Debut pertama Federal Reserve Waller, skenario empat besar pasar saham AS hari Rabu dijelaskan sekaligus!
Kenaikan atau tidaknya suku bunga hanyalah lapisan pertama. Penentu utama arah pasar saham AS adalah apakah ia akan memberi sinyal bahwa akan ada pertemuan kedua, ketiga, dan seterusnya.
Hingga Selasa, CME FedWatch menunjukkan kemungkinan mempertahankan suku bunga pada hari Rabu sebesar 69,5%, sedangkan kemungkinan kenaikan 25 basis poin sebesar 30,5%.
Investasi Saham AS menilai bahwa tugas utama Warsh kali ini adalah menunjukkan dirinya cukup serius terhadap inflasi, namun tidak sampai menciptakan kepanikan pasar pada hari pertama menjabat.
Rabu sore, terdapat empat skenario utama. Skenario pertama, dan dengan probabilitas tertinggi: tidak menaikkan suku bunga, namun nada bicara cenderung hawkish, sekitar 45%.
Warsh bisa jadi menekankan bahwa inflasi masih di atas target, kondisi keuangan agak longgar, kebijakan selanjutnya akan diputuskan per rapat, dan berulang kali menegaskan "kebijakan tidak memiliki jalur yang telah ditetapkan".
Jika diterjemahkan ke bahasa pasar: Hari ini boleh tidak menaikkan, namun pertemuan berikutnya masih punya ruang untuk bertindak.
Dalam skenario ini, pasar saham AS bisa saja rebound awal karena "tidak naik suku bunga", namun begitu Warsh memberi sinyal hawkish, yield obligasi jangka pendek dan dolar bisa kembali menguat, indeks Nasdaq serta sektor semikonduktor kemungkinan melonjak lalu turun, akhirnya masuk fase fluktuasi lebar.
Skenario kedua: menaikkan suku bunga 25 basis poin, namun memberi sinyal ini hanya penyesuaian satu kali, peluang sekitar 25%.
Warsh kemungkinan menjelaskan kenaikan kali ini sebagai "mempertahankan kredibilitas inflasi" atau "penyesuaian ulang kebijakan", sambil menekankan pertumbuhan ekonomi tetap stabil, keputusan selanjutnya bergantung pada data, dan ini bukan awal siklus pengetatan berkelanjutan.
Reaksi pertama pasar saham AS kemungkinan negatif, hardware AI, saham teknologi dengan valuasi tinggi dan saham berkapitalisasi kecil akan mengalami tekanan lebih besar. Namun jika konferensi pers jelas menunjukkan "bukan kenaikan beruntun", pasar bisa segera menarik kembali penurunan dalam setengah jam, bahkan terjadi rebound setelah berita buruk terkonfirmasi.
Skenario ketiga: tidak menaikkan suku bunga, nada bicara juga cenderung dovish, probabilitas sekitar 19%.
Jika Warsh menekankan inflasi mulai membaik, suku bunga saat ini sudah cukup restriktif, dan menegaskan tidak perlu terburu-buru mengambil tindakan lanjutan, yield obligasi bisa turun, dolar melemah, indeks Nasdaq serta sektor semikonduktor yang terpukul berat belakangan ini bakal mengalami pemulihan kuat.
Namun Warsh baru saja menjabat, ia perlu segera membangun kredibilitas anti-inflasi. Karena itu, kecil kemungkinan ia akan langsung bersikap dovish secara menyeluruh pada penampilan pertamanya.
Skenario keempat, yang paling ditakuti pasar: menaikkan suku bunga 25 basis poin dan memberi sinyal pengetatan lanjutan, peluang sekitar 11%.
Yang benar-benar menyakiti pasar bukanlah tambahan 25 basis poin ini, melainkan investor tiba-tiba menyadari: Ini bukan satu kenaikan, tapi awal dari beberapa kali kenaikan.
Investasi Saham AS memberikan penilaian dasar terhadap pasar:
Jika tidak menaikkan suku bunga, sektor semikonduktor yang baru-baru ini tertekan kemungkinan mengalami rebound teknis, namun apakah dapat bertahan, tergantung pada apakah Warsh menekan ekspektasi kenaikan suku bunga pada pertemuan berikutnya.
Jika naik suku bunga, reaksi awal pasar saham AS pasti negatif; tetapi selama ia menegaskan kebijakan belum masuk mode pengetatan beruntun, transaksi deleverage terbesar justru bisa mendekati akhir setelah kepanikan.
Poin paling penting Rabu sore bukan mendengar Warsh mengulangi “bergantung pada data”, melainkan menangkap tiga sinyal kunci:
Apakah ia menggambarkan inflasi sebagai “masih terlalu tinggi” atau “sedang membaik”;
Apakah ia mendefinisikan kebijakan kali ini sebagai “penyesuaian satu kali” atau bagian dari “pengetatan berkelanjutan”.
Dua menit pertama setelah pengumuman keputusan suku bunga, menentukan candle pertama. Tiga puluh menit konferensi pers selanjutnya, baru menentukan arah pasar saham AS yang sebenarnya.
Konten di atas ditampilkan eksklusif olehStockWe.com Data Besar Saham AS.
Ingin lebih cepat memahami apa yang diperdagangkan dana di Wall Street, melacak pandangan institusi terbaru, pergerakan opsi dan data pasar primer? Semua tersedia di StockWe.com.
Scan QR+Alat Analisis Kuantitatif AI Saham AS
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Tiket masuk 8 GW jaringan listrik Texas habis terjual! Bernstein: Dalam kondisi kekurangan listrik, penambang seperti IREN(IREN.US) akan menjadi tuan tanah infrastruktur AI dan menunggu 'memungut sewa'
Daftar perdana beban dasar ERCOT telah dirilis, dengan kapasitas listrik sebesar 8 GW telah dikonfirmasi; Bernstein memperkirakan kelangkaan akan mendorong kenaikan sewa, merekomendasikan enam saham termasuk IREN dan CIFR.
Klasik tak pernah usang! Berkshire berencana menambah kepemilikan pada lima perusahaan dagang besar Jepang, "arus kas yang kuat + dividen + buyback" mengunci dana jangka panjang secara kokoh
Menurut Presiden Japan Foreign Trade Association, Masahiro Okafuji, Berkshire Hathaway sedang mempertimbangkan untuk menambah kepemilikan saham di perusahaan perdagangan Jepang. Berkshire Hathaway saat ini memiliki lebih dari 10% saham di Mitsubishi Corporation, Sumitomo Corporation, Mitsui & Co., Marubeni Corporation, dan Itochu Corporation, dan berpotensi meningkatkan kepemilikan saham di perusahaan-perusahaan tersebut.
Kenaikan suku bunga Federal Reserve terealisasi, pasar saham Asia-Pasifik menguat, indeks saham Tokyo naik 1%, pasar obligasi tertekan, emas dan perak mengalami rebound
Setelah pasar mencerna dampak kenaikan suku bunga, kontrak berjangka saham AS stabil lebih dulu setelah jam perdagangan, memberikan dukungan bagi sentimen pasar Asia Pasifik. Indeks Nikkei 225 sempat dibuka naik 0,9%, kemudian kenaikan turun menjadi 0,18%. Indeks utama saham Korea Selatan juga dibuka naik lalu kembali turun. Imbal hasil obligasi pemerintah Australia tenor 10 tahun turun tipis 2 basis poin. Harga emas rebound naik 0,3%, mendekati level 4.300 dolar.
Harga kripto
Lainnya
