Anthropic（ANTHROPIC）のニュース

Anthropicはさらに450億ドルを投入し、上場前に「算力」を加速して確保

AnthropicはNscaleと6年間にわたる計算資源契約を45億ドルで締結し、NVIDIAの最新Vera Rubinチップを採用し、460メガワットの電力供給をカバーしています。Microsoftは今年3月に意向書に署名し、このデータセンターの予約意向を示しましたが、今年夏の早い時期に撤退しました。Anthropicはすべての有料サブスクリプションユーザー向けにChrome版Claudeを提供し、ブラウザでの自律操作機能を追加しています。

現物価格が存在しない場合、Anthropicはどのように取引されるのか？Entropyはプライベート資産の価格設定にオーダーブックを活用したい

Citadel：計算力の不足は依然としてAIの最大のボトルネックであり、超大規模クラウドプロバイダーが最終的な勝者となる可能性がある

Anthropicは、30兆ドルのTAM「スーパー叙事」を打ち出し、「ロケット式成長」で2兆ドルのIPOに挑戦

報道によると、人工知能企業Anthropicは投資家に対し、総アドレス可能市場（TAM）の規模が30兆ドルを超えていると示す予定であり、これはSpaceXが以前予測していた28.5兆ドルよりも高い数字です。

AnthropicはIPO準備を加速、新しいチーフリーガルカウンセルを昇進し、前任者は国際特別大使に就任

報道によると、Anthropicはアシスタント・ジェネラル・カウンセルのElena Leichtyをジェネラル・カウンセルに昇進させました。前任のジェネラル・カウンセルであり、元米国駐オーストラリア大使のJeffrey Bleichは、新設された国際特別大使の職務に転任し、グローバルな政策と外交事務に注力します。Leichtyの昇進に伴い、彼女の旧職はトロントのアシスタント・ジェネラル・カウンセルRob Hesterが引き継ぎます。

Anthropicは投資家に対して、30兆ドル（300 trillions）を超える市場潜在力を開示する予定であり、IPOの目標評価額は約2兆ドル（2 trillions）です。

AnthropicはIPOの準備を進めており、投資家に対して30 trillion dollars（30兆ドル）を超える潜在市場規模を開示する予定で、SpaceXの記録を更新します。同社は2028年の収益を190 billions〜200 billions dollars（1900億〜2000億ドル）と見込んでおり、目標評価額は2 trillions dollars（2兆ドル）で、最大で100 billions dollars（1000億ドル）の資金調達を目指しています。最速で9月または10月の上場を計画しています。一方、新世代のMythosモデルの近日リリース確率は74%とされており、上場のペースをさらに加速させる可能性があります。

世界的IPOスーパーゲートがまもなく開かれる！Anthropicが1000億ドル規模の資金調達を目指し、OuraとDunkin’ Donutsの親会社も上場を控えている

エヌビディア決算の注目点：Rubinの供給拡大ペースとOpenAIへの算力コミットメント

8月26日の英伟达の決算発表を前に、市場はすでに好業績を十分に織り込んでいる。しかし、真の注目点は2つの主軸に隠されている。RubinアーキテクチャがBlackwellを再現、あるいはそれ以上のペースで成長できるかどうか、そしてOpenAIと結びついた6,000億ドルの巨大契約の背後に、負債はどのように計上されるのか、また20年間単一テナントのリスクを誰が負うのかという点である。答え次第で、英伟达の評価論理が再構築されることになる。

野村：香港のヘッジファンドはAIに強気だが、積極的なポジション増加には慎重。AnthropicのIPOが10月のAI売り圧力を引き起こす可能性

野村のストラテジスト・Suda氏が香港で45人の投資家と会談した後、これらの投資家は全般的に「疲弊している」ことが分かりました。今年の収益はまだプラスですが、7月の大きな下落により様子見の姿勢に入っています。多くの投資家は短期的に慎重であり、長期的にはAIに強気ですが、追加の純買いは望んでいません。AnthropicのIPOは早ければ10月にも実現する可能性がありますが、市場はその際、AI関連株がSpaceXの上場時のような「上昇後下落する」動きを繰り返すことを懸念しています。

Citadel：計算力の不足は依然としてAIの最大のボトルネックであり、超大規模クラウドプロバイダーが最終的な勝者となる可能性がある

Citadel Securitiesの最新分析によると、AI競争の勝敗を決めるのはモデルの性能ではなく、「既に電源が入り、いつでも利用可能な計算能力（算力）」であることが明らかになりました。電力網への接続や承認プロセスには年単位の時間がかかり、算力の不足は短期的には解消できません。また、AIエージェントの台頭によって単一タスクあたりの算力消費が倍増し、需要が供給を圧倒しています。物理的な算力インフラを支配する者は、最先端モデルと低コスト実行層の双方から利益を享受できる――超大規模クラウドベンダーは、この軍備競争における最もリスクとリターンのバランスが取れた確実な勝者となるでしょう。

評価額が160億ドルを超える「AIリング」Oura、最速で9月にIPOへ

スマートリングのリーディング企業Ouraは、最速で9月に米国でIPOを行う予定であり、目標評価額は160億ドルを超える見込みです。これは、約1年前のEラウンドの資金調達時の評価額から45％も急上昇しています。この自信は顕著な成長曲線に起因しており、販売台数は15ヶ月で倍増し、2026年の売上高は15億ドルに達する見込みで、2024年の3倍となります。しかし、AppleやSamsungも次々と参入しており、Ouraが先行優位を維持できるかどうかが市場最大の注目点となるでしょう。

加速！SpaceXは来年、「宇宙データセンター」衛星を打ち上げる予定で、NVIDIAチップを搭載

SpaceXは、NVIDIAチップを搭載したStarmind AI1衛星を最速で来年に打ち上げると発表し、当初の計画より少なくとも1年早くなりました。SpaceXとNVIDIAの協力関係は先月正式に強化され、イーロン・マスクは今後SpaceXがNVIDIAのチップを独占的に使用すると発表しました。NVIDIAによると、SpaceXはNVIDIAのVera Rubinプラットフォームも活用する予定です。

企業は最も高価なAIを購入しない：Anthropic Fable 5が不振、OpenAIが攻勢に転じる

Fable 5のリリースから約2ヶ月が経過したが、その支出はAnthropicの製品全体のコストの約11%に安定しており、従来の高性能モデルの発売後によく見られる購入ブームよりもはるかに低い。競合他社のOpenAIは急速な反撃を進めており、7月にGPT 5.6が登場したことで、OpenAIの今四半期の年率収益は前四半期比35%増、400億ドルを突破した。

AIのビジネスモデルに影響？調査データによると、リリースから2ヶ月後、Anthropicの最も高価なモデルFable 5は企業全体支出の11%しか占めていない

Anthropicの主力モデルFable 5がリリースされてから2ヶ月が経過しましたが、企業による利用は全体のわずか11%にとどまり、成長はほぼ停滞しています。自社の廉価版であるOpus 5さえもFable 5を追い抜いています。この「高価だが売れない」という冷遇は、「最強モデルが収益を牽引する」という業界のロジックを揺るがしているだけでなく、Anthropicが2兆ドルのIPOを目指す重要な局面において、そのビジネスモデルに深刻な不安をもたらしています。

AIで病気を治療するのは、どこまで進んでいるのか？

報道：Anthropicは、米国の一般市民によるAIへの抵抗感情をリスク要因として目論見書に記載する可能性がある

最大で2兆ドルの評価額を持つAnthropicはIPOの準備を進めていますが、難しい世論の逆風に直面しています。Gallupによる調査では、米国人の70%が地元にAIデータセンターを建設することに反対しています。中間選挙の時期に、両党の政治家も有権者の感情に応じて反応し、ペンシルベニア州ではデータセンターの制限法案が成立しました。メディア報道によると、計算能力が収益と直結するAI企業にとって、このような世論の反発はIPO目論見書の主要リスクとして記載される可能性があります。

報道：Broadcomの債務取引は700億ドル以上に達すると予想される

Broadcomは700億〜800億ドルの債務資金調達に向けて交渉を行っており、この資金はAnthropicなどのAI企業のチップ調達ニーズを支援するために利用されます。融資は階層構造で行われ、優先トランシュが約450億ドル、劣後トランシュが約350億ドルとなります。

SemiAnalysis最新インタビュー：ストレージにはまだ倍増の余地があり、CPUは脇役、CPOの導入は2029年まで延期

米国株式市場展望｜主要3指数先物がそろって上昇、テクノロジー株が多く上昇、ゴールドは4600ドルに迫る

8月21日（金）、米株式市場のプレマーケットで、米主要3株価指数先物が揃って上昇した。

NvidiaはAIデータプロバイダーMercorへの出資を計画、同社の評価額は200億ドル

NVIDIAはすでにMercorのデータをNemotronオープンソースモデルのトレーニングに利用しており、前四半期には数千万ドルのサービス料金を支払いました。今回の投資は、NVIDIAがチップ顧客からデータサプライチェーンの上流へと事業範囲を拡大することを示しています。Mercorは今年の総売上高が20億ドルに達すると予想されており、今回の資金調達後はScaleを超え、データラベリング分野で最も評価額の高いユニコーン企業となります。

OpenAIおよびAnthropicが包括的なセカンダリーマーケット取引の取り締まりを発表：未承認のSPV投資は無効化へ

アナリストはAccentureがOpenAIと共に成長すると予想しています

OpenAIとAnthropicが「ビジネス争奪戦」に参入した時、Palantirの本当のライバルが現れた

大手のレーティング｜Bank of America：Googleの世界検索シェアが90％に上昇、「買い」評価を維持

クオンタム大手Jane Streetが昨年に93.8億ドルの報酬を分配、1人当たり平均268万ドル

4月30日午後の重要な動向まとめ

アマゾンの第1四半期決算報告：総収益は前年同期比で17％増加、1株当たり利益は予想の2倍

Hyperliquidチームの生産性比率はAnthropicの18倍、Jane Streetの8倍です。

OpenAIは減速の懸念を否定し、消費者および企業向け事業が「全力運転中」であると述べた

Bitcoinおよび暗号資産市場は「ストレステスト」に直面しており、SpaceXの750億ドルのIPOが市場の流動性を大幅に奪う可能性がある