Chứng khoán Mỹ trước giờ mở cửa | Ba chỉ số hợp đồng tương lai biến động trái chiều, Tesla tăng trước giờ giao dịch, phát biểu của Waller thúc đẩy kỳ vọng Fed giữ nguyên lãi suất vào tháng 10

Thị trường trước giờ mở cửa

1. Vào ngày 16 tháng 10 (thứ Sáu), trước giờ mở cửa chứng khoán Mỹ, hợp đồng tương lai ba chỉ số chính của Mỹ biến động trái chiều. Tính đến thời điểm phát hành, hợp đồng tương lai chỉ số Dow Jones tăng 0,08%, hợp đồng tương lai chỉ số S&P 500 tăng 0,14%, hợp đồng tương lai chỉ số Nasdaq giảm 0,12%.

2. Tính đến thời điểm phát hành, chỉ số DAX của Đức tăng 0,91%, chỉ số FTSE 100 của Anh giảm 0,04%, chỉ số CAC40 của Pháp tăng 0,26%, chỉ số Euro Stoxx 50 tăng 0,62%.

3. Tính đến thời điểm phát hành, dầu WTI giảm 0,04%, ở mức 97,93 đô la Mỹ/thùng. Dầu Brent tăng 0,39%, ở mức 106,33 đô la Mỹ/thùng.

Tin tức thị trường

Walsh tích cực định hướng triển vọng dài hạn cho AI, thị trường duy trì kỳ vọng không thay đổi lãi suất vào tháng 10. Chủ tịch Fed, Kevin Walsh, không xóa bỏ kỳ vọng thị trường về việc Fed sẽ giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp cuối tháng này. Walsh vào thứ Sáu tái khẳng định Fed sẽ đạt được ổn định giá cả và mô tả việc tăng lãi suất tháng 9 như là “rút lại một phần nới lỏng”. Đối với cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 10, ông nhấn mạnh không dự đoán trước đường đi tài sản tiền tệ của Fed, cũng không muốn công bố sớm hành động có thể đưa ra trong các cuộc họp còn lại trong năm, nhấn mạnh rằng mỗi quyết định của Fed đều dựa vào sản lượng, việc làm và lạm phát, chứ không phải là đường lối chính sách đã được thiết lập, và ông nhắc lại quan điểm không cung cấp bất kỳ chỉ dẫn đón trước nào. Trong bài phát biểu, Walsh xem AI là cuộc cách mạng kinh tế sâu sắc nhất trong đời ông, đồng thời nhấn mạnh tác động đến phía cầu sẽ xuất hiện trước khi cải thiện phía cung. Phát biểu của Walsh củng cố đánh giá về việc công nghệ AI sẽ thay đổi nền kinh tế trong thời gian dài, nhưng không đưa ra cam kết tạm hoãn tăng lãi suất trong tháng 10. Đối với các cổ phiếu ngành bán dẫn toàn cầu vốn bị bán tháo và đảo chiều mạnh gần đây, điểm tích cực là ông không tiếp tục củng cố kỳ vọng tăng lãi suất ngắn hạn. Tuy nhiên, việc lợi suất trái phiếu Mỹ có thể tiếp tục giảm nhiệt cũng như khả năng phục hồi của cổ phiếu chủ đề AI và các ngành liên quan tới bán dẫn và công nghệ rộng rãi hơn vẫn phụ thuộc vào việc lạm phát, điều kiện tài chính doanh nghiệp và việc hiện thực hóa lợi nhuận AI có thể cùng được cải thiện hay không.

Phố Wall cảnh giác chờ Besant có động thái tiếp theo: hậu quả từ “đảo chiều trái phiếu kho bạc” tháng 8 chưa nguôi, công bố tái cấp tài chính tháng 11 có thể là điểm bùng nổ tiếp theo. Khi Bộ Tài chính chuẩn bị cập nhật kế hoạch quản lý nợ trong tháng 11, các dấu hiệu then chốt có thể xuất hiện vào thứ Sáu. Các trader đang theo dõi sát bảng khảo sát cấp vốn hàng quý được Bộ Tài chính Mỹ gửi cho các nhà giao dịch cấp 1 vào thứ Sáu, cố gắng đoán xem Besant liệu có giảm cung trái phiếu kho bạc Mỹ dài hạn hoặc tiếp tục mở rộng việc mua lại trong kế hoạch tài trợ mới tháng 11 hay không. Sự nhạy cảm cao của thị trường bắt nguồn từ một hành động bất ngờ của Bộ Tài chính vào tháng 8, khi Besant bất ngờ mở rộng quy mô mua lại trái phiếu cũ và tăng hạn mức mua lại các trái phiếu chục năm và ba chục năm nằm ngoài quy trình tài trợ quý thông thường. Hành động này được thị trường gọi là “đảo chiều Bộ Tài chính”, được hiểu rộng rãi là cách để giảm bớt áp lực từ việc lãi suất dài hạn tăng.

“Đừng chống lại AI!” HSBC: Bão trái phiếu khó ngăn đà tăng chứng khoán, xu hướng AI vẫn mang tính xây dựng. Quan điểm mới nhất của nhóm nghiên cứu đầu tư toàn cầu HSBC cho rằng, nhà đầu tư không nên “chống lại giao dịch AI”. Ngân hàng này đánh giá, động lực lợi nhuận của nhóm AI mạnh mẽ, con đường hiện thực hóa tiếp tục rõ ràng, định giá sau điều chỉnh không còn đắt đỏ, tỷ lệ rủi ro/lợi ích vẫn hấp dẫn. Chuyên viên chiến lược HSBC chỉ ra, AI vẫn là xu hướng khó vượt qua nhất của thị trường. Các tín hiệu hiện thực hóa vẫn tích cực. Đồng thời, nhu cầu AI suy luận tăng tốc, giúp các hãng đám mây lớn tăng doanh thu, giá thuê GPU cũng duy trì ở mức cao. Điều này ngụ ý chuỗi cung ứng AI đang chuyển từ “câu chuyện chi tiêu vốn” sang “câu chuyện thu nhận doanh thu”, thị trường bớt lo ngại về tỷ lệ hồi vốn đầu tư vào sức mạnh tính toán. Gần đây, bán tháo thị trường trái phiếu đẩy lãi suất tăng, thường gây áp lực cho các cổ phiếu tăng trưởng có định giá cao, tuy vậy, thực tế diễn biến thị trường chứng khoán cho thấy lợi nhuận mạnh của nhóm AI đang bù đắp tác động từ lãi suất tăng. HSBC cho rằng, miễn là việc hiện thực hóa AI tiếp tục được xác thực, chi tiêu CNTT của doanh nghiệp nghiêng về AI, nhu cầu đám mây và sức mạnh tính toán vẫn vững mạnh, đà tăng của thị trường chứng khoán nhờ AI vẫn còn tiềm năng phát triển thêm.

Chứng khoán Mỹ “thị trường gấu ẩn” chứa cơ hội lớn? Goldman Sachs dự đoán “ba luồng mua” chuẩn bị quay trở lại. Báo cáo mới nhất của tổ chức nghiên cứu tài chính nổi tiếng The Kobeissi Letter tại Phố Wall chỉ ra rằng các chỉ số cơ sở của thị trường chứng khoán Mỹ vẫn ở mức cao, nhưng định giá đã “vượt qua mùa đông”. Theo tổ chức này, lạm phát năng lượng, lợi suất trái phiếu Mỹ và kỳ vọng tăng lãi suất đã khiến định giá thị trường thấp đi; nếu những áp lực này được giải tỏa, lợi nhuận tiếp tục được thực hiện, nhóm cổ phiếu công nghệ dẫn đầu bởi “Bảy ông lớn” có thể đón làn sóng phục hồi mạnh mẽ về định giá. Nhóm dòng tiền của Goldman Sachs cung cấp một tín hiệu tích cực khác: cửa sổ mua lại cổ phiếu của doanh nghiệp mở lại, dòng tiền của nhà đầu tư cá nhân vào cuối năm và dòng tiền mua ngoại tệ sau bầu cử có thể mang lại nhu cầu gia tăng cho những cổ phiếu bị định giá thấp. Cả hai đều nhấn mạnh rằng, những tài sản tăng trưởng chất lượng cao của công nghệ có thể sẽ nhận được sự quay trở lại của dòng tiền và thúc đẩy phục hồi về định giá.

“Thị trường bò khổng lồ” đang tích tụ bên trong chỉ số S&P 500? Ông lớn quỹ phòng hộ đặt cược vào “493 cổ phiếu còn lại”. Cổ phiếu AI gần đây tiếp tục chịu áp lực, nhưng ông lớn quỹ phòng hộ Thomas Hayes cho rằng, nhà đầu tư có thể đã bỏ lỡ một sự thay đổi khác đang diễn ra tại thị trường chứng khoán Mỹ: khi chỉ số S&P 500 vẫn bị chi phối bởi một số cổ phiếu công nghệ lớn, thì thị trường cổ phiếu bên trong chỉ số đang ấp ủ một đợt tăng giá mạnh mẽ. Nhà sáng lập kiêm thành viên quản lý của Great Hill Capital, Hayes dự đoán trong sáu tháng tới, “493 cổ phiếu còn lại” (unmagnificent 493) trong thành phần chỉ số S&P 500, ngoài một số công ty công nghệ lớn, có thể sẽ trở thành động lực chính cho đà tăng của thị trường. Quan điểm của Hayes được xây dựng từ sự thay đổi logic đầu tư AI: trước đây, nhà đầu tư chuộng mua các công ty cung cấp chip và sức mạnh tính toán cho cơ sở hạ tầng AI; nhưng với cạnh tranh gia tăng và nguồn cung tăng, tỷ suất lợi nhuận cao của các công ty này khó giữ được lâu dài. Ngược lại, các doanh nghiệp có thể tận dụng AI để nâng cao năng suất và mở rộng biên lợi nhuận mới là mục tiêu đầu tư đáng chú ý ở giai đoạn tiếp theo.

Tin tức cổ phiếu đơn lẻ

Cổ phiếu chip nhớ đồng loạt giảm trước giờ mở cửa. Vào thứ Sáu trước giờ mở cửa chứng khoán Mỹ, tính đến thời điểm phát hành, SK Hynix (SKHY.US) giảm gần 3%, Micron Technology (MU.US), SanDisk (SNDK.US) giảm hơn 2%, Western Digital (WDC.US), Seagate Technology (STX.US) giảm hơn 1%.

Bị hoãn gần mười năm, thế hệ mới của Tesla (TSLA.US) Roadster cuối cùng cũng ra mắt: tăng tốc 0-100km/h chỉ 0,81 giây, biết bay, chỉ sản xuất hàng loạt vào năm 2028. Sau gần mười năm trì hoãn, Roadster thế hệ hai của Tesla cuối cùng đã được vén màn. Siêu xe Roadster thế hệ mới xuất hiện tại lễ ra mắt, chiếc xe này được trang bị hệ thống đẩy khí lạnh mã hiệu “A71” do Tesla và SpaceX (SPCX.US) cùng phát triển. Trong màn trình diễn, xe có thể lao lên tường thẳng đứng và bám vào đó, hạ cánh như tên lửa trong không trung, thậm chí thực hiện động tác lộn và nhảy. Về mặt tài chính, các chuyên gia cho rằng Roadster sẽ đóng góp trực tiếp không lớn vào doanh số tổng thể của Tesla. Xe này thuộc phân khúc cao cấp, sản lượng thấp, sẽ cạnh tranh cùng các mẫu xe hiệu suất cao của Porsche, Lamborghini và Ferrari, nhưng tỷ suất lợi nhuận cao giúp nó trở thành nguồn lợi nhuận đáng kể. Tính đến thời điểm phát hành, trước giờ mở cửa chứng khoán Mỹ, Tesla tăng hơn 3%, SpaceX tăng hơn 1%.

Kết thúc hợp tác 40 năm với Pepsi (PEP.US), KFC Mỹ sẽ chuyển sang dùng Coca-Cola (KO.US)! KFC Mỹ vừa tuyên bố thiết lập quan hệ hợp tác mới với Coca-Cola. Từ tháng 1 năm 2027, KFC sẽ chuyển đổi đối tác đồ uống tại Mỹ sang Coca-Cola, dự kiến đến mùa xuân năm 2027, sản phẩm Coca-Cola sẽ có mặt tại toàn bộ nhà hàng KFC trên toàn nước Mỹ. Từ khi Pepsi mua lại KFC năm 1986, các cửa hàng tại Mỹ luôn phục vụ đồ uống thuộc sở hữu của Pepsi. Chủ tịch KFC Mỹ, Catherine Tan-Gillespie cho biết, Pepsi vẫn là đối tác quan trọng của công ty mẹ KFC và ở các thị trường quốc tế. Phía Pepsi cũng cho biết, thỏa thuận hợp tác với Taco Bell và KFC quốc tế vừa được gia hạn gần đây.

Interactive Brokers (IBKR.US) doanh thu quý 3 tăng 16% so với cùng kỳ năm trước, công bố tăng cổ tức quý tới hơn 70%. Do tăng doanh thu từ lãi ròng và phí hoa hồng, Interactive Brokers có tổng doanh thu ròng quý 3 là 1,914 tỷ USD, tăng 15,6% so với cùng kỳ năm trước ở mức 1,655 tỷ USD; doanh thu ròng điều chỉnh (loại trừ các khoản đặc biệt) là 1,872 tỷ USD, tăng 16,3% so với cùng kỳ năm trước ở mức 1,610 tỷ USD. Về cơ cấu doanh thu, thu nhập lãi ròng vẫn là nguồn thu chính của Interactive Brokers. Quý 3, công ty ghi nhận thu nhập lãi ròng 1,154 tỷ USD, tăng 19% so với cùng kỳ năm trước (967 triệu USD), chủ yếu nhờ tăng số dư vay ký quỹ và số dư tín dụng trung bình của khách hàng. Về phí hoa hồng, doanh thu phí hoa hồng quý 3 của Interactive Brokers đạt 602 triệu USD, tăng 12% so với cùng kỳ năm trước (537 triệu USD). Công ty cho biết, điều này chủ yếu nhờ số lượng giao dịch bình quân hằng ngày của khách hàng (DARTs) tăng 18% so với cùng kỳ, và phí quản lý cho khách hàng tăng.

Alcoa (AA.US) doanh thu quý 3 đạt 3,7 tỷ USD, tăng gần 24% so với cùng kỳ năm trước. Alcoa có doanh thu tài chính quý 3 ở mức 3,704 tỷ USD, tăng 23,7% so với cùng kỳ năm trước, nhưng giảm 6,6% so với quý trước; lợi nhuận ròng thuộc về công ty là 483 triệu USD, cao hơn quý trước (407 triệu USD); thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 1,81 USD, cao hơn quý trước (1,53 USD). Loại trừ các khoản mục đặc biệt, lợi nhuận ròng điều chỉnh quý 3 của Alcoa là 485 triệu USD, thấp hơn quý trước (562 triệu USD); thu nhập trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh là 1,82 USD, thấp hơn quý trước (2,12 USD). EBITDA điều chỉnh là 789 triệu USD, giảm 12,4% so với quý trước.

Dữ liệu kinh tế quan trọng và dự báo sự kiện

21:15 giờ Bắc Kinh Sản xuất công nghiệp Mỹ tháng 9 theo tháng