قد لا يكون مبدأ "ابنِها وسيأتون" كافيًا لـ Bitcoin DeFi

مرحبًا بكم في Slate Sunday، الميزة الأسبوعية لـ CryptoSlate التي تعرض مقابلات معمقة، وتحليلات خبراء، ومقالات رأي تثير التفكير تتجاوز العناوين لاستكشاف الأفكار والأصوات التي تشكل مستقبل العملات الرقمية.

أنا جالس على صندوق مع اتصال WIFI متقطع وجهاز كمبيوتر يواجه مشاكل تقنية. الانتقال من منزل إلى آخر يعطل حرفيًا كل جانب من جوانب حياتك، ومع ذلك أنا مصمم على الحفاظ على سير العمل دون انقطاع.

هذا الأمر يتناسب مع عالم العملات الرقمية على أي حال. عدد الاجتماعات التي أجريتها من المطار، أو مدينة ملاهي، أو أي مكان عشوائي آخر في ازدياد مستمر.

وبروح بناء الطائرة أثناء الطيران، أتوقع أن Alexei Zamyatin، العقل المدبر وراء مشروع BTCFi Build on Bitcoin (BOB)، قد فعل الشيء نفسه. لا يبدو أنه يمانع عندما يتم طردي من مكالمتنا في منتصف حديثنا واضطر لإعادة الاتصال.

بنقرة واحدة من هاتفي عدنا للعمل. أريد أن أستفيد من خبرته حول أحد أكثر المفاهيم التي يساء فهمها في عالم العملات الرقمية: Bitcoin DeFi. ما هو، وما مشكلته، وهل يهم حقًا لحاملي Bitcoin الذين لا يزالون متمسكين بمفاتيحهم بإيمان صامت؟

‘Blockchain, not Bitcoin’، ثم العودة مجددًا

دخل Alexei إلى عالم Bitcoin من الباب الخلفي، "مثل كثير من الناس". مع خلفية في علوم الكمبيوتر، بدأ العمل في مركز أبحاث تكنولوجيا المعلومات في النمسا، حيث كان زملاؤه "متحمسين جدًا للخصوصية ومقاومة الرقابة". هذا قاده بطبيعة الحال إلى Bitcoin.

مفتونًا بتقنية البلوكشين، سرعان ما حول انتباهه من Bitcoin إلى العملات البديلة الأخرى ووظائفها. بجانب التكديس والاحتفاظ، رأى Alexei عالمًا من الإمكانيات:

“أصبحت متحمسًا جدًا لما يمكننا فعله أيضًا بهذه التقنية. لذا أعتقد أنني في البداية كنت في معسكر البلوكشين، وليس Bitcoin.”

يعترف بأن موقفه تغير بسرعة كبيرة بمجرد أن فهم القيمة الحقيقية لـ BTC كأصل، وبدأ في البحث عن طرق لدمج تقنية منصات العقود الذكية مثل Ethereum مع Bitcoin كأصل.

ثم غاص Alexei في عالم التعدين المدمج والجسور بين السلاسل، وشارك في تأليف أعمال مبكرة حول Ethereum rollups، قبل أن يؤسس BOB:

“كان لدينا مهمة لبناء منصة تعمل كبوابة لـ Bitcoin DeFi، مما يسمح لحاملي Bitcoin بنشر BTC الخاص بهم في نظام DeFi البيئي بطريقة آمنة وشفافة والحصول على فرص DeFi هذه بنقرة واحدة فقط.”

تحديد نقاط الألم

ومع ذلك، لا يزال عالم BTCFi في طور النشوء، ويبدو أنه عالق في السرعة الأولى مقارنةً بـ Ethereum L2s وdApps اللامعة. لماذا ذلك؟ Alexei لا يجمل الأمور:

“إذا كنت تريد استخدام Bitcoin في DeFi اليوم، عليك تغليفه إلى سلاسل أخرى، وعليك أن تختار من بين أكثر من 50 مزودًا متجزئين، وليسوا شفافين جدًا.”

التغليف، الجسور، المخاطر، هذه هي الحقائق الصعبة، ولا تنس المستخدمين أنفسهم. وفقًا لاستطلاع حديث أجرته GoMining، فإن 77% من حاملي Bitcoin لم يجربوا حتى Bitcoin DeFi، و65% لا يمكنهم تسمية مشروع BTCFi واحد.

يؤكد Mark Zalan، الرئيس التنفيذي لـ GoMining (الذي يمتلك خبرة مصرفية تقليدية كبيرة، حيث أدار تكنولوجيا المعلومات في بنوك تجارية كبرى)، أن الأمر لا يقتصر على مستخدمي Bitcoin الذين يضيعون. قال لي:

“العملات الرقمية بشكل عام، وBitcoin بشكل خاص، لا تزال معقدة جدًا من حيث سهولة الاستخدام. لا تزال بعيدة عن تجربة المستخدم البديهية التي تقدمها منتجات مثل Apple... هذا ليس فريدًا للعملات الرقمية. وليس فريدًا لـ Bitcoin. هذا تحدٍ يواجهه كل بيئة تطوير ناشئة.”

ليس كل المستخدمين سيجتازون العقبات

يقول Mark إنه سيكون هناك دائمًا متبنون أوائل بطبيعتهم التقنية، يركزون على المنتج، وقادرون على "اجتياز مجموعة معينة من العقبات، لأن هذا ما يفعله المتبنون الأوائل". ولكن لجذب قاعدة أوسع، يجب على BTCFi أن يلبي بقية قاعدة مستخدميه حيث هم. يشاركنا:

“ما أخبرنا به الاستطلاع هو أننا نشعر وكأننا في تلك اللحظة مع Bitcoin، والعقبة التالية أمام التبني الأوسع هي جعله أكثر سهولة في الاستخدام، سواء من حيث المفاهيم أو سهولة الاستخدام.”

بالنسبة لـ Alexei، إنها معضلة مزدوجة. يعترف بأن تجربة المستخدم "موجهة أساسًا للخبراء"، ومن الأفضل أن يتعامل معها من لديهم شهادات في علوم الكمبيوتر. ولكن يجب أيضًا تحسين الحوافز للاحتفاظ بـ Bitcoin.

“Bitcoin ليس لديه عوائد أصلية... ليس الأمر نفسه مثل الاحتفاظ بـ Bitcoin كأصل، أو تكديسه والحصول على المزيد منه، كما هو الحال مع Ethereum أو Solana. لذا فإن ملف المخاطر هنا مختلف تمامًا. المشكلة الثانية هي، مع Bitcoin وDeFi، أنه ليس أصليًا بعد.”

بناء شيء مختلف

فما الذي يقدمه BOB فعليًا؟ يدعي Alexei أنه يوفر أسهل وأأمن طريقة للربح من Bitcoin. BOB Gateway يستفيد من أفضل ما في Bitcoin وEthereum، مما يتيح عوائد Bitcoin متعددة السلاسل وتبديلها على أي سلسلة بنقرة واحدة فقط.

يصبح المستخدمون فعليًا مدققين على الشبكة ويتم منعهم من تنفيذ إجراءات خبيثة مثل التوقيع المزدوج لأنهم قد يتعرضون للعقوبة ويتم سحب BTC الخاص بهم.

هذا النهج القائم على إثبات الاحتيال وعقوبة المدققين هو أكثر من مجرد عرض تقني؛ إنه دفاع ضد سيناريو الكابوس:

“إذا هاجمت النظام، ستخسر Bitcoin الخاص بك. وفي المقابل لتأمينك للنظام وتكديسك لـ Bitcoin، ستحصل على مكافآت تكديس Bitcoin. يتم دفع هذه المكافآت من الرسوم التي يولدها BOB كسلسلة.”

والأفضل من ذلك كله؟ على عكس بعض الخدمات الأخرى التي تسمح للمستخدمين بالحصول على مكافآت بعملة أخرى، بما أنه Bitcoin أصلي، يتم دفع المكافآت بـ BTC.

من يحتاج إلى Bitcoin DeFi على أي حال؟

لكن هل هذا حقًا للجمهور الذي اشترى Bitcoin فقط للاحتفاظ والمراقبة؟ يتذكر Mark العديد من المحادثات في مؤتمر Bitcoin في فيغاس في مايو، قائلاً:

“الإحساس العام هو أنه لا يزال معقدًا.”

يا للهول. إذا كان Bitcoin DeFi معقدًا بالنسبة لمستخدمي Bitcoin، الذين هم عادة أكثر دراية بالتقنية من المستهلك العادي، فما الأمل لبقية العالم؟

Alexei دبلوماسي:

“لن أقول إنهم [مستخدمو Bitcoin] ليسوا عملاءنا. من المهم قبول أن هناك منحنى تبني، وأشخاص بطبيعتهم ضد استخدام المنتجات المالية. هذا لا علاقة له بـ Bitcoin نفسه؛ هؤلاء فقط أشخاص لا يريدون استخدام المنتجات المالية. الغالبية العظمى، خاصة من الجيل الأصغر، حريصون جدًا على العوائد. نحن نستخدم البنوك الرقمية. نريد التأكد من أننا نحمي أنفسنا من التضخم.”

يشير إلى أن نفس المأزق ينطبق على حاملي BTC. بينما يُقبل عمومًا أن Bitcoin وسيلة جيدة للتحوط ضد التضخم، إلا أنه لا يزال لا يحقق أقصى عائد عند بقائه خاملاً:

“هذا رأس مال راكد إذا لم تفعل به شيئًا، ونرى طلبًا متزايدًا على العوائد من Bitcoin... ما يريده الناس حقًا هو شيء مثل Ethereum، حيث تقوم فقط بتكديس Bitcoin وتحصل على المزيد من BTC. وفي الواقع، هذا شيء نعمل عليه.”

“هناك العديد من الجسور، وهناك العديد من العقبات، وتجربة المستخدم سيئة للغاية. لهذا السبب أطلقنا BOB Gateway، الذي يسمح لك بنقرة واحدة فقط بنشر Bitcoin الخاص بك في جميع هذه الفرص DeFi عبر هذه السلاسل الـ 11.”

BOB Gateway يدور حول الوصول، حيث يسمح للمستخدمين بالاتصال ببساطة وبشكل أصلي بعدة سلاسل وتكديس BTC الخاص بهم، مما يبسط بعض نقاط التعقيد في الحلول الأخرى الموجودة.

ما التالي لـ BTCFi؟ وما الذي قد يحدث بشكل خاطئ؟

مع سعي كل سلسلة كبيرة وراء سيولة Bitcoin، تصر BOB على أن تكون "بائع المجارف" في سباق الذهب القادم. وماذا عن النتائج المبكرة؟

“النظام مستقر. نرى قدرًا لا بأس به من النشاط المبكر. نحن قريبون جدًا من الفرق على BNB وBase وUnichain وAvalanche... ونرى الكثير من الاهتمام من الشبكات التي لم ندعمها بعد، مثل Aptos وSolana وما إلى ذلك... لأن العديد من التطبيقات تبحث فقط عن طرق أسهل لجذب المستخدمين إلى البروتوكولات، لذا أعتقد أنه مؤشر أولي جيد جدًا.”

هل يمكن أن يحدث أي خطأ مع Bitcoin DeFi؟ يعترف Alexei بأنه هناك دائمًا "مخاطر تقنية" مع البروتوكولات مفتوحة المصدر، لكنه يقول إنها تتناقص مع مرور الوقت مع زيادة عدد المستخدمين والمراجعين لها. وماذا عن الجهات الخبيثة؟ حسنًا، لا يوجد حافز:

“إذا هاجمت النظام، ستخسر Bitcoin الخاص بك. ولكن إذا لم تفعل، فلن تخسر Bitcoin الخاص بك، أليس كذلك؟ الأمر واضح جدًا.”

مع تطور Bitcoin DeFi ونمو قاعدة المستخدمين لتصبح أكثر تطورًا، سألت Alexei إذا كان هناك ما يقلقه أيضًا، مثل مؤسساتية المجال، والشهية الشرهة لكيانات مثل Strategy وMetaplanet التي تلتهم إمدادات BTC.

هو ليس غير مبالٍ بالمخاطر، لكنه يشير إلى أن فائدة نظام إثبات العمل في Bitcoin، على عكس إثبات الحصة، هي أن امتلاك المزيد من Bitcoin لا يمنحك مزيدًا من السيطرة على الشبكة. من هذه الناحية، فإن استراتيجية Michael Saylor ليست تهديدًا. ومع ذلك، من المهم ألا نعيد ببساطة إنشاء التمويل التقليدي على سكة البلوكشين.

“امتلاك نسبة كبيرة من الإمداد يمنحك بعض النفوذ، وسيحاول الفاعلون السيئون استخدام هذا النفوذ. ولكن في نهاية اليوم... الشبكة موزعة ولامركزية بما فيه الكفاية بحيث أنه حتى لو جمعت MicroStrategy الكثير من BTC، فلن يؤدي ذلك إلى كسر النظام... ربما يكون أكبر خطر هو أن الحكومات قد تصادر هذه الأموال.”

أفكار أخيرة

هناك شعور واضح، حتى من المؤسسين، بأن Bitcoin DeFi لا يزال سوقًا قيد التكوين؛ أقل "تجربة متجر Apple" وأكثر سطر أوامر.

سباق الذهب بدأ، لكن لا تزال هناك العديد من التلال لتسلقها: العائد الأصلي، تجربة المستخدم، فجوة التعليم، وظل المركزية الدائم.

إذا تم حل هذه المشاكل، قد لا يكتفي الجيل القادم من مستخدمي Bitcoin بمجرد HODLing مرة أخرى. ولكن بالنسبة لأولئك في الخنادق، هذا "إذا" كبير في الوقت الحالي.

ظهر المقال Build it and they will come may not be enough for Bitcoin DeFi أولاً على CryptoSlate.