoàn thiện hoạch định sản phẩm cho những năm tới.

Về phần cứng, công ty chính thức ra mắt rack Helios AI, tích hợp MI455X GPU, Venice CPU, Salina DPU và Vulcano AI NIC thành giải pháp hệ thống hoàn chỉnh. Trong đó, MI455X trang bị 432GB HBM4, băng thông bộ nhớ 23,3TB/s và cung cấp hiệu suất tối đa 40PFLOPS FP4.AMD ước tính, so với thế hệ trước, throughput (băng thông Token) cao hơn tối đa 34 lần và chi phí Token có thể giảm đến 18 lần.

AMD cũng đặt trọng tâm cạnh tranh vào hiệu suất hệ thống. Công ty dự báo so với nền tảng Vera Rubin của NVIDIA, Helios không chỉ có dung lượng bộ nhớ HBM lớn hơn, băng thông kết nối ngang cao hơn, mà còn đạt hiệu suất token trên mỗi USD vượt trội, cho thấy tiêu chí cạnh tranh dịch chuyển từ hiệu suất GPU đơn lẻ sang tổng chi phí sở hữu hệ thống (TCO).

Đồng thời, AMD cũng mở rộng lộ trình CPU và GPU đến năm 2030. Bộ xử lý Venice đã bước vào giai đoạn sản xuất, dự kiến bắt đầu triển khai trên nền tảng đám mây và máy chủ OEM từ quý IV; hai thế hệ CPU Florence và Ravenna lần lượt lên kế hoạch ra mắt vào các năm 2028 và 2030. Về GPU, MI500 dự kiến phát hành năm 2027, MI600 sẽ thay thế vào năm 2028, trong đó MI500 lần đầu tích hợp đồng thời công nghệ kết nối bằng đồng và quang.

Ngoài phần cứng, AMD còn ra mắt nền tảng phát triển AI ROCm.AI, tiếp tục mở rộng hệ sinh thái sản phẩm xoay quanh suy luận, mạng và robot, bao gồm hợp tác với Cerebras để ra mắt giải pháp suy luận tách rời, phát hành card suy luận chuyên dụng MI350P và nền tảng robot KRIA AI System-on-Module, nhằm hoàn thiện hơn nữa năng lực toàn chuỗi của hạ tầng AI.

Barclays nhận định, so với hiệu suất cụ thể của từng sản phẩm, điều thực sự thay đổi kỳ vọng của thị trường qua hội nghị Advancing AI lần này chính là việc AMD tái định nghĩa nhu cầu tính toán tương lai và phán đoán mới nhất về hướng phát triển của hạ tầng AI. Nếu nhu cầu suy luận tiếp tục tăng tốc như dự báo của công ty, tầm quan trọng của CPU máy chủ và giải pháp tổng thể hệ thống có thể vượt kỳ vọng trước đó của thị trường.