¡El mito del rey de los diamantes se desmorona! Anglo American planea vender el 85% de su participación en De Beers, que ahora solo está valorada en mil millones de dólares.
En 2001, De Beers tenía una valuación de más de 18 mil millones de dólares. Ahora, un consorcio encabezado por el ex CEO de De Beers, Gareth Penny, comprará el 85% de las acciones poseídas por Anglo American por alrededor de mil millones de dólares. La caída en el consumo de artículos de lujo, el aumento de la penetración de diamantes sintéticos y las presiones geopolíticas múltiples han sumergido a la industria global del diamante en una crisis cíclica.
Anglo American está negociando la venta de su negocio de diamantes De Beers, con un precio de transacción de aproximadamente 1.000 millones de dólares, lo que representa una caída de más del 90% respecto a la valuación que tuvo este gigante, que alguna vez dominó el mercado mundial de diamantes.
Según Bloomberg, citando fuentes cercanas, Anglo American determinó a principios de este mes que el consorcio liderado por Gareth Penny, ex CEO de De Beers, es el principal comprador preferente.
De acuerdo con la estructura de transacción actual, este consorcio adquirirá el 85% de las acciones que posee Anglo American por unos 1.000 millones de dólares. Unos 750 millones se pagarán al cierre, y los 250 millones restantes se abonarán posteriormente, con un mecanismo adicional de precio vinculado al desempeño del negocio.
Esta venta ocurre en medio de una crisis cíclica en la industria mundial de diamantes—la caída del consumo de artículos de lujo, la creciente presencia de diamantes sintéticos y la tensión geopolítica han provocado que los precios de los diamantes naturales se desplomen considerablemente.
Estructura de la transacción: 85% de las acciones por unos 1.000 millones de dólares, el consorcio inyectará simultáneamente 500 millones de dólares
Según fuentes cercanas, el comprador es el "Global Diamond Consortium" (GDC), cuyos miembros incluyen a Namibia, Angola y varios de los principales comerciantes de diamantes del mundo, bajo el liderazgo de Penny.
Según los términos negociados, GDC pagará a Anglo American aproximadamente 1.000 millones de dólares en etapas—unos 750 millones al finalizar la transacción, y los 250 millones restantes en un pago diferido.
Además, el comprador inyectará unos 500 millones de dólares en De Beers para apoyar las operaciones y el desarrollo transformacional del negocio.
Comparación histórica de valuaciones: de más de 18.000 millones de dólares a unos 1.000 millones
El precio sugerido está muy lejos del valor de De Beers en el pasado, reflejando la profunda transformación estructural de la industria de diamantes naturales.
Anglo American adquirió el control de De Beers de la familia Oppenheimer en 2011, cuando la valuación llegaba a casi 13.000 millones de dólares; y en 2001, cuando Anglo American y la familia Oppenheimer la privatizaron, la valuación superaba los 18.000 millones.
Desde entonces, en apenas tres años Anglo American redujo el valor de De Beers en tres ocasiones y en febrero de este año su valor contable llegó a unos 2.300 millones de dólares. A un precio de venta de unos 1.000 millones, el descuento respecto al valor contable es significativo.
La venta a bajo precio responde a una crisis rara y cada vez más profunda que afecta a la industria mundial de diamantes.
Tras un breve auge de ventas durante la pandemia, el sector entró rápidamente en declive. El colapso del consumo de lujo impactó directamente en la demanda de joyas premium, la tecnología de diamantes sintéticos avanza y se apodera del mercado, y las tensiones comerciales y geopolíticas han reducido los márgenes de ganancia en todos los eslabones de la cadena.
La estrategia de adquisición de GDC apunta a volver a los fundamentos y a reenfocar De Beers en la extracción y venta de diamantes naturales.
Negociaciones con Botswana: reclamos soberanos detrás del 15% de acciones minoritarias
Anglo American vende únicamente el 85% de las acciones en su poder; si GDC quiere la integración total de De Beers, deberá negociar por separado con el gobierno de Botswana, que posee el 15% restante.
Botswana, junto con Rusia, es el mayor productor de diamantes del mundo, y ostenta el 50% de la sociedad minera Debswana, filial de De Beers, que aporta la mayor parte de la producción de diamantes de la empresa.
De Beers obtiene alrededor del 70% de sus diamantes en Botswana, además de contar con minas en Canadá, Namibia y Sudáfrica.
El presidente de Botswana, Duma Boko, declaró su deseo de obtener el control mayoritario de De Beers; pero según fuentes, el gobierno podría aceptar finalmente una posición de minoría accionaria más alta, en vez de insistir en ser el accionista mayoritario.
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