Las diez claves principales de Gelonghui: Google cerró con una suba del 2,51%, y después de siete años, su valor de mercado volvió a superar al de Apple.

JP Morgan considera que los modelos de código abierto no representan una amenaza, que las perturbaciones regulatorias son de corto plazo y que el apalancamiento de los proveedores de servicios en la nube sigue siendo bajo, por lo que los fundamentos de la inversión en poder de cómputo no han cambiado. Prevén que el gasto de capital de los siete gigantes tecnológicos aumentará de 443 mil millones de dólares en 2025 a 1,577 billones de dólares en 2027. Los equipos de semiconductores serán el principal cuello de botella de la cadena de suministro, y la fabricación de obleas y el empaquetado avanzado entrarán en un nuevo ciclo de aumento de precios.

Sumit Sadana, ejecutivo de Micron, señaló que el ancho de banda y la capacidad de memoria se han convertido en los factores clave que determinan el límite de rendimiento de los sistemas de IA. Frente a un desequilibrio estructural entre la oferta y la demanda, Micron prevé aumentar su gasto de capital a más de 45 mil millones de dólares para el año fiscal 2027, pero debido a la complejidad de los procesos, la nueva capacidad productiva sustancial recién podrá liberarse en 2028. Además, los contratos de suministro a largo plazo están remodelando el modelo de negocio de la industria, y los robots humanoides serán los que impulsen la próxima ola de demanda masiva.

Goldman Sachs emitió una rara advertencia a sus principales clientes: la estructura de momentum de la IA está mostrando grietas profundas. El conjunto temático de IA ha caído casi un 45% desde su punto más alto, y la diferencia en el rendimiento diario entre el momentum a corto y largo plazo alcanzó su mayor nivel en cinco años. Los fondos están saliendo aceleradamente de los semiconductores hacia el software. Goldman Sachs recomienda explícitamente a los inversores con exposición en IA que inicien coberturas.