Miedź: Rekordowe ceny przy rzeczywistych ograniczeniach – NBC
Kyle Dahms z National Bank of Canada (NBC) podkreśla, że cena miedzi osiągnęła nowy nominalny rekord, napędzana popytem ze strony centrów danych związanych ze sztuczną inteligencją, rozbudową sieci elektroenergetycznej, gromadzeniem zapasów spowodowanym taryfami oraz zakłóceniami w dostawach. Zauważa, że w ujęciu realnym (stały kurs Dolara) miedź jest na najwyższym poziomie od 15 lat i zbliża się do szczytu z 2011 roku, podwyższając koszty dla sieci energetycznych, infrastruktury AI i szeroko zakrojonych projektów elektryfikacyjnych.
Miedź zbliża się do nominalnych i realnych maksimów
"Perspektywy długoterminowego popytu pozostają wsparte przez budowę centrów danych związanych ze sztuczną inteligencją oraz związaną z tym ekspansję wytwarzania energii i sieci elektroenergetycznych, podczas gdy najnowsze wzrosty zostały spotęgowane gromadzeniem zapasów wywołanym taryfami oraz zakłóceniami w dostawach."
„Jednym z mniej oczywistych powiązań z cieśniną Ormuz jest siarka. Transporty przez cieśninę zostały poważnie ograniczone, co przyczyniło się do wzrostu cen siarki do ponad dwukrotności poziomu z początku roku. Ma to znaczenie dla miedzi, ponieważ siarka jest kluczowym surowcem do produkcji kwasu siarkowego, wykorzystywanego w niektórych metodach przetwarzania.”
"Na tej podstawie miedź notowana jest na 15-letnim maksimum i wkrótce przebije szczyt z 2011 roku, co podniesie realną cenę do najwyższego poziomu od połowy lat 70."
"Naszym zdaniem, coraz bardziej przypomina to podatek od samej inwestycji mającej wspierać przyszły wzrost, zwiększając koszty sieci energetycznych, centrów danych AI oraz innych projektów elektryfikacyjnych właśnie w momencie, gdy fragmentacja geopolityczna czyni dostawy mniej stabilnymi."
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Według szacunków Deutsche Bank wzrost stóp procentowych wywiera presję na kapitał dużych banków w USA, co może doprowadzić do zbiorowego zatrzymania wykupu akcji.
Deutsche Bank niedawno opublikował raport branżowy, skupiając się na presji kapitałowej, z jaką będą się mierzyć duże amerykańskie banki w kontekście znacznego wzrostu stóp procentowych w trzecim kwartale 2026 roku.
Popyt na centra danych AI gwałtownie rośnie, zamówienia na komponenty optyczne Lumentum (LITE.US) zaplanowane do 2029 roku
Ponieważ firmy technologiczne intensywnie budują szybkie centra danych AI, komponenty optyczne Lumentum (LITE.US) są niemal "wyprzedane", a zamówienia są zaplanowane aż do początku 2029 roku.
Po Amazon i OpenAI, Synopsys (SNPS.US) również „spogląda na Wschód”: planuje współpracę z chińskimi laboratoriami AI nad technologią projektowania chipów
Światowy lider w dziedzinie oprogramowania do projektowania chipów, Synopsys (SNPS.US), planuje współpracę z chińskimi laboratoriami AI w celu poprawy procesu projektowania chipów.
BUZZ-Morningstar przewiduje, że do końca tej dekady wzrost przychodów Woodside przewyższy globalnych konkurentów
9 października – Morningstar przewiduje, że przychody australijskiego producenta ropy i gazu Woodside Energy (WDS.AX) wzrosną o ponad 30% do 2030 roku, co będzie wyższym tempem niż u jakiegokolwiek międzynarodowego konkurenta. Cena akcji Woodside Energy spadła tego dnia o 0,6% do 32,12 AUD, po poprzednim dniu wzrostu o 2,6%. Akcje mają szansę zakończyć trzytygodniową serię spadków; w związku z napiętą sytuacją na Bliskim Wschodzie podnoszącą ceny ropy, w tym tygodniu przewiduje się wzrost o 2,8% O/R. Morningstar zakłada wzrost przychodów dzięki uruchomieniu nowych, ważnych projektów; przewiduje się, że wolne przepływy pieniężne po 2030 roku przekroczą 7 miliardów USD, co stanowi wzrost o 300% w stosunku do 2025 roku. Raport dodaje, że rynek pozostaje pesymistycznie nastawiony do tych akcji; obecna cena jest niższa od szacowanej wartości godziwej wynoszącej 44,00 AUD. Od początku roku cena akcji Woodside wzrosła o 36,2%, podczas gdy ceny akcji Santos wzrosły o 41,3%. (For the convenience of non-English speakers, Reuters automatically translates its reports into several other languages. As automated translations may be inaccurate or lack necessary context, Reuters does not guarantee the accuracy of these texts and only provides automated translation for reader convenience. Reuters accepts no liability for any damage or loss caused by the use of this automatic translation.)
Ceny krypto
Więcej
