El primer ministro de Japón insta personalmente al GPIF de pensiones a aumentar la inversión en acciones japonesas; el yen se fortalece y las acciones japonesas ganan más potencial
La primera ministra de Japón, Sanae Takaichi, hizo un llamado público para que el fondo de pensiones del gobierno (GPIF) aumente la asignación de activos nacionales, provocando un fortalecimiento temporal del yen. Sin embargo, el impulso generado por esta señal de política se vio rápidamente eclipsado por la ola global de venta de acciones tecnológicas, y el índice Nikkei 225 cerró la jornada con una caída del 4%, registrando uno de los descensos diarios más severos del año.
En la reunión parlamentaria del viernes, Sanae Takaichi declaró que “es crucial animar a las familias y fondos de pensiones, incluido el GPIF, a aumentar la inversión en activos financieros japoneses”, y enfatizó que esta medida busca generar un círculo virtuoso entre el crecimiento económico y la acumulación de activos de los residentes. Esta declaración impulsó brevemente el tipo de cambio del yen frente al dólar, que subió de alrededor de 162,36 a 162,13.
No obstante, el yen volvió a retroceder hasta cerca de 162,45, manteniéndose en mínimos de cuarenta años. Al mismo tiempo, los rendimientos de bonos japoneses a largo plazo subieron notablemente: el rendimiento del bono a 30 años aumentó 6 puntos básicos hasta 3,89% y el de 40 años subió 5,5 puntos básicos hasta 3,88%, reflejando la presión general en el mercado.
Declaración de la primera ministra en el Parlamento: GPIF incrementa activos nacionales como política oficial
En su discurso parlamentario, Sanae Takaichi dejó claro que “con el desempeño estable del mercado de acciones japonés, es sumamente importante promover medidas políticas que animen a los residentes y fondos de pensiones a invertir más en activos financieros japoneses”, con el objetivo de que la población comparta los beneficios del crecimiento económico del país.
No es la primera vez que el gobierno japonés hace declaraciones en este sentido. La ministra de Finanzas, Satsuki Katayama, ya había emitido señales similares la semana pasada, indicando su deseo de fomentar que el GPIF invierta más en activos domésticos. Katayama amplió esta posición el martes, afirmando que: "Si logramos avanzar con la estrategia de crecimiento, los activos denominados en yen serán más atractivos. Dado que este es el rumbo político que el actual gobierno está promoviendo, la cartera del GPIF podría ser revisada y ajustada si es necesario".
Las declaraciones consecutivas de ambas funcionarias muestran que inclinar la estructura de inversiones del GPIF hacia activos nacionales se ha convertido progresivamente en una dirección política clara del gobierno actual japonés, generando expectativas en el mercado.
Ola de ventas de tecnología sacude Asia-Pacífico: el Nikkei cae un 4%
A pesar de las señales positivas desde el ámbito político, la volatilidad global del mercado prevaleció en la jornada. Las dudas de los inversores sobre la sostenibilidad del auge impulsado por la inteligencia artificial provocaron ventas masivas; el mercado de Asia-Pacífico sufrió el 17 de julio una de las mayores caídas diarias del año.
El Nikkei 225 llegó a desplomarse un 6,2% durante la sesión, cerrando con una baja del 4%, en 64.141,12 puntos, marcando la mayor caída diaria desde el 7 de abril de 2025. Las señales favorables desde la política no lograron contrarrestar la presión externa de ventas, y la reducción acelerada del apetito por riesgo impactó tanto en acciones como en el propio índice.
El yen y el mercado de bonos bajo presión simultánea: eficacia política pendiente de evaluación
Aunque el discurso de Sanae Takaichi fortaleció el yen temporalmente, el efecto estimulante fue breve. El yen volvió a situarse cerca de 162,45, a solo un paso de mínimos históricos de cuarenta años, reflejando la fragilidad de la confianza general en los activos denominados en yen.
El mercado de bonos también mostró señales de presión. El rendimiento de los bonos japoneses a 30 años subió 6 puntos básicos hasta 3,89% y el de 40 años aumentó 5,5 puntos básicos hasta 3,88%. El marcado aumento de los tipos de interés a largo plazo refleja, en parte, la sostenida atención del mercado a la trayectoria fiscal y monetaria de Japón.
Para los inversores, el posible ajuste en la asignación de activos del GPIF representa un factor de mediano y largo plazo a tener en cuenta. Sin embargo, mientras el sentimiento de riesgo global no se estabilice, está por verse si las señales de política se convertirán realmente en flujos de capital entrante.
Descargo de responsabilidad: El contenido de este artículo refleja únicamente la opinión del autor y no representa en modo alguno a la plataforma. Este artículo no se pretende servir de referencia para tomar decisiones de inversión.
También te puede gustar
Turquía adopta medidas de emergencia por varios frentes: liquidación de fondos por casi 20 mil millones de dólares, arresto de altos ejecutivos y prohibición de operaciones.
El ministro de Finanzas de Turquía afirmó que los riesgos son "temporales y controlables". Los reguladores liquidarán más de cien fondos gestionados por siete compañías de gestión de activos, lo que afecta a más de 350.000 inversores; además, presentaron cargos penales contra 38 personas y les impusieron una prohibición de operar durante dos años. Varios altos ejecutivos de instituciones financieras fueron arrestados, detenidos o tienen restringida la salida del país. El banco central aumentó la escala de financiamiento de recompra, relajó los requisitos de capital bancario y elevó el límite de préstamos en el mercado interbancario a diez veces su margen previo. El índice bancario turco llegó a subir más del 9% el jueves, mientras que numerosas acciones de mediana y baja capitalización siguieron cayendo.
Huang Renxun: Las ventas de chips de Nvidia el próximo año serán el doble que este año, y no se puede regular la inteligencia artificial como se regula las redes sociales.
Huang Renxun se opone a aplicar la misma regulación que en las redes sociales, porque las redes sociales son un producto, mientras que la inteligencia artificial es una tecnología fundamental que sostiene otros productos y tecnologías. Él sostiene que la regulación debe enfocarse en los productos, no en la tecnología en sí. Además, enfatiza la importancia de pruebas rigurosas y afirma que si un producto no es lo suficientemente seguro, su lanzamiento debe postergarse. “La seguridad en la inteligencia artificial es crucial”.
¿Qué comprar después de que la Reserva Federal suba las tasas de interés? Históricamente, en Wall Street, la energía y la tecnología superan al mercado, mientras que el sector inmobiliario queda rezagado. Goldman Sachs: lo que determina el comportamiento de las acciones estadounidenses es la velocidad de las subas de tasas.
Rendimiento de las acciones estadounidenses en los 12 meses posteriores a la primera suba de tasas de interés de la Reserva Federal: según Jefferies, el sector energético lidera con un retorno promedio del 22,4%, seguido por tecnología de la información con 15,4%. De acuerdo a Charles Schwab, el sector inmobiliario quedó un 4,3% rezagado frente al S&P 500, siendo el peor de los 11 sectores. Goldman Sachs señala que la velocidad de las subas de tasas es la variable clave para las acciones de Estados Unidos y que, por el momento, si el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años sube 50 puntos básicos en un mes, esto generaría una presión de “suba rápida de tasas”.
Precios de las criptos
Más
