大摩研报解读：GPT-6 Astra 重塑 AI 需求框架，算力仍是投资首选
Serenity：激光器厂商有望获更高估值溢价
AI光通信缺货，最上游材料股要爆？
闪迪和美光暴涨原因就藏在一句话里！！！
美股三大指数集体收跌 存储、光通信板块大涨
非农“吓退”美股大盘，AI硬件却逆势狂飙！半导体指数涨超3%，闪迪暴涨12%
美联储加息前景压制的是整体估值和部分软件成长股，AI算力、存储和数据中心互联需求的产业逻辑暂时未被利率预期破坏。存储芯片股SK海力士收涨超8%，光通信股Coherent涨6.6%。市场人士称，芯片股周五强势与非农数据“零关系”，更主要是持续进行中的半导体与软件之间的轮动。
美股三大指数收跌 费城半导体指数涨超3%
营收翻倍式增长，股价却暴跌超10%! 坐拥“AI光铜协同爆发”标签的Credo(CRDO.US)撞上利润率减速带
业绩公布后股价仍然下跌——一度暴跌超过10%至186美元附近，足以反映出市场资金已不满足于高速营收与季度营收展望增长，而是开始检验增长质量、产品结构和利润率。
美股异动 | 光通信概念股普跌 Lumentum(LITE.US)跌逾5%
从GPU到“卖铲人”：德意志银行首覆AI硬件板块，激光双雄Lumentum(LITE.US)Coherent(COHR.US)齐获“买入”
德意志银行近日正式覆盖AI硬件板块，并提出一个核心命题：在当今的人工智能时代，什么才是真正的刚需？
美股异动｜光通信概念股反弹，迈威尔科技涨超7%
40万亿美元债山压顶 但是AI算力基建狂潮停不下来! 万亿美元巨浪续命算力超级周期
40万亿美元债务并未终结AI算力投资热潮，反而使产业进入“信用仍开放、资本却更昂贵”的第二阶段。
被低估的英伟达“新叙事”：“自研开源模型”与“供应链锁定”
汇丰认为，英伟达大力押注开源小语言模型（SLM），通过免费优化的生态体系引导数百万开发者在其硬件上运行AI应用，将客户群从少数云巨头扩展至更广泛生态；以及通过多年期协议系统锁定产能，令竞争对手面临供应链劣势。这两条叙事线有望成为驱动其估值重新定价的关键催化剂。
美股前瞻 | 三大股指期货齐涨 科技股多数走高 黄金逼近4600美元
8月21日(周五)美股盘前，美股三大股指期货齐涨。
美银调查揭示“不着陆”狂欢逼近仓位极限 华尔街聪明钱转向“现金流复利+估值错位”
美国银行8月调查显示，机构投资者预计未来12个月美国经济将实现“不着陆”。
美股异动 | 光通信概念股普跌 Coherent(COHR.US)大跌11%
美股潮向（8 月 18 日）：美伊协议前景暗淡，三大指数两连阴，芯片股逆市走强
英伟达(NVDA.US) Spectrum-X CPO 交换机步入量产阶段，2027年出货预期达10万台，产业链相关概念股迎来利好预期
英伟达(NVDA.US)近日透露，其用于 Scale-out(横向扩展)的 Spectrum-X CPO(共封装光学)交换机目前已进入量产阶段。
美股异动 | 光通信概念股普涨 Coherent(COHR.US)涨逾7%
周一，光通信概念股普涨，Coherent(COHR.US)涨逾7%。
英伟达的捭阖术，AI 时代的纵横家？
芯片厂二季报里的信号：需求比三个月前更强，价格上行开始“扩散”
摩根大通认为，全球半导体二季报释放明确看多信号：一是需求超预期，台积电等晶圆巨头全面上调资本支出加速扩产；二是涨价效应正向设备和材料端实质性“扩散”，设备商借提价推升毛利率；三是存储巨头通过长期协议与巨额预付款，提前锁定未来数年的极高利润底线。
美股潮向（8月17日）：零售爆冷压住新高，存储独强难掩 AI 融资分歧
美股异动 | 光通信概念股多数走高 Lumentum(LITE.US)涨超8.6%
光通信概念股多数走高
Lumentum Q4财报前瞻：订单排至2028，产能缺口撞上光模块禁令，增长能否兑现？
纳斯达克100指数坠入回调区间 费城半导体指数连续第5个日走低
Kimi K3击穿闭源溢价之际，开放权重AI引爆“模型路由革命”! 当Token越便宜，AI算力需求越炸裂
开放权重、模型路由和架构效率提升会压低单位智能成本，却可能通过杰文斯悖论放大总算力需求。 当简单调用成本下降，企业会部署更多持续运行的智能体、并行子智能体、长上下文分析、代码自动化和实时多模态服务。
美股异动 | 光通信概念股普跌 Applied Optoelectronics(AAOI.US)跌逾8%
周五，光通信概念股普跌，Applied Optoelectronics(AAOI.US)跌逾8%。
中东战火升级遇上科技巨头财报季! 从韩国去杠杆到费城半导体跌入熊市，市场等待巨头们给出“可量化AI投资回报”
全球股票市场乃至全球广义上的金融市场正在遭遇一场“中东地缘冲突大规模升温+能源通胀回归+AI算力主题动量去杠杆”的复合型超级压力测试。
