Wedbush: Sərt diskə tələbat təklifdən çoxdur, Seagate (STX.US) və Western Digital (WDC.US) şirkətlərinin maliyyə hesabatlarında “sürpriz” gözlənilir

Golden Ten Data xəbər verir ki, Wedbush çərşənbə günü dərc etdiyi hesabatda bildirib ki, sərt disk istehsalçıları arasında Seagate (STX.US) və Western Digital (WDC.US) ən çox, bazarın gözləntilərini üstələyən rüblük maliyyə nəticələri və proqnozları təqdim edə bilər. Wedbush, Seagate və Western Digital üçün "indeksi üstələyəcək" reytinqini təsdiqləyib və hədəf qiymətlərinə müvafiq olaraq 1000 ABŞ dolları və 650 ABŞ dolları təyin edib.

Wedbush analitiki Matt Bryson hesabatda bildirib: “Tələbin istehsal gücünü xeyli üstələməsi və təchizat zəncirində heç bir ciddi şokun olmaması səbəbilə, biz inanmırıq ki, sərt disk istehsalçıları bir daha hədəflənən göstəricilərdən aşağı nəticə əldə edəcəklər. Onlar əslində bu nəticələri aşa biləcəklər, xüsusilə də rüb ərzində bir hissə təchizat qiymətlərini tənzimləmə və ya göndəriş həcmini artırma imkanı olduğu hallarda. Ümumilikdə ilkin proqnozlara əsasən, biz Western Digital və Seagate-in nəticələrinin bazar konsensusunu aşmasını gözləyirik.”

Seagate-in mənfəət marjası aşağı qiymətləndirilə bilər

Bryson qeyd edir ki, marjanın yaxşılaşması sayəsində Seagate-in həm öz göstəricilərini, həm də bazar konsensusunu bir daha üstələyəcəyi ehtimal olunur. Şirkətin proqnozuna görə gəlir 4 milyard 100 milyon ABŞ dolları ± 100 milyon dollar, qeyri-GAAP EPS 7.30 ABŞ dolları ± 0.20 dollar; bazar konsensusu isə gəlirin 4 milyard 130 milyon ABŞ dolları, hər səhmə düşən gəlirin 7.39 ABŞ dolları olacağını gözləyir.

Wedbush-un Seagate üçün mənfəət marjası proqnozu 58.3%-dir ki, bu da bazar konsensusunun 57.4%-dən yüksəkdir. Bryson vurğulayır ki, Seagate son dövrlərdə dəfələrlə mənfəət marjasının artımını 100 baldan artıq aşağı qiymətləndirib, buna görə də Wedbush-un mövcud marja fərziyyəsi hələ də konservativ ola bilər.

Wedbush həmçinin qeyd edir ki, Seagate-in uzunmüddətli müqavilələrinin (LTA) müddəti peer-lər arasında ən qısadır. Bu isə o deməkdir ki, yaddaş məhsulu çatışmazlığı yaranarsa, Seagate qiymətləri ilk tənzimləyə bilən şirkət olacaq.

Western Digital: konservativ göstəricilər və qeyri-LTA yenidən qiymətləndirmə yuxarı potensial yaradır

Western Digital üçün də Wedbush şirkətin həm rəsmi proqnozu, həm də bazar konsensusunu üstələyəcəyini gözləyir. Şirkət göstəriciləri gəlirin 4 milyard 100 milyon ABŞ dolları ± 100 milyon dollar olacağını, mənfəət marjası isə 55%-dən 56%-ə qədər dəyişəcəyini, qeyri-GAAP EPS-in isə 3.85 dollar ilə 4.15 dollar arasında olacağını bildirir; bazar isə gəlirin 4 milyard 130 milyon dollar, hər səhmə gəlirin isə 4.07 dollar olacağını gözləyir.

Bryson bildirir ki, Western Digital-ın nəticələrinin gözləntiləri aşmasının bir səbəbi də şirkətin ümumiyyətlə konservativ proqnozlar verməsidir. Digər tərəfdən, Western Digital qeyri-uzunmüddətli müqavilələr çərçivəsində qiymətlərin yenidən tənzimlənməsi prosesində peer-lərindən geri qalırdı və şirkət bu fərqi azaltmaq üçün təqvim ilinin üçüncü və dördüncü rüblərində strategiyasını dəyişib.

Western Digital 22 oktyabr (cümə axşamı günü) 2027-ci maliyyə ilinin birinci rübünün nəticələrini açıqlayacaq. Seagate isə 27 oktyabr (gələn həftə çərşənbə axşamı) ən son nəticələrini açıqlayacaq.