Aktivist investor Nelson Peltzin Trian Fondu Q4-də bu səhmdən azaldıb, amma GE Aerospace-də mövqeyini saxlayıb
Aktivist investor Trian Fund Management, rəhbəri Nelson Peltz olan, 2025-ci il dekabrın 31-də başa çatan dövr üçün sonuncu rüblük 13F hesabatına görə, dördüncü rübdə əsas sənaye və səhiyyə şirkətlərindəki paylarını artırıb, daha dövri maliyyə mövqelərini isə azaldıb.
Trian-ın Q4 13F-də Nə Yenilik Var?
Şirkət GE Aerospace-də payını bir qədər artırıb, cəmi 500-dən bir az çox səhm əlavə edərək ümumi payını 4.03 milyon səhmə çatdırıb. Bu kiçik alış mövqenin ümumi bazar dəyərini təxminən 1.24 milyard dollara yüksəldib; bu məbləğ Q3 sonunda 1.21 milyard dollar idi. Bu addım, güclü müdafiə və kommersiya aviasiyası tələbi fonunda aviasiya nəhənginə davam edən inamı əks etdirir.
Səhiyyə sektorunda isə GE HealthCare Technologies üzrə payda cüzi artım olub, Trian 15 səhm əlavə edib və ümumi payını 4,044-ə çatdırıb. Ümumi pay dəyəri hələ də təxminən $332,000 səviyyəsində az olsa da, bu addım Trian-ın tibbi görüntüləmə və diaqnostika sahələrinə uzunmüddətli marağının davam etdiyini göstərir.
Ən kəskin dəyişiklik maliyyə sektorunda baş verib. Trian Invesco-dakı mövqeyini təxminən 12 milyon səhm azaldıb, payını 14.6 milyon səhmindən cəmi 3 milyonun altına endirib. Dollar ifadəsində bu, təxminən $258 milyon azalma deməkdir və fondun hazırkı mövqeyi $78 milyon təşkil edir. Bu böyük azalma fondun geniş maliyyə sektoruna məruzqalma siyasətindən qəti şəkildə uzaqlaşdığını göstərir.
Digər mövqelər, o cümlədən Wendy's, Ferguson və Solventum demək olar ki, dəyişməz qalıb.
Ümumi Mənzərə: Peltz, Alqılar və Aktivist Strategiyalar
Trian-ın 2025 Q4 portfelinin ümumi dəyəri təxminən $3.98 milyard olub və yeddi açıqlanmış investisiya mövqeyi var. Bu, şirkətin davam edən aktivist və strateji dəyişiklikləri fonunda, o cümlədən Janus Henderson aktivlər idarəçisinin General Catalyst ilə tərəfdaşlıqda həyata keçirilən $7.4 milyardlıq tam alınması daxil olmaqla, cəmləşmiş portfeli əks etdirir.
Peltz ənənəvi proksi mübarizələrindən daha çox birbaşa şirkət alqılarına yönəlməyə meylləndiyini bildirib. Bu ayın əvvəlində, milyarder iş adamı WSJ tədbirində qeyd edib ki, şirkətlərin birbaşa alınması strategiyanın mövcud rəhbərliklə danışıqlardan daha tez tətbiqinə imkan verir. Bu, 2026-cı ilə doğru aktivist fəaliyyətin və birləşmə tendensiyalarının artdığı bazarlarda diqqətçəkən bir yanaşmadır.
GE Aerospace ilə Nə Baş Verir?
Janus-dan əlavə, fondun növbəti əsas seçimi GE Aerospace-dir.
Ohayo mərkəzli şirkət davamlı müdafiə və kommersiya aviasiyası tələbi, güclü sifariş ehtiyatları və mühərrik proqramlarında istehsalın artması ilə faydalanıb. Onun səhmləri son bir ildə 55%-dən çox yüksəlib və Benzinga Pro məlumatına görə 3.7% artaraq $327.08 səviyyəsində bağlanıb.
Benzinga-nın Edge Reytinqləri də müxtəlif zaman kəsiklərində əlverişli qiymət tendensiyalarını və güclü Momentum və Keyfiyyət reytinglərini göstərir.
Şəkil: Shutterstock vasitəsilə
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
" Daha yüksək daha uzun müddət"dən "Normallaşma daha uzun müddət": Neft qiymətləri şokunun və AI əsaslı istiqraz bumu fonunda maliyyə bazarı 5% ABŞ dövlət istiqrazı gəlirliliyi ilə "yeni normallaşmaya" qədəm qoyur
Dünyanın müxtəlif ölkələrində hökumətlərin borclanma xərcləri davamlı olaraq artır, investorlar uzunmüddətli istiqrazları saxlamaq üçün daha yüksək gəlir tələb edirlər. ABŞ-da dövlət istiqrazlarının gəlirliliyi yüksəldiyi üçün maliyyə naziri Scott Besent uzunmüddətli dövlət istiqrazlarının geri alış proqramını genişlətdiyini açıqladı – lakin bu müdaxilə, ABŞ-ın 10 illik dövlət istiqrazlarının gəlirliliyinin son 20 ilin ən yüksək səviyyəsinə, 5%-dən yuxarıya çıxmasının qarşısını ala bilmədi.
Morgan Stanley, Salesforce (CRM.US) İnvestor Günü ilə bağlı şərh verdi: Süni intellekt hekayəsi güclənib, lakin artımın sürətlənməsinə dair hələ də sübut yoxdur, "bazarla uyğun" reytinqi saxlanılır.
Morgan Stanley tədqiqat hesabatında qeyd edib ki, Salesforce-un Dreamforce İnvestor Day tədbirindən sonra şirkətin reytinqini "bazarla eyni səviyyədə" saxlayır və hədəf qiyməti 235 dollar olaraq qalır.
Neft qiymətləri və faiz dərəcələri yüksəlir, amma ABŞ səhm bazarı hələ də TACO-ya inanır
Neft qiymətləri 100-ü keçib, ABŞ Federal Ehtiyat Sistemi faiz dərəcələrini artırır, Hörmüz boğazında gərginlik hələ də davam edir — Wall Street-in "Trump həmişə geri çəkiləcək" mərcinin (TACO ticarəti) ən təhlükəli anı çatıb. ABŞ səhm bazarının gözlənilməz dayanıqlılığı isə əksinə, Trump-ın barışığa getmək motivasiyasını zəiflədir; istiqraz bazarında gəlirlilik 4.946% sərhədinə yaxınlaşır, bu isə həqiqi təzyiq mexanizmidir. Pərdəarxası danışıqların hələ də davam etdiyi bildirilir, amma bu dəfə bazarın səbrinin Trump-ın dönüşünü gözləməyə yetib-yetməyəcəyi sual altındadır.
Wall Street bir gecədə kollektiv şəkildə fikrini dəyişdi! KKR gözləyir ki, faiz dərəcələri "daha yüksək və daha uzun" 2029-cu ilə qədər davam edəcək və 10 illik ABŞ istiqrazlarının gəlirliyi ilin sonunda 5,1%-i keçir.
Federal Rezervinin bütün üzvlərin səsverməsindən sonra faiz dərəcələrini artırmasından sonra, KKR uzunmüddətli ABŞ dövlət borcunun gəlirliliyinə dair proqnozunu yüksəltdi və bildirdi ki, Federal Rezerv baz faiz dərəcəsini əvvəlki gözləntilərdən daha yüksək səviyyədə saxlayacaq.
