近半數企業端點安全系統仍待升級！CrowdStrike (CRWD.US)瞄準市場份額擴張 法巴稱長期增長目標或偏保守

據智通財經APP報導，網絡安全公司CrowdStrike(CRWD.US)認為，隨著企業逐步淘汰傳統安全系統，公司在端點檢測與回應(EDR)市場仍擁有顯著的份額擴張空間。法國巴黎銀行近日與CrowdStrike投資者關係高管舉行電話會議後表示，公司長期增長機會依然可觀，並認為CrowdStrike提出的2030財年和2035財年年度經常性收入(ARR)目標甚至可能偏保守。CrowdStrike本次並未調整現有財務指引。週一早盤，該股一度上漲約1%。

EDR市場近半數仍使用傳統產品 CrowdStrike鎖定替換需求

CrowdStrike估計，目前約48%的EDR市場仍在使用傳統安全產品，這為公司進一步爭奪市場份額提供了機會。相關企業客戶合約期限通常約為五年，因此隨著現有合約陸續到期、企業升級網絡安全系統，CrowdStrike有望獲得新的客戶和訂單。

EDR即端點檢測與回應，是一種持續監控終端用戶設備的網絡安全解決方案，主要用於發現並應對勒索軟體、惡意軟體等網路威脅。

法國巴黎銀行表示，CrowdStrike認為，在“Mythos”之後，公司仍擁有通過EDR業務取得更多市場份額的重要機會。對於CrowdStrike而言，傳統EDR產品的換代不僅意味著新增客戶機會，也可能為公司向客戶銷售更多安全模組創造空間，從而進一步推動年度經常性收入增長。

CrowdStrike目前提出，到2030財年將ARR提升至100億美元，到2035財年進一步達到200億美元。與此同時，公司預計2028財年淨新增ARR增速將超過20%。

長期ARR目標或偏保守 AI安全市場提供更大增長空間

法國巴黎銀行認為，CrowdStrike上述長期增長目標最終可能被證明較為保守。按照公司的長期目標測算，其假設CrowdStrike將在預計規模約5650億美元的AI相關安全產品市場中獲得約3.5%的份額。相比之下，CrowdStrike目前在相關市場的份額約為4%。

這意味著，如果CrowdStrike能夠維持當前市場份額，而不是按照長期目標隱含的3.5%份額計算，公司最終實現的收入規模可能高於現有長期目標所對應的水準。

除了傳統端點安全業務外，AI應用快速普及也正在為網絡安全行業創造新的需求。隨著企業越來越多地部署AI智能體，如何監控AI智能體的行為、防止其執行惡意或未經授權的操作，正成為新的安全挑戰。

CrowdStrike目前也在積極開發針對AI智能體的安全產品，期望將其現有網絡安全能力延伸至AI應用領域。

加碼AI智能體安全領域 Guardian產品已全面上市

法國巴黎銀行表示，CrowdStrike旗下Guardian產品目前已經全面上市，而另一款產品SafeMind則利用Nvidia(NVDA.US)的Nemotron模型，檢測AI智能體可能存在的惡意行為。這一佈局意味著，CrowdStrike正在將自身安全平台從傳統終端設備進一步擴展至AI智能體，為企業採用生成式AI和自主AI系統提供安全防護。

隨著AI智能體能夠存取企業數據、調用軟體工具並執行越來越複雜的任務，其潛在安全風險也隨之增加。CrowdStrike希望通過相關產品識別異常或惡意行為，從而參與這一新興AI安全市場的競爭。

值得注意的是，Nvidia近日也推出了自己的安全產品。不過，CrowdStrike向法國巴黎銀行表示，SafeMind的定位並非與Nvidia新推出的安全產品直接競爭。相反，SafeMind本身使用了Nvidia Nemotron模型，反映出CrowdStrike在AI安全領域更傾向於利用現有AI基礎設施和模型能力開發針對企業客戶的安全解決方案。

法國巴黎銀行認為，CrowdStrike到2030財年實現100億美元ARR、2035財年實現200億美元ARR的長期目標可能偏保守，而公司能否持續擴大EDR市場份額並把握AI安全需求，將成為其實現長期增長的關鍵。