Susquehanna, gəlir hesabatından əvvəl çip səhmlərinin hədəf qiymətlərini tənzimlədi: AMD (AMD.US), Qualcomm (QCOM.US) və digərlərinin hədəf qiyməti artırıldı

Jitun Finance APP məlumat verir ki, maliyyə hesabatı mövsümündən əvvəl Susquehanna yarımkeçirici səhmlər paketi üzrə hədəf qiymətlərini yeniləyib, AMD (AMD.US), Intel (INTC.US) və Qualcomm (QCOM.US) bu siyahıya daxildir.

Susquehanna analitiki Christopher Rolland müştərilərə ünvanladığı hesabatda qeyd edib: “Baxmayaraq ki, biz gözləyirik ki, əsas artım potensialı hələ də AI ilə əlaqəli olacaq, daha geniş yarımkeçirici yüksəliş dövrü davam edir; SemiSIGnals məlumatlarımızda çatdırılma dövrləri (lead-times) ardıcıl ikinci rübdə təxminən iki həftə artıb. Daha vacibi, qiymət strategiyaları getdikcə daha aqressiv olur və 3Q25-də 12%-lik ən böyük rüblük artımı müşahidə etdik (kanal tədqiqatları göstərir ki, 4Q26-da və 2027-yə daxil olarkən əlavə qiymət artımları da ola bilər). PC bazarında üçüncü rübdə ODM istehsalı əvvəlki gözləntilərimizi xeyli üstələmədi. Buna görə biz gözləyirik ki, AMD və Intel-in ilin ikinci yarısındakı müştəri biznesi mövsümi səviyyələrdən aşağı olacaq.”

Analist əlavə edib: “PC bazarındakı pisləşməni nəzərə alaraq, hər iki şirkət yarımkeçirici lövhələrini (wafer) PC-dən serverlərə yönəldir ki, ortaya çıxan agentik tələbat nöqtəsini daha yaxşı qarşılasınlar. Server bazarındakı yüksəlişin ölçüsü yekunda artırılan istehsal gücünün tempi ilə müəyyən olunsa da, serverin ünvanlana bilən bazarı (TAM) hələ də genişlənir və bu, agentik AI məhsulları/tətbiqlərinə artan maraqdan qaynaqlanır. x86-dan kənarda, biz gözləyirik ki, ARM arxitekturasında superböyük CPU-lar paylarını artırmağa davam edəcək, çünki onlar getdikcə daha çox fərdi AI sürətləndiriciləri (TPUv8/Trainium 3) üçün host CPU rolunu oynayır.”

Analist əlavə olaraq bildirib: “Qeyd etmək lazımdır ki, Arm-ın AGI CPU-larının gəlir proqnozları da artırılıb və potensial artım təxminən 2 milyard ABŞ dollarına çatıb, ilkin hədəf isə təxminən 1 milyard ABŞ dolları idi. PC bazarında olduğu kimi, mobil telefon bazarının da davamlı yaddaş təminatındakı məhdudiyyətlər nəticəsində ciddi qarşıdurmalarla üzləşəcəyini gözləyirik. Məlumat mərkəzləri (DC) baxımından superböyük istehsalçıların kapital xərcləri planları genişlənməyə davam edir, lakin LPS məhdudiyyətləri planlaşdırılan GW səviyyəsində gücün nə qədərinin gerçəkləşə biləcəyi ilə bağlı suallar yaradıb.”