Чем выше рост, тем сильнее оптимизм? Micron突破ила отметку в 1000 долларов, а Уолл-стрит отмечает: "Запросы на хранение растут, а конкуренции практически нет"
Акции Micron Technology впервые закрылись выше отметки в 1000 долларов, и аналитики Уолл-стрит немедленно повысили целевые цены, ссылаясь на продолжающийся рост спроса на AI и ограниченное предложение чипов памяти.
Котировки Micron завершили торги в понедельник на уровне 1034,74 доллара, установив исторический рекорд. Аналитик Raymond James Мелисса Фэйрбэнкс в тот день резко повысила целевую цену с 530 до 1100 долларов, ожидая, что вызванный AI спрос на память и дефицит предложения сохранятся до 2027–2028 годов, поддерживая высокий уровень цен Micron.
Аналитик Morningstar Уильям Кервин в разговоре с MarketWatch отметил, что само преодоление Micron уровня 1000 долларов за акцию может дополнительно подогревать энтузиазм инвесторов. Серия повышения целевых цен со стороны аналитиков также подтверждает широкие ожидания рынка по поводу будущего роста акций Micron.
"Спрос на память растет, но конкуренции нет"
Мелисса Фэйрбэнкс в своем отчете подчеркнула, что высокоскоростная память (HBM) становится всё сложнее с каждым новым поколением графических процессоров (GPU), и эта тенденция укрепляет позиции Micron как одного из немногих поставщиков HBM на рынке.
Она ожидает, что сильный спрос на AI и "ограниченное" предложение памяти с высокой вероятностью сохранятся до 2027–2028 годов, поддерживая высокую цену продукции Micron.
На прошлой неделе аналитик D.A. Davidson Гил Лурия еще больше повысил целевую цену — с 1000 до 1500 долларов, объясняя это тем, что Micron, SK Hynix и Samsung практически монополизировали весь рынок DRAM и высокоскоростной памяти.
В аналитическом отчете Лурия прямо заявил, что он "не видит появления какой-либо конкуренции" — новым игрокам потребуется строительство новых фабрик по производству пластин, что занимает 2–3 года, и эти высокие барьеры защищают нынешних участников рынка.
Одновременно аналитик Stifel Брайан Чин отметил, что предстоящий выпуск персонального вычислительного чипа RTX Spark от Nvidia принесет Micron дополнительный прирост спроса. Этот чип поддерживает больший объем памяти и работает эффективнее, чем обычные ПК-процессоры, и память Micron сможет на этом выиграть.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Волк показал когти, рынок облигаций поверил: кривая доходности американских облигаций выравнивается, ставки на повышение процентных ставок растут
Рынок облигаций выражает все большую уверенность в том, что председатель Федерального резервного банка Kevin Walsh выполнит свое обещание сдержать инфляцию — в настоящее время уровень инфляции уже пять лет подряд превышает целевой показатель, установленный руководством.
«Ястребиное повышение ставок»! Walsh «огромные перемены»
ФРС единогласно повысила ставку на 25 базисных пунктов в сентябре, а Уолш своими «ястребиными» действиями сдержал ястребиные обещания, четко заявив, что текущие финансовые условия не являются ужесточёнными, и это повышение ст авок лишь удаляет «часть смягчения», при этом тон был жёстким. UBS считает, что функция политической реакции Уолша претерпела существенные изменения по сравнению с предшественниками — она стала более чувствительной к инфляции и к шокам предложения, при этом опасения по рынку труда заметно снизились, а порог ограничительной политики стал выше. Риски явно склоняются к сохранению высоких ставок на более длительный срок.
CITIC Securities: повышение ставки ФРС США в сентябре соответствует ожиданиям, цены на нефть становятся ключевым фактором, возможное дополнительное повышение ставки на 25 б.п. в этом году
Темпы и масштаб дальнейшего повышения ставок ФРС во многом зависят от цен на нефть. China International Capital Corporation ожидает, что ФРС повыс ит ставки еще на 25 базисных пунктов в этом году, а в следующем году, вероятно, сохранит их без изменений.
ФРС «ожидаемо повысила ставку», рынок волнует вопрос: «сколько раз это произойдет еще?»
Аналитики считают, что Волш подчеркнул намерение внимательно следить за инфляционными тенденциями, а до октябрьского заседания будет только один месяц данных, чего недостаточно для формировани я какого-либо "тренда"; ожидается действие в декабре. Dot plot показывает, что 16 чиновников прогнозируют еще одно повышение ставки в этом году, однако доходность 10-летних казначейских облигаций США превысила 5%, и траектория ужесточения, ожидаемая трейдерами, уже более агрессивна, чем официальный dot plot.
Цены на крипто
Далее
