LeverageShares представит первые в Европе 3x bitcoin и ether ETF на фоне распродажи криптовалют, инициированной розничными инвесторами
Запуск происходит на фоне резких падений цен на bitcoin и ether, что увеличивает риски, связанные с моментом выхода на рынок высоко кредитных ETP. Розничные потоки по-прежнему отдают предпочтение акциям ETF, несмотря на значительный отток средств из криптоориентированных фондов.
LeverageShares готовится запустить первые в мире 3x и –3x bitcoin и ether ETF в Европе на следующей неделе, согласно твиту аналитика Bloomberg Intelligence Эрика Балчунаса.
Четыре новых ETP компании — 3x long и –3x short продукты как для bitcoin, так и для ether — будут размещены на швейцарской бирже SIX, расширяя линейку с использованием кредитного плеча, которая уже включает инструменты, связанные с полупроводниками, искусственным интеллектом, корзинами blue-chip и отдельными акциями. ETF с кредитным плечом использует деривативы и заемные средства для увеличения дневной доходности базового актива.
Балчунас отметил, что время запуска "либо очень удачное, либо очень неудачное, в зависимости от вашей точки зрения", учитывая текущую рыночную ситуацию.
Эта ситуация включает резкое снижение спроса на крипто ETF. Розничные инвесторы вывели около $4 миллиардов из spot bitcoin и ether ETF только за ноябрь, что уже превышает рекордные оттоки февраля, согласно данным JPMorgan.
Аналитики банка отметили, что падение bitcoin ниже их расчетного "уровня поддержки" себестоимости производства в $94,000 ускорило продажи со стороны неродных для криптовалюты розничных держателей spot ETF, несмотря на то, что снижение кредитного плеча по бессрочным фьючерсам стабилизировалось с октября.
Тем временем, розничные инвесторы вложили примерно $96 миллиардов в equity ETF в этом месяце — включая ETF с кредитным плечом на акции — несмотря на то, что традиционные рынки продолжают снижаться.
Vanguard S&P 500 ETF (VOO), крупнейший в мире ETF с активами более $700 миллиардов, впервые за более чем два месяца опустился ниже $600, что примерно на 5% ниже пика конца октября.
Крипторынки пострадали гораздо сильнее: bitcoin упал примерно на 35% от своего исторического максимума начала октября выше $126,000, в то время как ether снизился более чем на 43% за тот же период.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Волк показал когти, рынок облигаций поверил: кривая доходности американских облигаций выравнивается, ставки на повышение процентных ставок растут
Рынок облигаций выражает все большую уверенность в том, что председатель Федерального резервного банка Kevin Walsh выполнит свое обещание сдержать инфляцию — в настоящее время уровень инфляции уже пять лет подряд превышает целевой показатель, установленный руководством.
«Ястребиное повышение ставок»! Walsh «огромные перемены»
ФРС единогласно повысила ставку на 25 базисных пунктов в сентябре, а Уолш своими «ястребиными» действиями сдержал ястребиные обещания, четко заявив, что текущие финансовые условия не являются ужесточёнными, и это повышение ставок лишь удаляет «часть смягчения», при этом тон был жёстким. UBS считает, что функция политической реакции Уолша претерпела существенные изменения по сравнению с предшественниками — она стала более чувствительной к инфляции и к шокам предложения, при этом опасения по рынку труда заметно снизились, а порог ограничительной политики стал выше. Риски явно склоняются к сохранению высоких ставок на более длительный срок.
CITIC Securities: повышение ставки ФРС США в сентябре соответствует ожиданиям, цены на нефть становятся ключевым фактором, возможное дополнительное повышение ставки на 25 б.п. в этом году
Темпы и масштаб дальнейшего повышения ставок ФРС во многом зависят от цен на нефть. China International Capital Corporation ожидает, что ФРС повысит ставки еще на 25 базисных пунктов в этом году, а в следующем году, вероятно, сохранит их без изменений.
Цены на крипто
Далее
