Stephens снижает целевую цену Hormel (HRL) до $25, ожидает давление на маржу в краткосрочной перспективе, несмотря на улучшение в 2026 году
Hormel Foods Corporation (NYSE:HRL) включена в число 13 самых дешевых аристократов дивидендов для инвестирования.
11 февраля компания Stephens снизила свою ценовую рекомендацию по Hormel Foods Corporation (NYSE:HRL) с 27 до 25 долларов. Рейтинг по акции был сохранен на уровне "Equal Weight". Компания указала на краткосрочное давление в первом квартале, в основном связанное с временным разрывом между изменениями цен и изменениями затрат на сырье. Хотя руководство ожидает значительного улучшения прибыли в этом году, маржа остается под давлением. Валовая прибыльная маржа составила 15,7%, что отражает это давление. Тем не менее, трое аналитиков недавно повысили свои прогнозы по прибыли на предстоящий период.
Stephens сообщила, что Hormel ожидает улучшения прибыли по мере развития 2026 года. Данные USDA свидетельствуют о более высоких уровнях убоя свиней и увеличении их веса весной и летом, что может снизить давление на затраты на сырье и поддержать прибыльность. Компания также отметила риск, связанный с высокопатогенным птичьим гриппом, и его потенциальное влияние на операции Hormel с индейкой. Более ограниченное предложение может повысить цены. Однако эта выгода может быть ограничена контрактами компании по принципу "затраты плюс", которые ограничивают возможное расширение маржи.
Несмотря на текущие трудности, масштаб деятельности Hormel остается ключевым преимуществом. Ее продукция является основой ассортимента супермаркетов и магазинов шаговой доступности, что обеспечивает стабильный объем продаж. В третьем квартале чистые продажи превысили 3 миллиарда долларов. Чистая прибыль по GAAP составила около 184 миллионов долларов. Оба показателя выросли по сравнению с прошлым годом, хотя прибыль оказалась ниже ожиданий Уолл-стрит.
Hormel Foods Corporation (NYSE:HRL) работает как глобальная компания с фирменными продуктами питания, разрабатывая и распространяя продукцию на розничных, ресторанных и международных рынках.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
В Техасе проданы все «входные билеты» на 8 ГВт электроэнергии! Bernstein: при дефиците электроэнергии такие майнинговые компании, как IREN(IREN.US), станут хозяевами AI-инфраструктуры и будут получать «арендную плату»
Опубликован первый список базовой нагрузки ERCOT, подтверждено 8 гигаватт электроэнергии; Bernstein ожидает, что дефицит приведет к росту арендной платы, выделяет шесть акций, таких как IREN и CIFR.
Классика никогда не устаревает! Berkshire планирует увеличить долю в пяти крупнейших японских торговых компаниях, «сильный денежный поток + дивиденды + выкуп акций» надёжно фиксируют долгосрочные средства.
По словам председателя Японской ассоциации внешней торговли Масахиро Окафудзи, компания Berkshire Hathaway рассматривает возможность увеличения доли акций японских торговых компаний. Berkshire Hathaway уже владеет более чем 10% акций Mitsubishi Corporation, Sumitomo Corporation, Mitsui & Co., Marubeni Corporation и Itochu Corporation и, возможно, увеличит свою долю в этих компаниях.
Повышение ставки ФРС реализовано, азиатско-тихоокеанские фондовые рынки укрепляются, индекс Токийской фондовой биржи вырос на 1%, рынок облигаций под давлением, золото и серебро восстанавливаются.
После того как рынок переварил шок от повышения ставок, фьючерсы на американские акции первыми стабилизировались после закрытия торгов, что поддержало настроения на рынках Азиатско-Тихоокеанского региона. Индекс Nikkei 225 открылся с ростом на 0,9%, но затем его рост сократился до 0,18%. Основные корейские фондовые индексы также открылись с ростом, но затем снизились. Доходность 10-летних государственных облигаций Австралии снизилась на 2 базисных пункта. Цена на золото отскочила на 0,3% и приблизилась к отметке в 4300 долларов.
Цены на крипто
Далее
