Гендиректор Micron: дефицит памяти может продолжаться до следующего года, а новые производственные мощности будут массово запущены только через два года
Генеральный директор Micron Санджай Мехротра (Sanjay Mehrotra) в недавнем интервью CNBC предупредил, что глобальная нехватка чипов памяти может сохраниться до 2026 года и позже, поскольку рост спроса на AI по-прежнему значительно опережает темпы расширения производства в отрасли.
В то же время вся отрасль хранения данных претерпевает заметные изменения. Всё больше производителей акцентируют внимание на специализированных продуктах хранения для AI, тогда как Micron сокращает бизнес потребительского сектора и концентрирует ресурсы на более прибыльном корпоративном рынке. По словам Мехротры: “В ближайшие годы спрос на чипы памяти со стороны AI центров обработки данных останется высоким, и предложение вряд ли сможет за ним угнаться.”
Мехротра также подчеркнул, что несмотря на активное строительство новых фабрик по производству пластин в отрасли, текущий дисбаланс спроса и предложения носит долгосрочный, структурный характер, а не связан исключительно с традиционными циклическими колебаниями. По-настоящему масштабный ввод новых мощностей начнётся не раньше 2028 года. Производство оперативной памяти требует долгих строительных циклов и значительных капитальных вложений: со старта работ на фабрике до настройки оборудования проходит намного больше времени, чем обычно предполагают.
С целью направления большей части производственных мощностей на продукты, связанные с AI, Micron уже сокращает потребительское направление и закрывает некоторые линейки брендов. Компания также планирует существенно увеличить капитальные расходы в 2026 году, сосредотачивая инвестиции на высокоскоростной памяти с большой пропускной способностью (HBM), необходимой для AI-ускорителей.
Мехротра уже в начале этого месяца отмечал, что текущая волна AI находится лишь на “ранней стадии”; с ростом числа AI-агентов, более быстрая и ёмкая память становится стратегическим активом, необходимым для полного раскрытия потенциала AI.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Волк показал когти, рынок облигаций поверил: кривая доходности американских облигаций выравнивается, ставки на повышение процентных ставок растут
Рынок облигаций выражает все большую уверенность в том, что председатель Федерального резервного банка Kevin Walsh выполнит свое обещание сдержать инфляцию — в настоящее время уровень инфляции уже пять лет подряд превышает целевой показатель, установленный руководством.
«Ястребиное повышение ставок»! Walsh «огромные перемены»
ФРС единогласно повысила ставку на 25 базисных пунктов в сентябре, а Уолш своими «ястребиными» действиями сдержал ястребиные обещания, четко заявив, что текущие финансовые условия не являются ужесточёнными, и это повышение ст авок лишь удаляет «часть смягчения», при этом тон был жёстким. UBS считает, что функция политической реакции Уолша претерпела существенные изменения по сравнению с предшественниками — она стала более чувствительной к инфляции и к шокам предложения, при этом опасения по рынку труда заметно снизились, а порог ограничительной политики стал выше. Риски явно склоняются к сохранению высоких ставок на более длительный срок.
CITIC Securities: повышение ставки ФРС США в сентябре соответствует ожиданиям, цены на нефть становятся ключевым фактором, возможное дополнительное повышение ставки на 25 б.п. в этом году
Темпы и масштаб дальнейшего повышения ставок ФРС во многом зависят от цен на нефть. China International Capital Corporation ожидает, что ФРС повыс ит ставки еще на 25 базисных пунктов в этом году, а в следующем году, вероятно, сохранит их без изменений.
ФРС «ожидаемо повысила ставку», рынок волнует вопрос: «сколько раз это произойдет еще?»
Аналитики считают, что Волш подчеркнул намерение внимательно следить за инфляционными тенденциями, а до октябрьского заседания будет только один месяц данных, чего недостаточно для формировани я какого-либо "тренда"; ожидается действие в декабре. Dot plot показывает, что 16 чиновников прогнозируют еще одно повышение ставки в этом году, однако доходность 10-летних казначейских облигаций США превысила 5%, и траектория ужесточения, ожидаемая трейдерами, уже более агрессивна, чем официальный dot plot.
Цены на крипто
Далее
