¡La "Renacimiento de la CPU" está en marcha! Arm (ARM.US) tiene aún más confianza en cumplir la expectativa de 2 mil millones de dólares, los agentes de IA están impulsando una enorme ola de demanda de CPU.

Según ha informado la APP de Zhitong Finance, René Haas, CEO de Arm (ARM.US), propietario de la arquitectura de instrucciones ARM, declaró el miércoles en una entrevista con los medios que, a medida que los agentes de IA se infiltran en más industrias generando una demanda cada vez más fuerte de CPU, está cada vez más convencido de que el AGI CPU, el procesador de centro de datos diseñado exclusivamente por Arm para IA, podrá lograr un suministro suficiente para satisfacer demandas de clientes valoradas en hasta 2.000 millones de dólares o incluso superiores. La popularidad de las CPU basadas en arquitectura ARM en los clústeres de infraestructura de computación para IA, junto con la venta directa de chips completos desarrollados internamente por la propia Arm, está formando dos rutas de crecimiento que se refuerzan mutuamente.

Se propuso una previsión de 1.000 millones de dólares para marzo de 2026, con suministro relevante ya planificado en ese momento; en mayo, la demanda de clientes aumentó a más de 2.000 millones de dólares, pero como el suministro adicional aún estaba por asegurar, la previsión de ingresos se mantuvo en 1.000 millones; en julio, se anunció una mayor confianza en ampliar el suministro y superar los 1.000 millones de ingresos; ya en la entrevista de septiembre con Jim Cramer, el CEO de Arm, Haas, afirmó tener una confianza mucho mayor que en julio para lograr 2.000 millones o incluso más. Arm planea cumplir la previsión de 2.000 millones en demanda de su negocio AGI CPU entre los años fiscales 2027 y 2028 (que abarcan los años naturales 2026 y 2027).

En los últimos dos años, la narrativa sobre la IA ha estado casi monopolizada por las GPU, dejando a las CPU en un papel aparentemente secundario en la carrera armamentista de la IA; sin embargo, con el crecimiento generalizado de cargas de trabajo de inferencia, orquestación de datos, planificación de tareas, acceso a memoria, comunicación de red e invocación de herramientas múltiples liderados por flujos de trabajo de agentes de IA de código abierto como OpenClaw, el mercado se ha dado cuenta completamente de que: sin una CPU potente como centro del sistema, los clústeres de GPU no pueden funcionar de manera eficiente.

Las CPU han pasado de ser "infraestructuras subestimadas" a situarse de nuevo en el centro del escenario del chip, con una marcada tendencia de "renacimiento". Los resultados financieros anunciados recientemente por AMD muestran que los ingresos de centros de datos en el segundo trimestre alcanzaron los 6.700 millones de dólares, un aumento del 107% interanual, impulsados conjuntamente por EPYC e Instinct; Xeon de Intel ha ampliado su presencia desde la base informática empresarial hasta la ejecución de agentes y la infraestructura de inferencia heterogénea; en el segundo trimestre los ingresos de centros de datos y de IA de la empresa fueron de aproximadamente 6.300 millones de dólares, un aumento interanual del 59%, y la empresa ya ha mostrado sistemas de inferencia y de agentes a nivel de rack basados en Xeon junto a sus socios.

Impulsadas por el auge de los agentes de IA y su demanda de CPU, las acciones de Arm han subido hasta un 120% en lo que va del año. La arquitectura de conjunto de instrucciones reducidas (RISC) utilizada por ARM otorga a sus CPU para servidores ventajas significativas en eficiencia energética y bajo consumo en comparación con la arquitectura x86 de Intel cuando se trata de ejecutar tareas de inferencia/entrenamiento de IA. Esta característica hace que la arquitectura ARM sea especialmente adecuada para servidores de centros de datos, trabajando eficientemente junto con GPU de IA para satisfacer la prácticamente ilimitada demanda de computación para inferencia/entrenamiento de IA.

Arm puede considerarse uno de los grandes ganadores de la ola mundial de la inteligencia artificial; la Grace CPU desarrollada por Nvidia, así como la muy demandada Vera CPU, utilizan arquitectura ARM; de igual modo el procesador Graviton de Amazon para sus centros de datos; Google también ha desarrollado su propia CPU de centro de datos basada en ARM, Axion, y Microsoft Azure Cobalt 100/Cobalt 200 son CPUs de centro de datos propias basadas en Arm Neoverse de alto rendimiento. En resumen, la arquitectura ARM está evolucionando de ser el "rey de los smartphones" a convertirse en uno de los cimientos de infraestructura de cómputo en la era de la nube impulsada por IA.

CEO de Arm: Más confianza en satisfacer la demanda de chips CPU por 2.000 millones de dólares

El CEO de Arm, René Haas, fue entrevistado este miércoles por Jim Cramer, conocido presentador del canal financiero CNBC, y declaró que está cada vez más confiado en la capacidad de la empresa para cumplir las expectativas de ingresos más altas de Wall Street para su nuevo chip de centro de datos, denominado AGI CPU.

"Nos sentimos bien al respecto. Realmente nos sentimos muy bien al respecto", dijo Haas en el programa "Mad Money" presentado por Jim Cramer en San Francisco.

Estos comentarios son significativos, ya que la demanda del primer procesador central de datos de diseño propio de Arm nunca ha sido la mayor duda. Lo que los inversores realmente observen es si, en medio del auge de la inteligencia artificial y mientras los fabricantes de chips compiten por una capacidad de fabricación limitada, la empresa será capaz de asegurar suficiente suministro y convertir esa demanda en ingresos.

Dicha capacidad de ejecución es aún más crucial dado que esta CPU supone una gran expansión en el modelo de negocios de Arm. La empresa históricamente ha rentabilizado su negocio licenciando diseños de chips a clientes, pero con este CPU da el paso hacia la venta de chips completos de propio desarrollo.

Arm reveló por primera vez en la conferencia de resultados de mayo que ya podía ver una demanda de 2.000 millones de dólares para AGI CPU, el doble de los 1.000 millones anunciados en marzo al presentar su primer CPU personalizado. Sin embargo, debido a los esfuerzos de Arm por asegurar suficiente suministro para cumplir con esta demanda adicional, la previsión oficial de ingresos se mantuvo en 1.000 millones, provocando una caída del 10% en el precio de la acción.

En la conferencia de resultados de julio, la directiva mostró una mayor confianza en conseguir el suministro necesario. Al día siguiente, la acción subió más del 7%.

El miércoles, Haas reiteró ante Cramer que su confianza se ha incrementado considerablemente.

"Recuerdo que en la conferencia de mayo dijimos que ya veíamos 2.000 millones en demanda; y en la última conferencia de julio dijimos que entre mayo y julio nuestra confianza en lograr esa cifra se había incrementado", señaló Haas en la entrevista. "Ahora es septiembre, Jim, y puedo decir que hoy tengo aún más confianza en conseguirlo que en la conferencia de resultados de julio".

El precio de la acción de Arm ha mantenido la subida posterior a los resultados de julio, aunque aún se sitúa aproximadamente un 45% por debajo del máximo de 452 dólares observado en junio, tras un crecimiento parabólico en la primera mitad del año. El fideicomiso de beneficencia de Cramer tuvo acciones de Arm, pero tras un fuerte aumento en el precio vendió para asegurar los beneficios. La acción sigue en la lista de seguimiento de la "Bullpen" del Club de Inversión.

Los agentes de IA impulsan la demanda de CPU, Arm acelera la expansión en el negocio de chips de centro de datos

En septiembre, Arm reveló que Google ya opera un sandbox de agentes en Google Kubernetes Engine basado en Axion; Microsoft Azure acelera la ejecución de herramientas en el sandbox con Cobalt 200; y Nvidia Vera también apunta a cargas de trabajo de agentes. Respecto a la propia línea de productos AGI CPU de Arm, Meta es el principal socio y co-desarrollador, mientras que Volcano Engine de ByteDance lanza al mercado un sandbox de agentes basado en dicho chip. Mientras una de las rutas amplía la base de aplicaciones de la arquitectura ARM, la otra permite a Arm participar directamente en la comercialización de CPUs completas.

Ante el crecimiento acelerado de la industria de computación para IA, la mayor señal positiva de la entrevista a Haas es el refuerzo de confianza en la capacidad de garantizar el suministro desde mayo, julio hasta septiembre, lo que da mayor visibilidad para convertir en ingresos la demanda de 2.000 millones observable por parte de los clientes.

De acuerdo con la entrevista en "Mad Money" presentada por Jim Cramer, Arm propuso en marzo una previsión de ingresos de 1.000 millones, en mayo observó una demanda de clientes de 2.000 millones, pero mantuvo la previsión oficial de 1.000 millones a la espera de asegurar mayor suministro; en septiembre, las novedades apuntan a una confianza reforzada en cumplir con el suministro. Por tanto, la clave de la lógica alcista para ARM está pasando de "¿el nuevo chip atraerá clientes?" a "¿cómo transformar en entregas e ingresos una demanda de CPU en constante auge?", expandiendo el modelo de negocio de Arm más allá del diseño y royalties hacia la venta directa de chips completos propios.

La expansión global de la computación de IA está pasando de compras en la nube de decenas de miles de millones a la fijación de infraestructuras a más de una década. Junto con ello, las CPU entran a un nuevo ciclo de expansión de la demanda. En abril de este año, Meta y CoreWeave firmaron un acuerdo de expansión de aproximadamente 21.000 millones de dólares, extendiendo el suministro de potencia de cómputo hasta diciembre de 2032, con foco en cargas de inferencia; Anthropic también llegó a un acuerdo de varios años con CoreWeave para obtener nueva potencia para el desarrollo y despliegue de Claude, con capacidad prevista para este año. El 16 de septiembre, Blockfusion anunció que su filial firmó un contrato de arrendamiento para el parque de IA de Niagara Falls, Nueva York, con un plazo inicial de 15 años y dos prórrogas de 5 años, así como un acuerdo de expansión; el parque está convirtiéndose en infraestructura de IA de alta densidad y refrigeración líquida, aprovechando el acceso a la red eléctrica, energía hidráulica y fibra óptica redundante para satisfacer la demanda a largo plazo.

Estos pedidos y parques ponen de manifiesto que las nuevas plataformas en la nube están asumiendo compromisos que no sólo cubren la brecha temporal en demanda de cómputo, sino que también son parte de los planes de despliegue a largo plazo de empresas de modelos y gigantes tecnológicos. Paralelamente, Astra fortalece las capacidades en programación, navegación, operación informática y ejecución de tareas complejas, ampliando el rango de trabajos reales que la IA puede realizar; la capacidad de Astra para tareas complejas representa una mejora exponencial que agranda aún más las perspectivas de demanda de CPU de centros de datos; debido a una demanda de cómputo extremadamente fuerte, OpenAI ha anunciado la suspensión de nuevos registros y actualizaciones al plan Pro 20X de 200 dólares mensuales a partir del 10 de septiembre. Desde el análisis de la demanda, los contratos plurianuales de centros de datos establecen la base para la expansión, y los modelos de nueva generación como Astra amplían el rango y profundidad de uso, añadiendo catalizadores para la inferencia continua: la oportunidad de crecimiento se expande desde clústeres de GPU a CPU, memoria y almacenamiento NAND de centros de datos, equipos de red Ethernet de alto rendimiento, y toda la cadena de infraestructura de centros de datos de IA.

El principal motor de fondo de este "renacimiento de las CPU" es el paso de la IA de generar respuestas a ejecutar tareas: los aceleradores se encargan del cálculo del modelo, mientras que las CPU asumen cada vez más trabajos reales alrededor de los modelos. En los sistemas heterogéneos de agentes típicos, GPU y otros aceleradores ejecutan la inferencia del modelo, y la CPU se encarga de la orquestación de flujos de trabajo, invocación de herramientas, ejecución de código, acceso a bases de datos, preprocesamiento de datos, así como de la gestión de sandbox y permisos; tras cada acción propuesta por el modelo, suele requerirse que el software y los sistemas empresariales reales ejecuten la tarea, devolviendo luego los resultados al modelo.

La descripción de Arm sobre la infraestructura de agentes, así como la arquitectura colaborativa Xeon de Intel, SambaNova y las GPU de Nvidia, reflejan esta distribución de funciones. Desde una perspectiva de ingeniería, las ramificaciones, dependencias secuenciales, acceso a memoria y operaciones de entrada/salida de las tareas hacen que el sistema requiera no sólo mayor potencia de procesamiento paralelo, sino también mayor capacidad de ejecución genérica, baja latencia y respuesta estable; a medida que crecen el número de agentes, la concurrencia de tareas y la cantidad de llamadas a herramientas, también se incrementan los ciclos de CPU, memoria y necesidades de red. Según Arm, tras la adopción masiva de aplicaciones de agentes, la capacidad de procesamiento CPU necesaria por cada gigavatio de centro de datos podría multiplicarse al menos por cuatro frente a la actual, según la última previsión de capacidad de la compañía.

Su AGI CPU ofrece hasta 136 núcleos Neoverse V3, 12 canales de memoria DDR5 y un TDP de 300 vatios, con el foco de diseño en equilibrar densidad de núcleos, aporte de memoria y restricciones de consumo para soportar más tareas concurrentes. Por tanto, la demanda de CPU ya no procede únicamente de hosts que soportan a las GPU, sino también de pools de recursos de ejecución de agentes en expansión independiente; cuanto más capaz sea la IA de ejecutar una serie de tareas reales y complejas, mayor será el mercado servido por la computación generalista.