RBC sagt, dass der Q4-Ausblick von Waters konservativ ist, das Wachstum im Jahr 2027 jedoch hohe einstellige Prozentwerte erreichen könnte.

11:14 Uhr EDT, 24.08.2026 (MT Newswires) -- Das Q4-Guidance von Waters (WAT) ist konservativ, da es keinen grundsätzlichen Anlass gibt, warum das Wachstum des bestehenden Waters-Geschäfts sich verlangsamen sollte, und die Becton Dickinson-Geschäfte werden auf Sicht von zwei Jahren als etwa 1% Wachstumsunternehmen betrachtet, aber das Management sieht keinen Vorteil in einer deutlicheren Anhebung, so RBC Capital Markets in einer Research-Notiz am Montag. Das Unternehmen könnte laut der Notiz im Jahr 2027 ein Wachstum im hohen einstelligen Prozentbereich erreichen, selbst wenn eine nennenswerte Nachfrage durch Reshoring voraussichtlich erst ab 2028 zum Tragen kommt. Die bisherige Annahme von RBC, dass sich die operative Marge im Jahr 2027 um 200 Basispunkte steigern würde, sei wahrscheinlich zu optimistisch gewesen, da das gesamte Jahr der Becton Dickinson-Übernahme die Margen im Basiszeitraum dämpft. Die Analysten senkten ihre Margenannahmen für 2027, aber ihre EPS-Prognose für 2027 bleibt 3% über dem Marktkonsens, mit einer Tendenz nach oben. Das verbesserte Wachstum in der Mikrobiologie im Q2 profitierte von Preissteigerungen um 300 Basispunkte bei Verbrauchsmaterialien, aber das Wachstum im Bereich der Forschungs-Durchflusszytometrie bleibt negativ, wobei die nach wie vor gedämpfte Nachfrage von US-amerikanischen Hochschulen/Regierungsstellen sowie aus der Biotechnologiebranche die restlichen Herausforderungen darstellen, fügten die Analysten hinzu. RBC bewertet die Aktie weiterhin mit „Outperform“ und einem Kursziel von $475 pro Aktie. Preis: 407,93; Veränderung: -2,77; Prozentuale Veränderung: -0,67%