Naik sebelum IPO! Goldman Sachs (GS.US) luncurkan platform “investasi langsung swasta” baru, memungkinkan para miliarder bertaruh lebih awal pada SpaceX berikutnya

Indonesian Financial APP memahami bahwa menurut laporan, Goldman Sachs (GS.US) telah membangun platform baru untuk memperluas layanan kepada klien dengan kekayaan tinggi dan kantor keluarga, karena investor jenis ini semakin membutuhkan kepemilikan langsung pada perusahaan swasta yang tumbuh cepat.

Menurut memo internal, "Platform Investasi Alternatif" yang baru didirikan akan mengintegrasikan bisnis investasi alternatif Goldman Sachs yang telah ada dengan dua tim baru. Salah satu tim baru berfokus pada investasi langsung pada satu perusahaan swasta, bukan portofolio dana ekuitas swasta tradisional, dan membantu klien dalam membeli dan menjual saham terkait.

Kepala Investasi Alternatif Manajemen Kekayaan Global Goldman Sachs, Christine Olson, mengatakan dalam wawancara: "Pasar selalu memiliki perhatian tinggi terhadap perusahaan teknologi besar yang tumbuh pesat, kami berharap dapat menyediakan akses bagi klien sebelum perusahaan tersebut masuk ke pasar publik."

Peningkatan Goldman Sachs ini mencerminkan dua tren utama yang mengubah struktur Wall Street. Di satu sisi, Goldman Sachs terus menambah fokus pada manajemen kekayaan dan aset selama bertahun-tahun, karena dianggap lebih mampu memberikan sumber pendapatan stabil daripada bisnis perbankan investasi dan perdagangan; di sisi lain, siklus non-listing perusahaan startup paling sukses sekarang jauh lebih panjang dari sebelumnya, sehingga investor awal dapat memperoleh sebagian besar nilai tambah sebelum publik masuk.

Olson menegaskan: "Sekarang saat perusahaan melakukan IPO, valuasinya sudah mencapai triliunan dolar. Jika tidak ikut serta di tengah jalan, tentu akan kehilangan bagian penting dari siklus pertumbuhan."

Gelombang AI Mendorong Permintaan

Olson mengungkapkan bahwa Goldman Sachs telah menyiapkan investasi langsung pada perusahaan swasta yang sudah matang untuk klien kaya selama hampir dua puluh tahun, contoh khas termasuk Facebook sebelum IPO pada tahun 2012, serta kemudian SpaceX (SPCX.US), Stripe, dan Canva. Permintaan klien untuk kelas aset ini terus meningkat, yang akhirnya mendorong manajemen untuk memutuskan menjalankan bisnis ini secara independen.

Ia menyatakan bahwa tujuan Goldman Sachs adalah membantu klien mengunci target yang berpotensi sebelum perusahaan tersebut menjadi terkenal. Tidak seperti fokus pada startup tahap awal, Goldman Sachs biasanya memilih perusahaan mature yang memiliki produk jadi, pendapatan signifikan, dan jalur keuntungan yang jelas, berusaha menemukan "titik keseimbangan terbaik" antara risiko dan pengembalian seperti yang ia sebutkan.

Demam investasi AI lebih lanjut meningkatkan permintaan. Olson menekankan bahwa selain pengembang model AI unggulan, Goldman Sachs secara aktif mendorong klien untuk fokus pada investasi infrastruktur dasar yang menopang AI, termasuk pusat data dan proyek terkait.

Pengumuman ini bertepatan dengan rekor pendapatan kuartalan yang diumumkan Goldman Sachs, di mana manajemen secara khusus menyebutkan bahwa bisnis perbankan investasi, perdagangan, dan pendanaan menunjukkan tanda-tanda aktivitas yang didorong oleh AI. Kinerja tersebut semakin memperkuat pandangan pasar bahwa Goldman Sachs berpotensi mendapat manfaat dari berbagai aspek siklus investasi AI.

Pada saat yang sama, pengumuman ini juga menandai langkah institusional Goldman Sachs untuk membantu klien memperoleh likuiditas investasi private equity. Melalui tim konsultasi pasar sekunder yang baru, Goldman Sachs berencana memperluas platform perdagangan sehingga klien dapat membeli dan menjual aset private equity, sekaligus memberikan layanan konsultasi bagi mereka yang ingin keluar investasi melalui saluran non-Goldman Sachs.

Olson mengatakan: "Kami memutuskan untuk menjalankan bisnis ini secara independen dan dengan cara yang sangat jelas menunjukkan bahwa ini adalah bidang yang kami fokuskan."