SpaceX đầu tư lớn vào dải tần thấp, gia nhập thị trường nhà mạng di động, cổ phiếu viễn thông Mỹ đồng loạt giảm mạnh
SpaceX thông báo mua lại dải tần số thấp 800MHz phủ sóng toàn nước Mỹ và được FCC cấp phép triển khai 15.000 vệ tinh kết nối trực tiếp với điện thoại, chính thức tuyên bố độc lập tham gia thị trường nhà mạng di động Mỹ. Sau khi tin tức được công bố, AT&T, T-Mobile và Verizon đều giảm hơn 6% sau giờ giao dịch. Với 93,5 tỷ USD tiền mặt và 12 triệu thuê bao Starlink trong tay, Elon Musk đang dùng “mảnh ghép cuối cùng” để tái định hình toàn bộ cục diện cạnh tranh ngành viễn thông.
SpaceX thông báo mua lại phổ tần vô tuyến tần số thấp, chính thức tuyên bố tiến vào thị trường nhà mạng di động Mỹ, động thái này khiến cổ phiếu của những ông lớn viễn thông hiện tại chịu áp lực, và cục diện cạnh tranh ngành sẽ bị tái cấu trúc sâu sắc.
SpaceX vào thứ Năm đã công bố rằng họ đã đạt được thỏa thuận với công ty đầu tư Grain Management LLC để mua lại một loạt giấy phép phổ tần 800MHz phủ toàn nước Mỹ, và dự kiến sẽ tích hợp với mạng vệ tinh Starlink của họ để xây dựng dịch vụ nhà mạng di động độc lập. SpaceX khẳng định trên trang web chính thức rằng, phổ tần này "là mảnh ghép quan trọng cuối cùng để Starlink Mobile trở thành một nhà mạng di động lớn tại Mỹ". CEO Elon Musk tuyên bố trên nền tảng X đây là "sự kiện rất trọng đại".
Sau khi thông tin được công bố, cổ phiếu các nhà mạng chính tại Mỹ đã giảm mạnh trong giao dịch ngoài giờ. AT&T giảm 7,3%, T-Mobile US và Verizon Communications đều giảm khoảng 6,6% đến 7%. AST SpaceMobile cũng bị ảnh hưởng, giảm hơn 6%. Cổ phiếu SpaceX thì tăng khoảng 1,5% đến 3% trong phiên ngoài giờ.
Chi tiết giao dịch phổ tần: Mua giấy phép 800MHz từ Grain Management
SpaceX đã mua lại một lô giấy phép phổ tần thấp từ công ty đầu tư Grain Management LLC với tần số 800MHz, có thể xuyên qua tường và phủ sóng tín hiệu trong nhà, và tương thích với hầu hết các thiết bị di động trên thị trường hiện nay.
Lô phép 800MHz này trước đó thuộc sở hữu của Grain Management, là kết quả của cuộc trao đổi phổ tần với T-Mobile vào tháng 8 năm nay. Theo lệnh phê duyệt từ Ủy ban Truyền thông Liên bang Mỹ (FCC) cho giao dịch này, Grain phải công khai kêu gọi các bên muốn phát triển phổ tần nói trên tham gia đấu thầu, thời hạn đến ngày 5/11. FCC chỉ ra trong lệnh phê duyệt, phổ tần này đã bị bỏ trống, chưa được tận dụng đầy đủ trong thời gian dài.
Theo Bloomberg đưa tin vào tháng 8, SpaceX khi đó đã là một trong những ứng viên có ý định mua phổ tần này. Musk khi đó phản hồi trên X rằng đó là "không đúng sự thật", phủ nhận bài báo đó.
FCC cấp phép xây dựng chòm sao 15.000 vệ tinh, trực tiếp kết nối với điện thoại bình thường
Ngay trước khi SpaceX công bố thông tin mua phổ tần, FCC đã vào ngày 7/10 cho phép SpaceX triển khai một chòm sao gồm 15.000 vệ tinh ở độ cao 326 đến 335km, có thể kết nối trực tiếp tới điện thoại di động thông thường mà không cần qua nhà mạng.
Trước đây, chính sách quản lý liên kết vệ tinh-di động yêu cầu các nhà vận hành vệ tinh phải thuê phổ tần từ nhà mạng có giấy phép, nhà mạng thực chất đóng vai trò "người gác cổng". Lần này FCC đã miễn trừ yêu cầu thuê, ghi rõ trong lệnh cấp phép: "Yêu cầu SpaceX ký hợp đồng thuê với chính mình sẽ tạo gánh nặng quản lý không cần thiết." FCC cũng nhấn mạnh, mục đích cấp phép nhằm thúc đẩy "cạnh tranh trong dịch vụ không dây bán lẻ cho người tiêu dùng Mỹ".
Lưu ý rằng lệnh phép này xuất phát từ một bộ phận trực thuộc FCC, chứ không phải thông qua toàn thể ủy ban bỏ phiếu, nên vẫn có khả năng bị xem xét lại. Ngoài ra, FCC dự kiến ngày 29/10 sẽ biểu quyết việc đấu giá phổ tần 25MHz cho thiết bị trực tiếp liên lạc, Chủ tịch FCC Brendan Carr cho rằng mục tiêu là "xóa bỏ vùng chết tín hiệu di động nhờ công nghệ tiên tiến này".
Thương mại hóa còn mất nhiều năm, chòm sao chưa có vệ tinh nào trên quỹ đạo
Dù SpaceX đã có giấy phép và khóa được phổ tần, quy trình thương mại hóa dịch vụ liên kết vệ tinh-di động vẫn cần thời gian dài. Hiện tại, chưa có vệ tinh nào thuộc chòm sao này trên quỹ đạo, kế hoạch phóng sớm nhất là cuối năm 2027. Phổ tần vừa mua sẽ không được sử dụng cho mục đích thương mại cho tới khi hoàn tất các bước giao dịch tiếp theo (dự kiến muộn nhất là 30/11/2027). Theo yêu cầu của FCC, chòm sao phải hoàn thành phân nửa triển khai trước ngày 7/10/2032 và toàn bộ trước ngày 7/10/2035.
SpaceX tuyên bố mạng lưới này "sẽ cung cấp tốc độ 5G lên tới 150Mbps cho mỗi người sử dụng", vượt xa dịch vụ vệ tinh trực tiếp hiện có. Tuy nhiên, búp sóng vệ tinh sẽ phải chia sẻ dung lượng cho khu vực rộng lớn, tốc độ thực tế cho từng người dùng vẫn chưa được xác minh.
Chủ tịch SpaceX Gwynne Shotwell cho biết phổ tần vừa mua "có thành phần cho mặt đất, chúng tôi thực sự dự định xây dựng mạng lưới mặt đất".
Nhà mạng và AST SpaceMobile: Lo ngại trước mắt và lâu dài khác nhau
Đối diện với sự tiến công của SpaceX, AT&T, Verizon và T-Mobile đã vào ngày 2/10 cùng góp vốn thành lập một công ty liên doanh liên kết vệ tinh-di động, cho thấy ba ông lớn viễn thông đã sớm dự đoán hướng đi quản lý. Tuy nhiên, liên doanh vẫn phải phụ thuộc bên thứ ba cung cấp tài nguyên vệ tinh, tính độc lập so với SpaceX còn có khoảng cách lớn.
Với AT&T và Verizon, rủi ro dài hạn khá lớn nhưng áp lực ngắn hạn lại chưa đáng kể, vì mạng lưới mà hai công ty hợp tác với AST SpaceMobile vẫn chưa xây dựng xong. T-Mobile hiện là nhà mạng hợp tác dịch vụ vệ tinh trực tiếp của SpaceX, nhưng tương lai sẽ chuyển thành đối thủ cạnh tranh trực tiếp, lệnh miễn trừ của FCC đã thực sự làm suy yếu vị thế thương lượng của T-Mobile trong mối quan hệ này.
AST SpaceMobile bị ảnh hưởng rõ rệt nhất, cổ phiếu có lúc giảm hơn 6%. Điểm cốt lõi trong mô hình kinh doanh của công ty này chính là vị thế "thân thiện với nhà mạng" như sự khác biệt, còn hướng đi độc lập của SpaceX không cần hợp tác với nhà mạng đã làm lung lay mô hình này. Hiện tại AST SpaceMobile chỉ có 13 vệ tinh trên quỹ đạo, quy mô và tiềm lực tài chính không thể so với SpaceX. Được biết, SpaceX hiện nắm giữ khoảng 93,52 tỷ USD tiền mặt, số lượng thuê bao Starlink đã tăng lên 12 triệu.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Sự tan rã của "giao dịch đồng thuận" và sự ra đời của đồng thuận mới! Goldman Sachs giải đáp: Tại sao các tổ chức hiện đang giảm mạnh vị thế AI
Các giao dịch quá đông đúc với chiến lược "long AI, short everything" đang bị phân rã một cách đau đớn – thị trường không còn chỉ hài lòng với những câu chuyện "đốt tiền". Các nhà cung cấp dịch vụ đám mây quy mô siêu lớn phải vừa chi tiêu khoảng 1,1 nghìn tỷ USD vốn, vừa mang lại nguồn doanh thu thật sự có thể nhìn thấy được. Sự thiếu hụt điện từ 40-50 GW, chi phí vốn tăng cao và sự chuyển đổi mô hình vĩ mô từ thời kỳ "chi tiêu quá mức" đang biến các giao dịch AI từ câu chuyện niềm tin thành một bài kiểm tra nghiêm khắc về khả năng hiện thực hóa lợi nhuận.
Chi tiêu vốn cho AI rơi vào thế tiến thoái lưỡng nan: Tăng tốc thì dòng tiền chịu áp lực, giảm tốc thì câu chuyện tăng trưởng bị phá vỡ
Chứng khoán Nomura cho rằng, câu chuyện đầu tư AI đang rơi vào mâu thuẫn nội tại: nếu các nhà cung cấp dịch vụ đám mây quy mô cực lớn tăng tốc chi tiêu vốn, dòng tiền tự do sẽ tiếp tục bị tiêu hao và sự bền vững trong huy động vốn bị nghi ngờ; nếu giảm tốc, điều đó đồng nghĩa với nhu cầu AI và kỳ vọng lợi nhuận không được đáp ứng. Cả hai lựa chọn đều dẫn đến việc bán tháo. Vị thế mua tích tụ từ thị trường "nhiệt động trí tuệ" tháng 9, dưới tác động của chất xúc tác tiêu cực, đã gây ra các đợt cắt lỗ quy mô lớn và lan rộng sang thị trường trái phiếu Mỹ, tỷ giá và hàng hóa, tạo thành quá trình giảm đòn bẩy mang tính hệ thống.
Giám đốc điều hành Amazon (AMZN.US): Dung lượng điện toán đám mây AWS đã bán hết đến năm 2027, và năm 2028 cũng đã được khách hàng cam kết đặt trước với số lượng lớn
Vào thứ Sáu, Jassy cho biết với nhu cầu ngày càng tăng về cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI), công suất điện toán đám mây Amazon AWS về cơ bản đã được bán hết đến năm 2027 và đến năm 2028 cũng đã có nhiều công suất được khách hàng cam kết đặt trước.
Giao dịch AI sụp đổ, Anthropic sẽ hoãn "super IPO" không? Ngày "dự kiến lên sàn" vào giữa tháng 11 đã gần đến.
Khung thời gian cực kỳ gấp rút—theo quy định của SEC, hạn cuối cùng để nộp hồ sơ S-1 là vào tuần tới, thị trường dự đoán xác suất niêm yết trong năm nay khoảng 80%. Làn sóng bán tháo ở lĩnh vực AI đã phủ bóng lên triển vọng niêm yết, kế hoạch niêm yết hồi tháng 9 trước đó cũng đã thất bại. Nhiều người trong ngành cho biết Anthropic có thể gặp áp lực phải trì hoãn niêm yết, nhưng một số nhà phân tích cho rằng nhu cầu vốn cấp thiết của công ty có thể thúc đẩy Anthropic kiên quyết với kế hoạch ban đầu.
Giá tiền điện tử
Thêm
