金曜日夜の非農業雇用統計カウントダウン！利上げか一息つけるか？三つのシナリオ、それぞれ注目すべき5つの恩恵を受ける銘柄

米国財務省の報告によると、7月の海外の米国債保有額は前月比で504億ドル減少しました。最大の「債権者」である日本の米国債保有額は128億ドル減少し、3か月連続の減少となり、1年以上ぶりの最低水準を記録しました。第3位の債権者である中国の保有額は154億ドル減少し、2か月連続で減少しています。一方、第2位の債権者であるイギリスは、逆に584億ドル増加し、5月に記録した最高水準を更新しました。7月では、フランスとカナダの保有額の減少が目立ち、それぞれ415億ドル、300億ドル減少しました。

ホワイトハウスの報道官クシュ・デサイ氏は、「政府の立場から見て、FRBが本日利上げを決定したことは非常に遺憾であり、特に説得力のある経済的根拠はありません」と述べた。トランプ大統領がFRB議長の独立性を依然として信じているかどうか尋ねられた際、デサイ氏は「もちろん」と答えた。

シティは最新のグローバル半導体産業レポートで、AIが従来のトレーニングや推論モデルから「継続的学習」の時代へとさらに進化することで、世界のメモリチップ市場が新たな構造的な需要拡大を迎える可能性があると述べています。

ゴールドマン・サックスのパートナーであるBobby Molaviは、AI規制の不確実性、原油価格が100ドルを突破したこと、米国債利回りが5％を超えたこと、そしてFRBの政策の分裂が同時に高まっていると指摘しました。これらの要因がインフレと金利リスクを押し上げ、以前優勢だったAIやモメンタム取引は圧力を受け、資金はソフトウェア、防御的セクター、エネルギーセクターへと移動しており、マーケット内部での再評価が加速しています。