Medios surcoreanos afirman que el "mentor de Besant", Druckenmiller, realizará su primera visita a Corea del Sur y mantendrá conversaciones de inversión con SK Hynix, Samsung Electronics y Doosan.

El “mentor Bessent” y reconocido inversor global macro Stanley Druckenmiller realizó una visita oficial a Corea del Sur, donde tiene previsto reunirse con altos ejecutivos de empresas clave como Samsung Electronics, SK Hynix y Doosan para explorar oportunidades de inversión. Es la primera vez que visita Corea del Sur de manera pública, lo que el mercado interpreta como una señal importante del creciente estatus de las empresas coreanas en la cadena global de suministro de IA.

Según medios de comunicación surcoreanos el 20 de septiembre, fuentes de la industria local revelaron que Druckenmiller se reunirá con directivos de Doosan Corporation y Doosan Enerbility en Seúl a partir del 22 de septiembre, y posteriormente visitará a Samsung Electronics, SK Hynix, Naver y Coupang, entre otras principales empresas relacionadas con IA. En una entrevista con Morgan Stanley en febrero de este año, Druckenmiller declaró que tenía "posiciones a gran escala" en los mercados de Corea y Japón; esta visita a Seúl se interpreta como una revisión de sus inversiones existentes y una búsqueda activa de nuevos objetivos de inversión.

Cabe señalar que esta visita coincide con un giro hacia la cautela de Druckenmiller respecto a la inversión en IA. En un evento para inversores en Nueva York el 10 de septiembre, señaló que había reducido su exposición al sector de IA al 20% de lo que tenía hace seis meses. Analistas consideran que al viajar en persona para visitar compañías coreanas de IA, Druckenmiller busca seleccionar inversiones en IA de manera más precisa, centrándose en empresas que realmente controlan los eslabones críticos de la cadena de valor de la IA. Si esta visita conduce a inversiones sustanciales, podría motivar a otros inversores globales de peso a seguir sus pasos en Corea, lo que a su vez llevaría a una reevaluación del papel de Corea en la cadena global de suministro industrial.

Primera visita pública a Corea del Sur, enfocada en IA y energía como ejes principales

La agenda de Druckenmiller en Corea del Sur gira en torno a dos ejes principales: infraestructura de IA y energía.

En el ámbito de la IA, Samsung Electronics y SK Hynix son proveedores clave de memoria de alto ancho de banda (HBM), un componente imprescindible en los chips de IA. Doosan Corporation, por su parte, ocupa una posición relevante en materiales críticos para los substratos de chips de IA, como el laminado recubierto de cobre (CCL, Copper Clad Laminate).

Según los reportes, ejecutivos de la industria señalan que, conforme se expanden las inversiones en infraestructura de IA, la importancia de las empresas coreanas en áreas como memoria, materiales semiconductores, equipos de generación eléctrica y redes eléctricas está aumentando notablemente, y esto es uno de los principales factores detrás de esta visita de Druckenmiller.

En el sector energético, el negocio principal de Doosan Enerbility abarca equipos para centrales nucleares y turbinas de gas, alineándose plenamente con la estrategia de inversión energética de Druckenmiller en tiempos recientes.

Se informa que su Duquesne Family Office invirtió más de 127 millones de dólares en el primer trimestre de este año comprando acciones de la empresa argentina de petróleo y gas YPF, y estableció recientemente una nueva posición en Vista Energy, una compañía energética de México. Se espera que, tras la reunión con los ejecutivos de Doosan, evalúe la posibilidad de aumentar aún más sus inversiones en la industria energética coreana.

Selección precisa bajo el contexto de reducción de inversión en IA

Otra razón significativa detrás de esta visita de Druckenmiller es que, aunque se encuentra reduciendo su exposición global a la IA, ha optado por visitar personalmente las empresas coreanas relacionadas con este sector, generando una amplia variedad de análisis en el mercado.

Los analistas creen que esto no significa un retiro total de la inversión en IA, sino una estrategia más selectiva: pasar de una apuesta amplia por el concepto de IA a enfocarse en objetivos que realmente controlan los cuellos de botella de la industria. Las empresas coreanas destacan precisamente en puntos clave de la cadena de valor, como HBM, materiales semiconductores e infraestructura eléctrica para centros de datos, cumpliendo con esta lógica de selección.

Un ejecutivo financiero afirmó: "La visita de Druckenmiller puede interpretarse como una señal de que las empresas coreanas se han convertido en un eje crucial de la cadena global de suministro de IA". Sin embargo, también advirtió: "Todavía falta ver si esta visita derivará finalmente en más inversiones sustanciales para las empresas coreanas".

Gestiona 5.200 millones de dólares y mantiene estrechos lazos con el núcleo de decisión de Estados Unidos

Druckenmiller es uno de los inversores globales macroeconómicos más influyentes de Wall Street, conocido por sus enormes ganancias apostando contra la libra esterlina en 1992. Actualmente lidera el Duquesne Family Office, que administra los activos personales y familiares de Druckenmiller; el año pasado, según una declaración ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), la cartera de valores cotizados en Estados Unidos del fondo alcanzó los 5.200 millones de dólares (unos 7,2 billones de wones surcoreanos).

Druckenmiller mantiene estrechas relaciones con el círculo central de políticas de Estados Unidos, siendo ampliamente considerado mentor de Scott Bessent, Secretario del Tesoro de EE. UU., y Kevin Warsh, ex presidente de la Reserva Federal, también trabajó en Duquesne Family Office. Según los reportes, un ejecutivo financiero comentó: “El juicio y la visión de mercado de Druckenmiller tienen un impacto significativo en la industria global de inversiones financieras”.

Por ello, sus movimientos de inversión siempre son objeto de máxima atención en el mercado. Fuentes de la industria consideran que esta visita podría catalizar la llegada de más figuras influyentes del ámbito económico global a Corea del Sur, “y si más líderes empresariales internacionales amplían sus inversiones tras visitar Corea, esto podría impulsar una reevaluación del estatus de Corea en la cadena global de suministro industrial”.