"The Big Short" Burry: Cơ sở hạ tầng AI đã trở thành trụ cột then chốt của kinh tế Mỹ, Trump không đủ khả năng để làn sóng AI thất bại
Michael Burry cho biết hiện tại, sự thành công của ngành trí tuệ nhân tạo (AI) quan trọng đối với chính phủ Mỹ cũng như đối với các tập đoàn công nghệ lớn đang thúc đẩy làn sóng này.
Theo tin từ Zhihui Finance APP, nhà đầu tư Michael Burry, nổi tiếng nhờ dự đoán chính xác cuộc khủng hoảng tài chính thứ cấp năm 2008, cho biết thành công của ngành trí tuệ nhân tạo (AI) hiện nay cũng quan trọng đối với chính phủ Mỹ ngang với các ông lớn công nghệ dẫn dắt làn sóng này. Nhân vật nguyên mẫu trong bộ phim "The Big Short" nhận định, chính quyền Trump gần như không có không gian để làm dịu cơn sốt AI. Ông cho rằng, mặc dù bản thân vẫn đánh giá tiêu cực một số công ty chủ chốt trong giao dịch AI, nhưng xây dựng cơ sở hạ tầng AI đã trở thành lực lượng then chốt hỗ trợ cho nền kinh tế Mỹ.
Được biết, Burry đã viết trong một cuộc trò chuyện trên Substack gần đây: "Trump và đội ngũ của ông ấy biết rằng câu chuyện về AI và xây dựng cơ sở hạ tầng là lực lượng duy nhất nâng đỡ hoạt động kinh tế hiện tại, cũng là điều tích cực nhất diễn ra trong năm nay." Ông bổ sung: "Họ không thể chịu nổi cái giá để nó sụt giảm." Đồng thời, ông cũng đặt câu hỏi liệu Washington có thể thực hiện biện pháp gì nhằm tránh cho nền kinh tế rơi vào suy thoái.
Việc Burry bắt đầu bán khống cổ phiếu AI tại Mỹ là từ quý 3 năm 2025 dưới dạng quyền chọn bán có giá trị danh nghĩa khoảng 1,1 tỷ USD đối với NVIDIA (NVDA.US) và Palantir (PLTR.US). Đến năm 2026, ông mở rộng sang chiến lược bán khống toàn bộ chuỗi cung ứng, bao phủ cả bán dẫn, lưu trữ và hạ tầng AI, trong đó bao gồm các khoản đặt cược tiêu cực với Micron Technology (MU.US), Oracle (ORCL.US), Nebius (NBIS.US) và iShares Semiconductor ETF (SOXX). Ông cũng nhiều lần đặt câu hỏi về logic đầu tư vào AI và cho rằng chi tiêu vốn khổng lồ chưa chắc mang lại lợi nhuận bền vững. Ngoài ra, các vấn đề về tài trợ quay vòng, báo cáo sai tuổi thọ khấu hao GPU và các khoản nợ ngoài bảng cân đối cũng là những "trụ cột" cho quan điểm bán khống cổ phiếu AI của Mỹ mà Burry lựa chọn.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
SK Hynix từ bỏ kế hoạch IPO Solidigm tại Mỹ, các nhà phân tích cho rằng nguồn cung NAND trong tương lai sẽ giảm, có lợi cho Micron và SanDisk
Nhóm phân tích LYNX Equity Strategies cho biết, nếu nguồn vốn từ IPO của Solidigm được sử dụng để mở rộng công suất sản xuất NAND tại Mỹ, điều này có thể làm tăng đáng kể nguồn cung toàn cầu trong ba năm hoặc lâu hơn, từ đó tạo áp lực giảm giá. Hiện tại kênh huy động vốn này đã bị đóng lại, rủi ro đó đã biến mất, đây là một lợi ích thực sự cho cả Micron và SanDisk; trong khi đó Intel chịu ảnh hưởng tiêu cực nhẹ, vì mất đi một dự án sản xuất tiềm năng.
Giám đốc tài chính của Western Digital bác bỏ ý kiến cho rằng nhu cầu AI đã đạt đỉnh: Không có dấu hiệu suy giảm, nếu nhiệt giảm thì càng giúp chúng tôi đáp ứng được khoảng cách giữa cung và cầu.
Giám đốc Tài chính của Western Digital khẳng định nhu cầu lưu trữ cho AI đang gia tăng, cho biết các nhà cung cấp đám mây quy mô lớn tiếp tục mở rộng chi tiêu vốn và đã bắt đầu thảo luận về nhu cầu cung ứng từ năm 2030 đến 2031. Mặc dù kết quả kinh doanh quý vừa qua vượt kỳ vọng và dự báo lợi nhuận được nâng lên, nhưng chi tiêu vốn của công ty đã tăng hơn gấp đôi so với cùng kỳ năm trước, khiến dòng tiền tự do chịu áp lực. Điều này dấy lên lo ngại về tính bền vững của lợi nhuận đầu tư vào các trung tâm dữ liệu AI, khiến cổ phiếu của công ty giảm khoảng 3% vào thứ Sáu.
Giám đốc tiết lộ con đường kiếm tiền mới của Meta AI: Muse không quảng cáo nhưng tính phí dịch vụ doanh nghiệp, thu hoa hồng từ mua sắm qua AI
Người đứng đầu Meta AI, Alexandr Wang, cho biết Muse được mở miễn phí cho người dùng phổ thông và Meta không có kế hoạch triển khai quảng cáo; Meta dự định cung cấp dịch vụ trả phí cho doanh nghiệp, nhưng chưa tiết lộ mức phí cụ thể cũng như thời gian ra mắt. Ông cũng nói rằng cơ sở hạ tầng, hệ thống an ninh và trung tâm dữ liệu riêng của Meta giúp Muse có lợi thế cạnh tranh mà các đối thủ khó có thể sao chép.
Giá tiền điện tử
Thêm
