CPO ينتقل من الضجة إلى التراكم لـ LITE: هل هناك المزيد من الارتفاع في المستقبل؟
تتحول تقنية البصريات المجمعة (CPO) من مجرد مفهوم إلى طلبات تعاقدية، مما يمنح Lumentum Holdings LITE رؤية أوضح على مدى عدة سنوات مع تحديث شبكات الذكاء الاصطناعي. تسارع ترقيات البصريات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي، وتلاحظ Lumentum الآن انتقال CPO من مجرد احتمال إلى خط أنابيب متعاقد عليه ومتراكم في الطلبيات، مما يمدد وضوح الرؤية ويعزز المحتوى المحتمل لكل نظام. هذه النقلة مهمة لأن أقمشة الذكاء الاصطناعي من الجيل القادم تفضل بشكل متزايد البصريات بدلاً من النحاس للوصلات قصيرة المدى. أوضحت الإدارة طريقًا لأول توسع ملموس لـ CPO بحلول نهاية عام 2027، محددة توقعات حول كيفية بناء هذه الفرصة على مدى عدة دورات نشر.
أهمية متزايدة لـ CPO: كيف تستفيد LITE
المنطق المعماري الأساسي واضح: مع اشتداد قيود النطاق الترددي والطاقة، تحل البصريات تدريجيًا محل النحاس في الروابط قصيرة المدى داخل أنظمة الذكاء الاصطناعي. تقرير Lumentum يُصوّر CPO كخطوة عملية تالية في هذا التطور، مع معالم تمتد إلى ما بعد دورة المحول الحالية. تتحول CPO إلى خط أنابيب متعاقد عليه وطلبيات متراكمة، مما يدعم التخطيط على مدى سنوات لسعة الإنتاج، تأهيل المنتجات وتنويع العملاء في البنى التحتية للجيل القادم.
أكدت إدارة Lumentum مرة أخرى على نقطة انعطاف مادية في شحنات الشرائح فائقة القدرة في النصف الثاني من عام 2026، وأوضحت طريقًا لأول توسع في شحنات CPO بحلول نهاية عام 2027، مما يشير إلى بناء تدريجي بدلاً من حدث مفاجئ واحد. كشفت LITE عن طلب إضافي بقيمة مئات الملايين من الدولارات مرتبط بـ CPO في 3 فبراير، مع تسليمات مجدولة للنصف الأول من عام 2027. يندرج هذا الطلب ضمن إطار التوقيت الأوسع للشركة.
هناك رافعة إيجابية أخرى وهي مقدار المحتوى الذي يمكن أن تستحوذ عليه Lumentum لكل نظام. تقوم الشركة بتقييم وحدات مصدر الضوء الخارجي لتوسيع المشاركة وزيادة عائدات النظام الواحد بحوالي 2.0x إلى 2.5x مقارنةً بالليزر فقط، مما يوسع القيمة مع انتقال البنى المجمعة إلى النشر.
LITE تقدم توجيهات إيجابية
بالنسبة للربع الثالث من السنة المالية 2026، تتوقع Lumentum إيرادات تتراوح بين 780 مليون و830 مليون دولار، مع نقطة وسطى تبلغ 805 مليون دولار تمثل رقمًا قياسيًا جديدًا للإيرادات الفصلية على الإطلاق. وتتوقع LITE أن تتراوح الأرباح بين 2.15 و2.35 دولار للسهم الواحد.
تقدير "زاكس" التوافقي لإيرادات الربع الثالث من 2026 محدد عند 805.4 مليون دولار، مما يشير إلى نمو بنسبة 89.4% مقارنة بالرقم المعلن في الربع المماثل من العام الماضي. أما التقدير التوافقي للأرباح فهو عند 2.24 دولار للسهم مقابل 57 سنتًا تم الإبلاغ عنها في الربع المماثل من العام الماضي.
إيرادات Lumentum Holdings Inc. (TTM)
إيرادات Lumentum Holdings Inc. - ttm | اقتباس Lumentum Holdings Inc.
تصنيف زاكس والأسهم التي يجب وضعها في الاعتبار
حاليًا، تحمل Lumentum تصنيف زاكس رقم 1 (شراء قوي). ارتفعت الأسهم بنسبة 821.4% خلال فترة 12 شهرًا الماضية.
تعتبر أسهم Seagate Technology STX، Western Digital WDC و Lattice Semiconductor LSCC جديرة بالاهتمام ضمن قطاع الحوسبة والتكنولوجيا الأوسع لدى زاكس. كل من هذه الأسهم الثلاثة يحمل حاليًا تصنيف زاكس رقم 1. يمكنك الاطلاع على القائمة الكاملة لأسهم زاكس رقم 1 اليوم هنا.
معدل نمو الأرباح على المدى الطويل لشركات Seagate وWestern Digital وLattice Semiconductor محدد حاليًا عند 38%، 51.1% و30.6% على التوالي. ارتفعت أسهم Seagate وWestern Digital وLattice Semiconductor بنسبة 310.8% و482.4% و47.6% على التوالي خلال عام واحد.
إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.
You may also like
بعد إغلاق خط الأنابيب الرئيسي، أفيد أن السعودية تسعى لزيادة صادرات النفط الخام عبر مضيق هرمز
بعد الهجوم الذي تعرضت له السعودية الأسبوع الماضي، تم إغلاق خط أنابيب النفط الشرقي الغربي الذي كان ينقل ما يصل إلى 5 ملايين برميل من النفط الخام يوميًا. وذكر وزير الطاقة الأمريكي أنه يتوقع استئناف تشغيل الخط قريبًا، لكن مسؤولين في المنطقة يقولو ن إن الأمر قد يستغرق عدة أسابيع. انخفضت صادرات النفط الخام السعودية في أغسطس إلى 3 ملايين برميل يوميًا، وهو أدنى مستوى منذ تسع سنوات على الأقل، وارتفعت في سبتمبر. وقالت إيران إنه بناءً على طلب السعودية، تم تأجيل الاجتماع المتعلق بالملاحة في مضيق هرمز المخطط له لدول الخليج إلى يوم الاثنين المقبل. وصرح ترامب أن إيران متحمسة وبحاجة ملحة للتوصل إلى اتفاق، وأنه سيقرر ما إذا كانت الولايات المتحدة ستشارك، وإن واشنطن منفتحة على ذلك.
قام صندوق التحوط بإعادة بناء المراكز الطويلة في التكنولوجيا، لكن الدعم الأساسي لمؤشر Nasdaq بدأ يضعف
مؤشر Nasdaq 100 يقترب من الحد الأدنى للنطاق الجانبي لعدة أشهر، فيما كسرت العقود الآجلة خط الاتجاه الصاعد ومتوسط 100 يوم، مما يشير إلى ضعف فني. كانت صناديق التحوط قد اشترت أسهماً تكنولوجية بشكل كبير سابقاً، وتركيز المراكز يزيد من مخاطر الهبوط. الجدل حول سلامة الذكاء الاصطناعي ومخاطر إمدادات الطاقة يشكلان محفزين مزدوجين. إذا تم كسر الدعم الرئيسي مع بقاء الذعر في السوق منخفضاً، فقد يواجه معدل التذبذب إعادة تقييم.
عائدات السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات تتجاوز 5%! "العراف" يحذر: موجة البيع لم تنته بعد
قام ستيفن بارو، رئيس استراتيجية G10 في Standard Bank، الذي كان أول من توقع ارتفاع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 5% في فبراير من هذا العام، برفع توقعاته لنهاية العام إلى 5.2%، ويتوقع أن يرتفع إلى 5.3% في الربع الأول من عام 2027. وأشار إلى أن ضغوط سلسلة التوريد وتغير المناخ والسياسات الأمريكية تجاه الهجرة، التي تحد من عرض القوى العاملة، أصبحت أقوى من أي وقت مضى. في الوقت نفسه، سجل مؤشر الدولار الأمريكي ارتفاعًا يوميًا بنسبة 0.6%، ما يجعله على وشك تحقيق أفضل أداء يومي منذ 17 يونيو.
في ظل عاصفة "تباطؤ الذكاء الاصطناعي"، شركة Kioxia تعتزم إدراج أسهمها في الولايات المتحدة لجمع ما لا يقل عن 10 مليارات دولار.
ذكرت صحيفة "يومية أودايلي" أن شركة Kioxia تفكر في جمع 10 مليار دولار من خلال طرح عام أولي في الولايات المتحدة.
أسعار العملات المشفرة
المزيد
