Ouro e prata continuam em alta, enquanto o índice do dólar cai abaixo de 99

Portal de Notícias Financeiras 21 de agosto—— Na manhã de sexta-feira (21 de agosto) durante o pregão nos Estados Unidos, os preços do ouro à vista e da prata à vista subiram significativamente. A fraqueza do dólar, a diminuição das expectativas de elevação dos juros pelo Federal Reserve em setembro e as preocupações fiscais nos EUA impulsionaram o mercado de metais preciosos para um movimento de rompimento liderado por múltiplas forças. O ouro à vista foi negociado em torno de US$ 4.582,14 por onça, com alta diária de 1,4%; a prata à vista foi cotada a US$ 69,357, subindo 1,88% no dia.

Na manhã de sexta-feira (21 de agosto) durante o pregão nos Estados Unidos, os preços do ouro à vista e da prata à vista subiram significativamente. A fraqueza do dólar, a diminuição das expectativas de elevação dos juros pelo Federal Reserve em setembro e as preocupações fiscais nos EUA impulsionaram o mercado de metais preciosos para um movimento de rompimento liderado por múltiplas forças. O ouro à vista foi negociado em torno de US$ 4.582,14 por onça, com alta diária de 1,4%; a prata à vista foi cotada a US$ 69,357, subindo 1,88% no dia.



Atualmente, há divergência significativa no mercado: por um lado, os dados mostram desaceleração do crescimento econômico dos EUA; por outro lado, os riscos inflacionários trazidos pelo petróleo e os rendimentos elevados das taxas de longa duração permanecem. Na semana passada, a desaceleração do CPI, o PPI estável, as vendas no varejo fracas e a deterioração da confiança do consumidor reduziram as expectativas do mercado para um novo aumento dos juros em setembro. Apesar de dados anteriores mostrarem que os pedidos iniciais de seguro-desemprego caíram para 206 mil e o índice de atividade industrial do Federal Reserve da Filadélfia subiu para 47,4, o mercado de trabalho e a atividade manufatureira regional não apresentaram deterioração substancial.

A ata da reunião do Federal Reserve, divulgada na quarta-feira, mostrou que vários dirigentes indicaram disposição para continuar elevando os juros caso a inflação não recue; ainda assim, operadores continuam acreditando que o Federal Reserve manterá as taxas estáveis no próximo mês. O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos é negociado em torno de 4,7%, enquanto o rendimento dos títulos de 30 anos está próximo de 5,25%. O índice do dólar já caiu abaixo da marca dos 99,00 pontos. O próximo dado macroeconômico relevante será divulgado às 9h45 (horário da Costa Leste dos EUA), o PMI preliminar dos EUA.

Ouro e prata se destacam no desempenho entre diferentes classes de ativos. O ouro já rompeu a resistência que antes era suporte em US$ 4.447, ficando acima do patamar de US$ 4.500, e atualmente está testando a resistência de US$ 4.595. A prata rompeu sequencialmente as resistências de US$ 66,55 e US$ 68,02, buscando o próximo nível de resistência em US$ 69,48, estando próxima das máximas da semana. Esta alta não pode ser atribuída apenas à queda nos rendimentos: mesmo com os yields de longo prazo permanecendo elevados, os metais preciosos seguem fortes, indicando que o risco fiscal, a fraqueza do dólar e a demanda por proteção geopolítica compensam o impacto negativo do custo de manutenção elevado.

O Estreito de Ormuz segue como variável geopolítica central, impactando o petróleo, expectativas inflacionárias e busca por proteção. As negociações EUA-Irã estão paralisadas e Washington ameaça impor sanções econômicas mais severas a Teerã; o tráfego de navios de commodities pelo estreito está muito abaixo do normal. Na quinta-feira, apenas sete navios de commodities passaram por Ormuz, metade do previsto no dia anterior; diversas reportagens mostram que o volume total está em uma fração do período pré-conflito. O Brent é negociado em torno de US$ 93,45 o barril, enquanto o West Texas Intermediate (WTI) está por volta dos US$ 86,53. Para o ouro, o ambiente geral é de suporte, mas também repleto de contradições: o bloqueio marítimo no Golfo combinado à fraqueza do dólar favorece a busca por proteção, mas o petróleo elevado continua pressionando o risco inflacionário, limitando a queda nos yields.

Antes da abertura de Wall Street, os mercados globais apresentam desempenho misto. Após o sell-off de quinta-feira, os futuros dos índices americanos operam em alta: S&P 500 sobe 0,3%, Dow Jones avança 0,4% e o Índice Composto de Nova York registra ganho de 0,6%. Na Europa, o FTSE 100 do Reino Unido recua 0,1%, o Euro Stoxx 40 permanece praticamente estável e o DAX 40 da Alemanha sobe 0,2%.

Outros mercados externos principais: o preço do petróleo WTI negociado na NYMEX recuou para US$ 86,53 o barril, enquanto o Brent permanece próximo de US$ 93,45. O rendimento do título do Tesouro dos EUA de 10 anos se mantem perto de 4,7% e o índice do dólar segue enfraquecido.

(Gráfico diário do ouro à vista Fonte: Easy Markets)

Ouro à vista: o próximo objetivo dos compradores é manter-se acima da resistência de US$ 4.595,00; caso seja rompida, os alvos seguintes são US$ 4.671,00 e depois US$ 4.778,00. O objetivo imediato dos vendedores é fazer com que o ouro rompa US$ 4.447,00, mirando US$ 4.320,00 e depois US$ 4.228,00. Primeira resistência: US$ 4.595,00; próxima, US$ 4.671,00. Primeiro suporte: US$ 4.447,00; próximo, US$ 4.320,00.

Prata à vista: o próximo objetivo de alta é consolidar-se acima dos US$ 69,48, e, se rompido, mirar US$ 71,03. Para os vendedores, o objetivo é romper US$ 68,02, mirando US$ 66,55 e depois US$ 64,20. Primeira resistência: US$ 69,48; próxima, US$ 71,03. Primeiro suporte: US$ 68,02; próximo, US$ 66,55.