Samsung-un gələn il üçün yaddaş məhsullarının 80%-i artıq uzunmüddətli müqavilələrlə təmin edilib

Samsung Electronics-in gələn il üçün təxminən 80% yaddaş çip istehsal gücü uzunmüddətli tədarük müqavilələri ilə əvvəlcədən təmin olunub, texnologiya nəhənglərinin qalan istehsal gücü üçün mübarizəsi AI infrastrukturunda silahlanma yarışının nə qədər qızğın olduğunu əks etdirir.

Koreya İqtisadi Qəzetinin bu həftə əvvəldəki xəbərinə görə,Nvidia, Google, Microsoft və digər qlobal texnologiya nəhəngləri Samsung ilə beş ildən uzun müddəti əhatə edən çip tədarük müqavilələri imzalayıb, hələ müqaviləni tamamlamayan şirkətlər gizli şəkildə qalan təxminən 20% istehsal gücü üçün mübarizə aparırlar. Samsung Electronics ikinci rüb Maliyyə nəticələri ilə bağlı konfrans çağırışında bəyan edib ki, "demək olar ki, bütün əsas müştərilər uzunmüddətli müqavilə üçün müraciət edir" və etiraf edib ki, "bütün tələblərə cavab vermək çətindir".

Bu tendensiya artıq yaddaş çiplərindən AI infrastrukturunun bütöv sənaye zəncirinə yayılıb və çoxqatlı keramika kondensatorları (MLCC), flip-chip ball grid array substratları (FC-BGA), transformatorlar, elektrik avadanlığı və soyutma sistemlərini əhatə edir. Bazarın qiymətə təsir gücü sürətlə tədarükçülərə keçir, 20-25% ilkin ödəniş və məcburi alış şərtləri adi hala çevrilir, amma ekspertlər xəbərdarlıq edir ki, yarımkeçirici bazarı dəyişərsə, uzunmüddətli müqavilələr tədarükçülər üçün risk mənbəyi ola bilər.

Yaddaş istehsal gücü uğrunda mübarizə: 80% artıq bölgünü tapıb

Xəbərdə qeyd olunur ki, sənaye nümayəndələrinin bildirdiyinə görə,Samsung Electronics-in gələn il üçün yaddaş çipləri (o cümlədən yüksək bant genişlikli yaddaş HBM) istehsalı təxminən 80% uzunmüddətli tədarük müqavilələri ilə müştərilərə təmin olunub. Bu o deməkdir ki, Samsung ilə hələ müqavilə imzalamayan texnologiya şirkətləri, yalnız qalan təxminən 20% istehsal gücü üçün rəqabət apara bilərlər.

Samsung bu sahədə yeganə deyil. SK Hynix əsas müştərilərlə uzunmüddətli müqavilələri imzalayıb; Micron Technology-nin strateji müştəri müqavilələrinin sayı ikinci rübdə 16-dan üçüncü rübdə 26-ya yüksəlib; NAND flash yaddaş istehsalçısı SanDisk də bir neçə böyük texnologiya şirkəti daxil olmaqla səkkiz müştəri ilə uzunmüddətli tədarük müqaviləsi bağlayıb.

Bu dəyişikliyin tarixi kökləri var. Rüblük müqavilələr və spot qiymətləri ilə alış satışı uzun müddət yarımkeçirici sənayesinin norması olub, çip istehsalçılarının gələcək qiymət və tələbi proqnozlaşdırmasını çətinləşdirib. Bu il qlobal texnologiya şirkətləri AI data mərkəzlərinə investisiyaları əhəmiyyətli dərəcədə artırdıqca çip çatışmazlığı ortaya çıxıb və sabit yaddaş tədarükü texnologiya nəhənglərinin əsas strategiya prioritetinə çevrilib, uzunmüddətli müqavilə modeli beləliklə sürətlə yayılıb.

Uzunmüddətli müqavilə xəritəsinin genişlənməsi: Çipdən bütöv AI infrastrukturuna

Uzunmüddətli müqavilə dalğası artıq yaddaş çipi ilə məhdudlaşmır, AI infrastrukturunun bütöv sənaye zəncirinə yayılır.

Samsung Electro-Mechanics tezliklə Delta Electronics ilə 700 milyard koreya vonu (təxminən 5.07 milyon dollar) dəyərində MLCC uzunmüddətli tədarük müqaviləsi imzalayacaq,bu, şirkətin bu il imzaladığı yeddinci belə müqavilə olacaq.Samsung Electro-Mechanics-in bu il üçün ümumi sifariş həcminin 4.6 trilyon koreya vonu (təxminən 33.3 milyon dollar) olması gözlənilir. LG Innotek də FC-BGA tədarük müqaviləsi barədə uzunmüddətli danışıqlar aparır.

Elektrik və soyutma infrastrukturu sektorunda da oxşar şərait yaranır. LS Cable & System Meta, Google və digər Amerika texnologiya şirkətləri ilə beş illik busbar uzunmüddətli tədarük müqavilələri imzalayıb; HD Hyundai Electric data mərkəzlər üçün transformatorlar üzrə uzunmüddətli müqavilə danışıqlarını aparır; LG Electronics Amerika AI data mərkəzi infrastruktur şirkəti Air ilə 5 trilyon koreya vonu (təxminən 362 milyon dollar) dəyərində çiller tədarük müqaviləsi imzalayıb.

Sənaye nümayəndəsi qeyd edir ki, AI ilə bağlı komponent çatışmazlığının davam edəcəyi gözlənildiyindən, texnologiya nəhəngləri əlverişsiz şərtləri qəbul etməyə məcbur olur və tədarükü tam təmin edirlər.

Qiymətə təsir gücünün dəyişməsi: Tədarükçülər ilkin ödəniş və məcburi alış şərtlərindən faydalanır

Uzunmüddətli müqavilə dalğasında tədarükçülər açıq üstünlük əldə edirlər. İstehsalçılar istehsal gücünü lazımınca artırmaqda çətinlik çəkdiyindən, tələb və təklif balansı pozulur və bazarın qiymətə təsir gücü sürətlə tədarükçülərə keçir.

Yaddaş sahəsində, beş il artıq uzunmüddətli müqavilənin standart müddətinə çevrilib və hər il yenilənən bir illik əlavə müddət şərti əlavə edilir. Müqavilə gücünü artırmaq üçün 20-25% yüksək ilkin ödəniş adi hala çevrilib və bununla yanaşı məcburi alış şərtləri tətbiq olunur — müştəri məhsulu götürməsə də, ödənişi etməlidir. Tədarükçülər bəzən bu ilkin ödənişi böyük wafer fabriklərinin qurulmasına sərmayə kimi istifadə edirlər.

Bu model texnologiya nəhəngləri ilə komponent istehsalçıları arasında dərin maraq bağını əks etdirir: birincilərə sabit tədarük zənciri lazımdır, ikincilər isə kapital xərclərini riskdən qoruyurlar.

Potensial risklər: AI dalğası sönərsə, uzunmüddətli müqavilələr ikiüzlü ola bilər

Uzunmüddətli müqavilələr tədarükçülərə daha güclü gəlir görünürlüğü qazandırsa da, risklər aradan qalxmır.

Seul Universiteti Elektrik və Kompüter Mühəndisliyi fakültəsinin professoru Choi Woo-young qeyd edir ki, "əgər yaddaş bazarı durğunlaşarsa, müştərilər yenidən danışıqlar aparmaq tələb edəcək və tədarükçülər mövcud şərtləri yumşaltmaqdan başqa çarəsi qalmayacaq."

Əgər yarımkeçirici bazarında kəskin azalma olarsa, müştərilər müqaviləni pozub cərimə ödəməyi seçə bilərlər və bu zaman uzunmüddətli müqavilələrə arxalanaraq istehsalı artıran komponent istehsalçıları ciddi zərbə ilə üzləşə bilər. Uzunmüddətli müqavilələr tədarük zəncirinin sabitliyini gücləndirməklə yanaşı, tədarükçülərin taleyini AI tələbinin davamlılığı ilə dərin bir şəkildə bağlayır — bu, hazırda rəqabət üstünlüyüdür, lakin eyni zamanda potensial sistematik riskdir.