Bewertung der Großbanken丨JPMorgan hebt das Kursziel für Dell Technologies deutlich auf 500 US-Dollar an und stuft die Aktie mit „Overweight“ ein

```html格隆汇, 2. Juni – JPMorgan veröffentlichte einen Bericht, in dem hervorgehoben wird, dass Dell Technologies erneut die Prognose für das Geschäftsjahr 2027 deutlich angehoben hat. Das Nachfrageumfeld übertrifft weiterhin die Erwartungen, und die Pipeline der Bestellungen wird weiter verlängert, was für das zweite Halbjahr des Geschäftsjahres mehr Transparenz hinsichtlich der erwarteten Umsätze bietet, obwohl das Unternehmen weiterhin vorsichtig bleibt, insbesondere im Hinblick auf Lieferfaktoren sowie die Möglichkeit, dass die Nachfrage aufgrund vorgezogener Lieferungen abnehmen könnte. Die starke Fundamentaldaten spiegeln sich weiterhin in mehreren treibenden Faktoren wider: (1) Die Verbesserung der Aussichten für das speicherspezifische Geschäft mit eigenen IP-Produkten von Dell unterstützt auch die Prognose einer höheren Bruttomarge für das Nicht-AI-Geschäft; (2) Der traditionelle Server-Produktmix profitiert vom Unternehmens-Erneuerungszyklus und der Vorbereitung für agentenbasierte AI-Arbeitslasten und ist weiterhin stark; (3) Der Marktanteil des CSG-Geschäfts wächst, und durch das Umsatzwachstum steigt die Gewinnmarge deutlich; (4) Das AI-Bestellvolumen zeigte weiterhin ein starkes Quartal und erreichte 24 Milliarden US-Dollar, aktuell stützen 51 Milliarden US-Dollar an ausstehenden Bestellungen die Prognose; der Ausblick für AI-Umsätze wurde auf 60 Milliarden US-Dollar angehoben, und mit verbesserter Transparenz in der Versorgung könnte diese Zahl weiter steigen. Eine Börse gibt Dell derzeit ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 25, basierend auf der höheren Sichtbarkeit für ein nachhaltiges durchschnittliches Gewinnwachstum, wurde das Kursziel von 280 US-Dollar deutlich auf 500 US-Dollar angehoben und die Bewertung auf “Overweight” gesetzt.```