¡La tasa de interés de las hipotecas a 30 años en Estados Unidos supera el 7%! Se agravan las dificultades en el mercado inmobiliario.

El mercado inmobiliario estadounidense está enfrentando una fuerte presión por las tasas de interés.

Según datos de Mortgage News Daily, la tasa promedio de hipotecas fijas a 30 años en Estados Unidos subió al 7,24% el 16 de septiembre, un alza significativa de 27 puntos básicos respecto al 6,97% de una semana antes. El 17 de septiembre, la tasa retrocedió ligeramente al 7,19%, pero siguió claramente por encima del umbral del 7%.

Al mismo tiempo, Freddie Mac publicó el jueves que, para la semana que terminó el 17 de septiembre, la tasa promedio de hipotecas fijas a 30 años en Estados Unidos aumentó al 6,95%, un incremento de 19 puntos básicos respecto al 6,76% de la semana anterior, alcanzando el nivel más alto desde enero de 2025.

Freddie Mac publica datos basados en encuestas semanales, mientras Mortgage News Daily se aproxima más a las transacciones diarias reales; existe una diferencia en la frecuencia de muestreo y la actualidad de los datos.

Los analistas subrayan que una tasa hipotecaria en torno al 7% ya está erosionando notablemente la asequibilidad de la vivienda; en julio, el costo de la vivienda en Estados Unidos representaba el 44% de los ingresos de una familia típica, claramente por encima del 30% que generalmente se considera un nivel asequible.

Según un artículo previo de Wallstreet News, las ventas de viviendas existentes en Estados Unidos cayeron un 2% mensual en agosto, el nivel más bajo en más de un año, y el ciclo de absorción alcanzó el máximo de la última década.

El rendimiento de los bonos a largo plazo sigue siendo la variable clave

Las tasas hipotecarias en Estados Unidos están estrechamente vinculadas al rendimiento de los bonos estadounidenses a largo plazo.

La Reserva Federal aumentó el miércoles la tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos, siendo la primera subida desde julio de 2023. El jueves, los rendimientos de los bonos estadounidenses retrocedieron con respecto al miércoles, pero continuaron en niveles elevados; al momento de redacción, el rendimiento de los bonos a 10 años era del 4,94% y el de los bonos a 30 años era del 5,29%.

La deuda federal estadounidense superó los 40 billones, el gasto de capital en IA impulsa una emisión masiva de bonos corporativos y la competencia por capital, además de los altos precios del petróleo que alimentan expectativas de inflación más alta y prolongada, son factores estructurales que impulsan conjuntamente los rendimientos a largo plazo.

Por un lado, la presión de la cuota mensual debilita directamente el deseo de comprar vivienda; por otro, quienes refinanciaron hace algunos años a una tasa que cuesta menos de la mitad de la tasa actual se encuentran ante el dilema de que “vender la casa es perder la hipoteca de bajo interés”, lo que aumenta la tendencia a no moverse.

Actualmente, con los precios de la vivienda en niveles elevados y las tasas hipotecarias altísimas, los actuales propietarios enfrentan el dilema de “vender la casa es perder la hipoteca de bajo interés”, por lo que hay poco interés en vender, y el mercado inmobiliario enfrenta la doble presión de que ni se puede comprar ni vender.